湘潭电化: 对于向不特定对象刊行可退换公司债券摊薄即期答复与填补措施及相关主体承诺（三次纠正稿）的公告
证券代码：002125 证券简称：湘潭电化 公告编号：2025-004
湘潭电化科技股份有限公司
对于向不特定对象刊行可退换公司债券摊薄即期答复
与填补措施及相关主体承诺(三次纠正稿)的公告
本公司及董事会全体成员保证信息透露的内容信得过、准确和好意思满，莫得瑕疵
记录、误导性述说或紧要遗漏。
特殊教导：
以下对于湘潭电化科技股份有限公司（以下简称“湘潭电化”、“上市公司”
或“公司”）向不特定对象刊行可退换公司债券后主要财务打算的分析、神情均
不组成公司的盈利意象，公司制定填补答复措施不即是对公司改日利润作念出保证，
投资者不应据此进行投资方案，如投资者据此进行投资方案而形成任何耗损的，
公司不承担补偿职守。
左证《国务院办公厅对于进一步加强成本市集合小投资者正当职权保护责任
的主张》（国办发2013110 号）、《国务院对于进一步促进成本市集健康发展的
几许主张》（国发201417 号）以及《对于首发及再融资、紧要金钱重组摊薄即
期答复相关事项的指挥主张》（证监会公告201531 号）等相关文献的法例，为
保险中小投资者利益，公司就本次向不特定对象刊行可退换公司债券（以下简称
“可转债”）摊薄即期答复对主要财务打算的影响进行了认确凿分析，具体的分
析及选择的填补答复措施发挥如下：
一、本次刊行摊薄即期答复对公司主要财务打算的影响
（一）假定前提
假定通盘可退换公司债券抓有东说念主于 2025 年 12 月底沿途未转股和 2025 年 6 月底
沿途完成转股两种情况，该完成期间仅用于计较本次刊行对即期答复的影响，不
组成对骨子完成期间承诺，最终以得到深圳证券贸易所的喜悦审核主张、中国证
券监督经管委员会（以下简称“中国证监会”）的赐与注册决定后，本次刊行的实
际完成期间为准；
且不探究相关刊行用度。本次可转债刊行骨子到账的召募资金限度将左证监管部
门喜悦注册、刊行认购情况以及刊行用度等情况最终笃定；
的净利润在前一年相应财务数据的基础上远离保抓不变、上涨 10%和上涨 20%；
该假定不代表公司对改日利润的盈利意象，仅用于计较本次向不特定对象发
行可转债摊薄即期答复对主要财务打算的影响，并不代表公司对改日操办情况及
趋势的判断，亦不组成公司盈利意象，投资者不应据此进行投资方案；
于第八届董事会第十五次会议召开日（2023 年 8 月 21 日）前二十个贸易日的交
易均价与前一个贸易日的贸易均价较高值，该转股价钱仅为模拟测算价钱，并不
组成对骨子转股价钱的数值意象。本次向不特定对象刊行可转债骨子出手转股价
格由股东大会授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前左证市集和公司
具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定；
日总股本为基础，假定除本次可转债转股外，公司不会实施其他会对公司总股本
发生影响或潜在影响的动作，也不探究其他改日导致股本变动的事项；
及本次可转债利息用度的影响；
（二）本次刊行对主要财务打算的影响
基于上述假定和前提，本次刊行摊薄即期答复的影响如下：
时势 限制 2025 年 12 月 限制 2025 年 6 月
年 12 月 31 日
泛泛股股数（股） 629，481，713 629，481，713 669，997，519
假定情形（1）：公司 2024 年度、2025 年度扣除非常常性损益前后包摄于母公司股东的净利润在前
一年相应财务数据的基础上保抓不变
包摄于上市公司股东的净利润
（元）
时势 限制 2025 年 12 月 限制 2025 年 6 月
年 12 月 31 日
扣非后包摄于上市公司股东的净
利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.56 0.56 0.54
稀释每股收益（元/股） 0.56 0.54 0.54
扣非后基本每股收益（元/股） 0.47 0.47 0.45
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.47 0.45 0.45
扣非前加权平均净金钱收益率 11.90% 10.64% 9.91%
扣非后加权平均净金钱收益率 9.97% 8.91% 8.30%
假定情形（2）：公司 2024 年度、2025 年度扣除非常常性损益前后包摄于母公司股东的净利润在前
一年相应财务数据的基础上上涨 10%
包摄于上市公司股东的净利润
（元）
扣非后包摄于上市公司股东的净
利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.62 0.68 0.66
稀释每股收益（元/股） 0.62 0.66 0.66
扣非后基本每股收益（元/股） 0.52 0.57 0.55
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.52 0.55 0.55
扣非前加权平均净金钱收益率 13.02% 12.60% 11.75%
