西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）       西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者        公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 注册金额                   不卓越（含）180 亿元 本期刊行金额                 不卓越（含）10 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预测：安逸 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东说念主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记管束东说念主/债券受托管束东说念主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 联合股信评估股份有限公司            主承销商/受托管束东说念主/簿记管束东说念主                签署日期：     年 月    日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     声明   本召募说明书过头选录依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》 《公司债券刊行与交易管束办法》（2023 年改造）《深圳证券交易所公司债券刊行上市审 核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2024 年改造）《深圳证券交易所公司 债券上市规则》（2023 年改造）过头他现行法律、律例的轨则，并连接刊行东说念主的执行情 况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》的轨则，本期债券照章刊行后，刊行东说念主筹划与收益 的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东说念主将实时、自制地履行信息流露义务，刊行东说念主过头全体董事、监事、高等管束 东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息流露的信得过、准确、圆善，不存在子虚 记载、误导性叙述或首要遗漏。   主承销商已对召募说明书过头选录进行了核查，阐发不存在子虚记载、误导性叙述 和首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相应的法律职守。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行设施，不径直或者障碍认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东说念主不会专揽刊行订价、暗箱操 作，不以代持、信赖等方式谋取不朴直利益或向其他干系利益主体输送利益，不径直或 通过其他利益干系标的参与认购的投资者提供财务资助，子虚施其他违犯自制竞争、破 坏阛阓递次等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管束东说念主员、持股比例卓越 5%的股东过头他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就干系认购情况进行流露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当细腻阅读本召募说明书全文及干系的信息流露文献，对信息流露的信得过性、准确性 和圆善性进行寥寂分析，并据以寥寂判断投资价值，自行承担与其干系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期公司债券视作痛快债券受托管束协议、债券持有东说念主会议规则                       I                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 及债券召募说明书中其他干系刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托管束东说念主等主体权利义务的 干系商定。上述文献及债券受托管束事务申报置备于债券受托管束东说念主处，债券持有东说念主有 权随时查阅。   刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得请托或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存 在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科司帐师或其他专科咨询人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎筹议本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        首要事项教导   请投资者眷注以下首要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等干系章节。   一、刊行东说念主于 2024 年 1 月 12 日获取中国证券监督管束委员会《对于痛快西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 痛快面向专科投资者刊行面值不卓越（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券遴选 分期刊行的方式，自中国证监会痛快注册之日起 24 个月内刊行完了。本期债券刊行总 额不卓越 10 亿元（含 10 亿元）。   本期债券刊行东说念主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评 级预测为安逸。本期债券刊行前，限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主的合并口径净资产为 为 64.37%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 63.85%。本期债券刊行前，刊行东说念主最 近三个司帐年度终了的年均可分拨利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合并报表 中包摄于母公司扫数者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东说念主在本期债券刊行前的财务宗旨恰当干系轨则。   二、受国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以及国际环境变化等因素的影 响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，阛阓利率的波动可能 使本期债券的执行投资收益具有一定的不确定性。   三、联合股信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等级为 AAA，评级预测为安逸。联合股信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一司帐年度结果之日起六个月内进行 一次依期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据干系情况进行不依期追踪评级。   西部证券应按联合股信追踪评级贵府清单的要求，提供干系财务申报以过头他干系 贵府。西部证券或本次（期）债项如发生首要变化，或发生可能对西部证券或本次（期） 债项信用等级产生较大影响的首要事项，西部证券应实时文牍联合股信并提供干系贵府。   联合股信将密切眷注西部证券的筹划管束状态、外部筹划环境及本次（期）债项相 关信息，如发现西部证券出现首要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次（期）                             I                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债项信用等级产生较大影响的事项时，联合股信拼集该事项进行必要视察，实时对该事 项进行分析，据实阐发或颐养信用评级结果。   如西部证券不行实时提供追踪评级贵府，导致联合股信无法对西部证券或本次（期） 债项信用等级变化情况作念出判断，联合股信不错隔断评级。   联合股信对本次（期）债券的追踪评级申报将在公司网站（www.lhratings.com）和 交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站（www.lhratings.com）、 其他交易场所、媒体或者其他场合公开流露的时间；同期，追踪评级申报将报送西部证 券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得遴选典质、质押等其他增信措施。