民生证券股份有限公司方竞近期对蓝想科技进行权衡并发布了权衡讲明《深度讲明：玻璃盖板龙头的新成长周期》，本讲明对蓝想科技给出买入评级，现时股价为15.43元。
蓝想科技(300433)
蓝想科技：打造电子行业精密制造平台型企业。行为亏损电子玻璃盖板龙头，公司亏损电子业务垂直整合，纵向以拼装业务为抓手，拓展上游玻璃、金属结构件及模组产物，横向拓展新能源等领域。公司以本事革命为中枢驱能源，主交易务络续改善，亏损电子基本盘业务正经增长，2023年智高手机与电脑类业求已矣营收449.01亿元，YOY+17.50%，占比82.40%；新能源汽车及智能座舱类已矣交易收入49.98亿元，YOY+39.47%，开拓永远成漫空间。
亏损电子：玻璃+金属+拼装，迈入新成长周期。群众智高手机商场呈现复苏态势，玻璃盖板工艺和价值量络续种植。公司掌抓玻璃盖板中枢本事，玻璃盖板在国内占据主导地位，与苹果、三星、小米等国表里驰名品牌深度衔尾。
公司亏损电子基本盘络续开疆拓宇，横向拓展陶瓷、蓝坚持等新材料以及触控传感器技俩，纵向拓展卑劣拼装业务，良率已跨越行业平均水平，得到客户高度招供，取得追究盈利推崇，同期拓展上游材料，已矣主要辅料辅具里面高比例自供与配套。2020年8月，公司以现款约93亿元东说念主民币收购可胜泰州和可利泰州并于2021年设立蓝想精密（泰州）有限公司，切入大客户金属结构件体系并络续导入国表里优质客户。此外，公司络续加大研发干预，鼓舞本事革命和专利累积，亿优配2023年公司研发干预为23.17亿元，同比增多10.1%。终局2023年，公司已获取专利授权2231件，涵盖加工工艺、产物检测、开采开发、新式材料等多个领域。
新能源：汽车业务多点着花。汽车智能化趋势助力车载屏幕种类增多，包括姿色盘、中控流露屏、流媒体后视镜，透明A柱、凭空后视镜、副驾驶文娱流露屏以及后座文娱屏。智能座舱商场空间扩大，带动车载流露屏商场领域络续增长，Omdia瞻望车载流露屏商场到2030年将达到2.38亿片。公司久了拓展汽车玻璃产物相称他车载产物，并拓展充电桩、能源电板精密金属结构件等，汽车业务增长飞速。2023年，公司新能源汽车与智能座舱类业求已矣交易收入49.98亿元，占公司总营收9.2%，同比增长39.47%，毛利率15.47%；公司依然与跨越30家国表里新能源及传统豪华汽车品牌设立衔尾关联，掩盖本事研发到产物供货全链条。
投资提出：瞻望公司24-26年营收诀别为660.39/775.62/917.74亿元，归母净利润诀别为42.27/53.80/67.12亿元，对应PE诀别为18/14/11倍，公司是国内亏损电子玻璃盖板龙头，以拼装业务为抓手，拓展上游玻璃、金属结构件及模组产物，横向拓展新能源等领域，初次掩盖，赐与“推选”评级。
风险教唆：卑劣需求不足预期的风险；商场竞争加重的风险；新产物和新商场开拓不足预期的风险。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据缱绻，国信证券胡慧权衡员团队对该股权衡较为久了，近三年预测准确度均值为79.99%，其预测2024年度包摄净利润为盈利38.49亿，凭证现价换算的预测PE为20.04。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级6家；曩昔90天内机构想法均价为17.01。