扣非后加权平均净金钱收益率 10.90% 10.55% 9.84%
假定情形（3）：公司 2024 年度、2025 年度扣除非常常性损益前后包摄于母公司股东的净利润在前
一年相应财务数据的基础上上涨 20%
包摄于上市公司股东的净利润
（元）
扣非后包摄于上市公司股东的净
利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.67 0.81 0.78
稀释每股收益（元/股） 0.67 0.78 0.78
扣非后基本每股收益（元/股） 0.56 0.67 0.65
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.56 0.65 0.65
扣非前加权平均净金钱收益率 14.12% 14.81% 13.83%
扣非后加权平均净金钱收益率 11.82% 12.40% 11.58%
注：对基本每股收益和稀释每股收益的计较公式按照证监会制定的《对于首发及再融资、
紧要金钱重组摊薄即期答复相关事项的指挥主张》中的要求、左证《公斥地行证券的公司信息
透露编报执法第 9 号—净金钱收益率和每股收益的计较及透露》中的法例进行计较。
由上表不错看出，本次刊行完成后，本次向不特定对象刊行可转债可能会导
致公司的每股收益和加权平均净金钱收益率出现下落，即期答复存在被摊薄的风
险。
二、对于本次向不特定对象刊行可退换公司债券摊薄即期答复的风险教导
本次刊行完成后，可退换公司债券改日转股将使得本公司的股本限度及净资
产限度相应增多。由于本次刊行召募资金使用效益可能需要一定期间材干得以体
现，本次召募资金到位后公司即期答复存在被摊薄的风险。本次可转债设有转股
价钱向下修正条件，在该条件被触发时，公司可能央求向下修正转股价钱，导致
因本次可转债转股而新增的股本总和增多，从而扩大本次可转债转股对公司原普
通股股东的潜在摊薄作用。本次向不特定对象刊行可转债后即期答复存在被摊薄
的风险，敬请巨大投资者温煦，并隆重投资风险。
三、本次刊行可退换公司债券的必要性和合感性
本次向不特定对象刊行可退换公司债券召募资金投资时势经过公司严慎论证，
主要围绕公司主营业务锰系电板正极材料伸开，顺应国度相关产业政策、行业发
展趋势以及公司策略发展场所，时势实施故意于进一步提高公司的中枢竞争力，
增强公司的可抓续发展才略和风险抵挡才略，具有充分的必要性和合感性。具体
分析详见公司同日公告的《湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可退换
公司债券召募资金使用的可行性分析发扬（三次纠正稿）》。
四、本次募投时势与公司现存业务的关系以及公司实施召募资金投资时势
在东说念主员、技艺、市集等方面的储备情况
（一）本次召募资金时势与现存业务的关系
公司主要从事电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂等锰系正极材料的研发、出产
和销售。本次召募资金投资时势围绕公司主营业务伸开，在现存家具基础上，进
行产能推广，围绕现存主营业务进行技艺擢升和性能升级，时势实施完成后，将
进一步优化公司的产业布局和家具结构，故意于擢升公司行业地位、增强公司市
场竞争力，促进公司的可抓续发展。
（二）公司从事募投时势在东说念主员、技艺、市集等方面的储备情况
公司在锰系电板正极材料行业深耕多年，一直戮力于构建以东说念主才发展为中枢
的东说念主力资源经管体系，通过外部引进和里面培养相皆集的东说念主才策略，确立了完善
的、顺应行业和公司发展性格的东说念主才选用机制。公司搭建了系统的培训体系，在
里面实行培训常态化，不休提高职工戎行的修养，确立科学合理的晋升通说念，建
立科学灵验的引发机制，促进职工与公司共同成长，分享发展收尾，通盘这个词团队专
业且宽裕厚谊，团队凝华力和往复力强，安逸性简略，为激动公司发展策略提供
了有劲保证。当今公司已在研发、出产、销售、经管等各个圭臬积聚、培养了一大
批优质东说念主才，领有丰富的出产组织警戒、较强的经管才略、立异才略和开拓才略，
为本次募投时势的实施提供有劲援救。
多年来，公司一直专注于锰系电板正极材料产业，通过长期出产运营进程中
形成的技艺储备和警戒积聚，以及在此基础上的技艺参谋和技艺立异，公司锰系
材料深加工的出产工艺技艺一直处于国内独特水平。公司具备全面的技艺储备和
丰富的研发警戒，领有完善的研发体系和立异经管机制以及警戒丰富的家具性量
适度经管团队。公司是高新技艺企业，是经湖南省科学技艺厅认定的“湖南省锰
系储能材料工程技艺参谋中心”。
公司如故通过子公司广西立劲新材料有限公司建成了年产 2 万吨锰酸锂的生
产线并已投产运营，操办现象简略，微交易形成了先进安逸的技艺千里淀，为本次“年产 3
万吨尖晶石型锰酸锂电板材料时势”奠定了技艺基础。
公司经过几十年的发展壮大，已顺利斥地并产业化锰系电板材料系列家具，
主要技艺打算已达到了海外先进水平，凭借优良且安逸的家具性量、抓续安逸的
供应才略、抓续的研发立异才略和高效的工作才略，在行业内赢得了简略的声誉，