在本期债券 刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限制和镌汰本期债券的还本付息 风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的阛阓、政策、法律律例变化等因 素导致目下拟定的偿债保障措施不行履行或无法完全履行，进而影响债券持有东说念主的利益。   五、我国老本阛阓受宏不雅经济发展状态、经济及行业政策、国表里经济环境和投资 热诚等方面的影响，存在一定波动性。合座经济和老本阛阓的不景气、行业政策变化可 能导致客户交易量的下降、阛阓投融资步履的减少、证券投资收益下降、资产管束业务 范围萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投资银行业 务收入、资产管束业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公 司的盈利状态。   六、最近三年及一期，公司合并报表筹划步履产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 77.08 亿元。申报期内，公司合并报表筹划步履产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆借 及回购业务的范围增减和客户保证金范围的变化都径直影响到筹划步履现款流量的计较， 而上述业务范围随证券阛阓的波动而波动，故公司筹划步履现款流量存在波动较大的风 险。   在本期债券存续期间，不排除公司的筹划步履现款流可能发生较大波动，出现为负 数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。                         II                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   七、限制 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果畴昔刊行东说念主自身经 营或外部融资、信贷环境发生首要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的扫数权产生影 响。   八、限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 403.64 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 47.76%，短期欠债范围与行业趋同。刊行东说念主具有较好的融资才气，欠债 范围及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范围较大，刊行东说念主存在一定的偿付风 险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 9 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 55.79%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产范围将濒临首要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿 债才气。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。限制 2024 年 9 月 30 日，公司存在手脚被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务状态产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务司帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项”。尽 管公司积极利弊诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不行全额收回的可能。   十一、本期债券刊行遴选面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配 售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易管束办法》（2023 年改造）、《证券期货投资 者得当性管束办法》和《深圳证券交易所债券阛阓投资者得当性管束办法》（2023 年修 订）及干系法律律例轨则，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投 资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者得当性管束， 仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认 购或买入的交易步履无效。   十二、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议，对于扫数债 券持有东说念主（包括扫数出席会议、未出席会议、反对决议或烧毁投票权的债券持有东说念主，以 及在干系决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等效力和敛迹力。在本期债券                          III                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 存续期间，债券持有东说念主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的效力优先于包含债券 受托管束东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和主张。债券持有东说念主认购、 购买或以其他正当方式取得本期债券均视作痛快并接受本公司为本期债券制定的《债券 持有东说念主会议规则》并受之敛迹。    十三、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管束东说念主之间的权利、义务及走嘴 职守，刊行东说念主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托管束东说念主，并订 立了《债券受托管束协议》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同 意刊行东说念主制定的《债券受托管束协议》。    十四、本期刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交易 的苦求。本期债券预计恰当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状态、筹划业 绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债券的上市苦求能 够获取深圳证券交易所痛快，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本期债 券回售予本公司。因公司筹划与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。    十五、经联合股信抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预测为安逸，本期债券恰当进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的干系轨则执行。    十六、刊行东说念主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，限制本募 集说明书签署之日，公司股票交易常常，筹划安逸且不存在事迹下滑或首要犯罪违纪影 响刊行及上市条件的情况。    十七、2024 年 1-9 月，公司筹划步履产生的现款流量净额为 770，796.56 万元，比上 年同期增多 730，348.14 万元，主要系筹划步履现款流入增多导致。2024 年 1-9 月，公司 终了营业收入 443，061.72 万元，较客岁同期减少 129，281.97 万元，降幅 22.59%。2024 年 大，呈现较为昭着的周期性特征。限制本召募说明书签署之日，刊行东说念主筹划状态常常，                              IV                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 本期债券仍恰当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询 价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的走嘴事件：（1）刊行东说念主未能按照召募说明书或 其他干系商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限 于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计 利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（2） 刊行东说念主触发召募说明书中干系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿付的，但增 信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分期刊行） 未到期，但有充分把柄说明刊行东说念主不行按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲 裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行东说念主违犯本召募 说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负面救济措施的。（5）刊行东说念主违犯本 召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求落实负面救济措施的。（6） 刊行东说念主被法院裁定受理破产苦求的。   发生走嘴后的诉讼、仲裁或其他争议惩处机制：债券受托管束协议项下所产生的或 与债券受托管束协议干系的任何争议，着手应在争议各方之间协商惩处。如果协商惩处 不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统带权的东说念主民法院诉讼惩处纠纷。   十九、刊行东说念主在本期债券刊行设施，不径直或者障碍认购我方刊行的债券。刊行东说念主 不专揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不朴直利益或向其他干系利益 主体输送利益，不径直或通过其他利益干系标的参与认购的投资者提供财务资助、变相 返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互对持有相互刊行的债券，子虚施其他 违犯自制竞争、碎裂阛阓递次等步履。刊行东说念主的控股股东、执行限制东说念主不得组织、指使 刊行东说念主实施前款步履。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务干系事项的文牍》 第三条第二款轨则的步履。   二十、投资者不得罪犯利用他东说念主账户或资金账户进行认购，也不得违纪融资或替代 违纪融资认购。投资者认购本期债券应盲从干系法律律例和中国证券监督管束委员会的 干系轨则，并自行承担相应的法律职守。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务 干系事项的文牍》第八条第二款、第三款轨则的步履。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于贪图股权收购                       V                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 事项的教导性公告》，公司基于自身发展需要，正在贪图以支付现款方式收购国融证券 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。上述事 项不组成公司关联交易及首要资产重组，亦不会对公司常常坐褥筹划步履产生影响。本 次交易尚处于贪图阶段，交易决策仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。 购国融证券股份有限公司（以下简称“国融证券”或“标的公司”）控股权的提案，公司拟 通过协议转让方式受让北京长安投资集团有限公司、杭州普润星融股权投资合伙企业 （有限合伙）、天津吉睿企业管束咨询合伙企业（有限合伙）、诸暨楚萦投资管束中心 （有限合伙）、北京同盛景富投资管束中心（有限合伙）、横琴鑫和泰说念投资管束中心 （有限合伙）、北京用友科技有限公司、宁夏远高实业集团有限公司分别持有的国融证 券 42.0747%、14.0252%、1.6830%、2.2578%、1.9747%、1.1220%、1.1220%、0.3366% 股份，所有 64.5961%股份（以下简称“本次交易”）。    本次交易不组成关联交易及首要资产重组。    二十二、本期债券为刊行东说念主 2025 年第一次公开刊行公司债券，本期债券称号为 “西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期 债券称号更正不改变原签订的与本次债券刊行干系的法律文献效力，原签订的干系法律 文献对改名后的本期债券陆续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持有东说念主 会议规则》、《债券受托管束协议》及本次债券法律意见书等。    限制本召募说明书签署之日，刊行东说念主筹划状态常常，财务数据及宗旨未出现首要不 利变化或对其偿债才气产生首要影响的其他事项，刊行东说念主仍恰当公开刊行公司债券的法 定条件。                                  VI                                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                       目 录                                                             VII                                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有                                                     VIII                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                 IX               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       释义      本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、西部证券   指 西部证券股份有限公司 母公司               指 西部证券股份有限公司本部                     西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券              指                     公开刊行的不卓越 180 亿元（含）的公司债券                     西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 本期债券              指                     公开刊行公司债券（第一期）                     陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有限 陕投集团、控股股东、执行限制东说念主   指                     公司改名而来 股东大会              指 刊行东说念主股东大会 董事或董事会            指 刊行东说念主董事或董事会 监事或监事会            指 刊行东说念主监事或监事会 西部期货              指 西部期货有限公司 西部上风老本            指 西部上风老本投资有限公司 西部证券投资            指 西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐              指 上海西部永唐投资管束有限公司 西部利得基金            指 西部利得基金管束有限公司 熙正投资              指 上海熙正投资管束有限公司 西部金一              指 瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙） 西交科创              指 西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股              指 上海城投控股股份有限公司 西部信赖              指 西部信赖有限公司 中国证监会、证监会         指 中国证券监督管束委员会 深交所               指 深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 