与国表里多家闻明一次电板和二次电板企业保抓长期安逸的和谐关系，积聚了丰
富的客户资源，为公司业务抓续发展和本次募投时势的奏凯实施提供了可靠的市
场基础。
五、公司本次刊行可转债摊薄即期答复的填补措施
为保护投资者利益，保证本次召募资金灵验利用，驻扎即期答复被摊薄的风
险，提高公司改日答复才略，公司拟选择如下填补措施。
（一）不休完善公司惩处，加强操办经管和里面适度
公司将严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券贸易所股票上市执法》等相
关法律法例及《公司规定》的要求，不休完善公司惩处结构，确立健全公司里面
适度轨制，促进公司步骤运作并不休提高质料，保护公司和投资者的正当职权。
公司将进一步激动业务发展，不休提高操办和经管水平，擢升公司的举座盈利能
力。公司也将接力提高资金的使用着力，合理讹诈多样融资器用和渠说念，适度资
金成本，擢升资金使用着力，抓续加强成本适度和操办经管，全面灵验地适度经
营和管控风险，保险公司抓续、安逸、健康发展。
（二）强化召募资金经管，保证召募资金合理步骤使用
为加强召募资金的经管，步骤召募资金的使用，确保召募资金的使用步骤、
安全、高效，公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册经管办
法》《深圳证券贸易所股票上市执法》等法律法例的要求制定了《召募资金使用
经管方针》。本次刊行可转债召募资金到位后，召募资金将按照轨制要求存放于
董事会指定的专项账户中，并确立召募资金三方监管轨制，由保荐机构、监管银
行、公司共同监管召募资金使用，保荐机构按期对召募资金使用情况进行查验；
同期，公司按期对召募资金进行里面审计、外部审计机构鉴证，并配合监管银行
和保荐机构对召募资金使用的查验和监督。
（三）加速召募资金投资时势斥地，提高资金运营着力
本次召募资金投资时势具有广袤的市集远景，改日将成为公司紧迫的利润增
长点。本次召募资金投资时势的实施，将有助于公司提高盈利才略和抗风险才略，
公司收入限度和盈利才略将进一步擢升，进一步巩固公司的市集面位和竞争上风。
本次召募资金到位后，公司将左证召募资金经管相关法例，严格经管召募资金的
使用，在保证斥地质料的基础上，公司将加速募投时势的斥地程度，争取使募投
时势早日达产并达成预期收益，缩小本次刊行可转债导致的股东即期答复摊薄的
风险。
（四）严格本质公司的分成政策，保险公司股东利益
公司严格驯服中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成相关事项的通
知》《上市公司监管引导第 3 号——上市公司现款分成（2023 年纠正）》等规章
轨制，并在《公司规定》
《湘潭电化科技股份有限公司改日三年（2023 年-2025 年）
股东答复打算》等文献中明确了分成打算。本次刊行完成后，公司将不竭严格执
行《公司规定》以及股东分成答复打算的内容，皆集公司操办情况，在顺应条件
的情况下积极推动对巨大股东的利润分派以及现款分成，接力擢升股东答复水平，
切实慎重投资者正当职权，强化中小投资者职权保险机制。
六、相关主体作出的承诺
（一）公司董事、高等经管东说念主员对于填补答复措施梗概得到切实履行的承诺
左证中国证监会的相关法例，公司全体董事、高等经管东说念主员对公司本次向不
特定对象刊行可转债摊薄即期答复填补措施梗概得到切实履行事宜作出如下承诺：
“1、不无偿或以不公正条件向其他单元或者个东说念主运输利益，也不罗致其他方
式毁伤公司利益；
况相挂钩；
公司填补答复措施的本质情况相挂钩；
若中国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新监管法例的，且上述承诺
弗成自高中国证监会该等法例时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新法例出
具补充承诺；
措施的承诺，若本东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者形成耗损的，气象照章承
担对公司或者投资者的法律职守。”
（二）公司控股股东对于填补答复措施梗概得到切实履行的承诺
左证中国证监会的相关法例，公司控股股东湘潭电化集团有限公司对公司本
次向不特定对象刊行可转债摊薄即期答复填补措施梗概得到切实履行事宜作出如
下承诺：
“1、不越权骚动公司操办经管行径，不侵占公司利益；
若中国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新监管法例的，且上述承诺
弗成自高中国证监会该等法例时，承诺东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新法例
出具补充承诺；
相关填补答复措施的承诺，若承诺东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者形成耗损
的，承诺东说念主气象照章承担对公司或者投资者的法律职守。”
特此公告。
湘潭电化科技股份有限公司董事会
二〇二五年一月八日