国元证券、主承销商、受托管束东说念主、                  指 国元证券股份有限公司 债券受托管束东说念主、簿记管束东说念主                    北京不雅韬讼师事务所，曾用名“北京不雅韬中茂律 刊行东说念主讼师、讼师         指                    师事务所” 审计机构、司帐师事务所       指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 致同                指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙 ）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 联合股信、资信评级机构       指 联合股信评估股份有限公司 公司轨则、《公司轨则》       指 《西部证券股份有限公司轨则》 《公司法》             指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》             指 《中华东说念主民共和国证券法》                       《公司债券刊行与交易管束办法》（2023 年修 《管束办法》            指                       订） 《上市规则》            指 《深圳证券交易所股票上市规则》                       刊行东说念主根据干系法律、律例为刊行本期公司债券                       而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募说明书、本召募说明书      指                       专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                       明书》                       刊行东说念主根据干系法律、律例为刊行本期公司债券                       而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募说明书选录           指                       专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                       明书选录》                       《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托管束协议》        指                       者公开刊行公司债券之受托管束协议》                       《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议规则》       指                       者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》 申报期、最近三年及一期       指                       月 最近三年及一期末          指                       末 最近一年及一期           指 2023 年度和 2024 年 1-9 月 申报期末              指 2024 年 9 月末 元、万元、亿元           指 东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                     中华东说念主民共和国的法定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日         指 香港特地行政区、澳门特地行政区和台湾省的法                     定节沐日或休息日） 办事日、交易日           指 深圳证券交易所的常常交易日   注：1、本召募说明书中，部分所有数与各加数径直相加之和在余数上存在相反，这些 相反是由四舍五入形成；            “不少于”                、“不卓越”、“以上”含本数，                              “卓越”不含本数。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第一节 风险教导及说明  投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书流露的其他各项贵府外， 应特地细腻地筹议下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行状态、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险  本期债券刊行结果后，公司将向深交所建议上市苦求。由于上市苦求事宜 需要在本期债券刊行结果后方可进行，公司无法保证本期债券上市苦求一定能 够按预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务状态、筹划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化， 公司无法保证本期债券的上市苦求大概获取深圳证券交易所痛快。本期债券不 能在除深交所除外的其他交易场所上市。   （三）偿付风险  在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、老本阛阓状态、国度干系政策等外 部因素以及刊行东说念主自身的坐褥筹划存在着一定的不确定性，这些因素的变化会 影响到刊行东说念主的运营状态、盈利才气和现款流量，可能导致刊行东说念主无法如期从 预期的还款来源获取弥散的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有东说念主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所私有的风险  本期债券为无担保债券，亦莫得遴选典质、质押等其他增信措施。在本期 债券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限制和镌汰本期债 券的还本付息风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的阛阓、政 策、法律律例变化等因素导致目下拟定的偿债保障措施不行履行或无法完全履 行，进而影响债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司目下资信状态细密，盈利才气强，大概按商定偿付债务本息，申报期 内公司不存在到期债务缓期偿付或无法偿付的情形。若在本期债券的存续期内， 公司的财务状态发生不利变化，不行按商定偿付到期债务或在业务交游中发生 严重走嘴步履，导致公司资信状态恶化，将可能影响本期债券本息的偿付。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息才气与意愿的相对风险进行的以客不雅、寥寂、自制为基本起点的人人 评价。债券信用等级是反馈债务预期损失的一个宗旨，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经联合股信抽象评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预测为安逸。但公司无法保证主体信用评级和/或本 期债券信用评级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用 评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本 期债券在二级阛阓交易价钱的波动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。   二、刊行东说念主的干系风险   （一）财务风险   公司经久以来筹划稳健、财务结构安逸，各项风险限制宗旨恰当监管要求。 但若畴昔公司的外部筹划环境发生首要不利变化，公司的筹划管束出现非常波 动，公司将可能无法按期足额偿付干系债务的本金或利息。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 质地发生恶化情况下给公司形成损失的风险。   公司的信用风险主要来自于以下方面：股票质押式回购交易、商定购回式 证券交易、融资融券等融资类业务的融资方信用风险；互换、场外期权、远期 等场外繁衍品业务的交易敌手信用风险；债券干系业务（包括但不限于债券投 资、债券假贷、债券回购等）的刊行东说念主信用风险和交易敌手信用风险；资产支 持证券、非模范化债券资产等非债券类信用家具投资的信用风险；投资银行类 业务的信用风险；其他波及信用走嘴的情形。比年信用阛阓走嘴率相沿高位、                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 合座监管环境趋严、阛阓流动性分化、融资东说念主再融资渠说念受限等，都对质券公 司畴昔信用风险管束建议了更大的挑战。   流动性风险主要指公司中枢业务不行不绝产生收入，或在行业或阛阓发生 首要事件的情况下，公司持有的金融家具头寸不行以合理的价钱连忙变现而损 失的风险或因资金占用而导致流动性不及形成的风险。   流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不行及 时变现或变现成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险； 二是欠债的流动性风险，公司短少现款不行相沿常常的业务开销或不行按时支 付债务，以及由于流动资金不及无法应付客户大范围赎回公司管束家具的风险。 此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资范围过大、经久资产比例过高等 因素，都有可能导致公司资金盘活不畅、流动性出现清贫。   最近三年及一期，公司合并报表筹划步履产生的现款流量净额分别为 - 营步履产生的现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介 业务、自营业务、拆借及回购业务的范围增减和客户保证金范围的变化都径直 影响到筹划步履现款流量的计较，而上述业务范围随证券阛阓的波动而波动， 故公司筹划步履现款流量存在波动较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的筹划步履现款流可能发生较大波动， 出现为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   限制 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。上述权属受到限 制的资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果畴昔 刊行东说念主自身筹划或外部融资、信贷环境发生首要不利变化，可能会对刊行东说念主受 限资产的扫数权产生影响。   限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 403.64 亿元，占欠债总额比重 为 59.35%。限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债范围为 324.79 亿 元，占欠债总额比重为 47.76%，短期欠债范围与行业趋同。刊行东说念主具有较好的                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 融资才气，欠债范围及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范围较大， 刊行东说念主存在一定的偿付风险。    公司 2024 年 9 月末合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为 损益和净资产范围将濒临首要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿债才气。    最近三年及一期，公司合并报发达款及现款等价物净增多额分别为-61.86 亿 元、-6.93 亿元、-17.28 亿元和 73.36 亿元，存续为负情形，主要系公司为交易目 的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多，导致筹划活 动现款大额流出所致。在本期债券存续期间，受证券阛阓行情等因素影响，公 司的现款及现款等价物可能呈净流出态势。 净利润 74，785.76 万元，较客岁同期减少 14，741.03 万元，降幅 16.82%。主要系 公允价值变动收益减少较多，公允价值变动收益减少系证券阛阓波动导致金融 器用公允价值变动。 值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、355.63 万元，公司融出 资金主要为公司开展融资融券业务形成的金融资产，公司融出资金客户主如果 个东说念主。 价值分别为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、283，639.83 万 元，计提减值准备分别为 152，652.25 万元、154，790.36 万元、154，980.31 万元和 金融资产，公司买入返售金融资产标的物为债券类。    公司融出资金和买入返售金融资产账面价值较大，若畴昔融资融券业务和                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 质押式回购业务范围不绝增长，融资东说念主信用状态恶化，质押标的价钱大幅着落， 相应资产可能会出现进一步减值的风险。 项的教导性公告》，公司基于自身发展需要，正在贪图以支付现款方式收购国融 证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议 为准。上述事项不组成公司关联交易及首要资产重组，亦不会对公司常常坐褥 筹划步履产生影响。本次交易尚处于贪图阶段，交易决策仍需进一步论证和协 商，交易存在不确定性。 公司收购国融证券股份有限公司（以下简称“国融证券”或“标的公司”）控股 权的提案，公司拟通过协议转让方式受让北京长安投资集团有限公司、杭州普 润星融股权投资合伙企业（有限合伙）、天津吉睿企业管束咨询合伙企业（有限 合伙）、诸暨楚萦投资管束中心（有限合伙）、北京同盛景富投资管束中心（有 限合伙）、横琴鑫和泰说念投资管束中心（有限合伙）、北京用友科技有限公司、 宁 夏 远 高 实 业 集 团 有 限 公 司 分 别 持 有 的 国 融 证 券 42.0747%、14.0252%、    本次交易不组成关联交易及首要资产重组。    （二）筹划风险    受筹划模式、业务范围以及目下我国金融家具种类有限等因素的制约，我 国证券公司的筹划状态高度依赖于证券阛阓的繁荣程度。证券公司筹划状态对 证券阛阓的经久发展过头短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券阛阓行情 走弱，证券公司的传统证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管 理和信用交易等业务的筹划难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券 阛阓行情受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发展状态以 及投资者热诚等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司主要业务受 宏不雅经济及阛阓波动影响。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    对公司筹划事迹影响较大的业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券投 资业务、资产管束业务、信用交易业务等，前述业务受到宏不雅经济政策、阛阓 资金面情况、投资者信心、行业监管政策等诸多因素的影响，呈现出较大的市 场波动。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月，公司终了利润总额分别为 阛阓的周期性变化特色将对公司的不绝安逸发展和筹划事迹形成一定影响。    畴昔期间，如若宏不雅经济局面发生首要不利变化、金融阛阓发生较大波动 等因素导致证券阛阓景气度下滑、指数大幅波动、阛阓交易量萎缩，都会对公 司的筹划事迹产生首要不利影响，公司的筹划事迹及盈利情况存在波动的可能。    目下，我国证券公司的盈利主要集合于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为杰出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司范围过小、老本实力偏弱的现象，各证券公司之间的竞争日趋强烈。固然 证券公司抽象治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式连忙扩大老本范围、提高竞争才气，但总体而言，证券行业的合座竞争 现象仍处于由分散筹划、低水平竞争走向集合化的演变阶段，证券行业的各个 业务范围均濒临强烈的竞争。    此外，买卖银行、保障公司和其他非银行金融机构也握住通过业务立异和 模式立异向证券公司传统业务范围渗入，与证券公司形成竞争。其中，买卖银 行在麇集分散、客户资源、老本实力等方面处于昭着上风地位，对质券公司的 业务筹划形成严峻的挑战。    公司经纪业务收入受证券阛阓行情的影响，存在一定不确定性。此外，公 司证券营业部主要集合于陕西省内地区，跟着其他券商动手在本区域设立营业 部，以及网上开户和麇集金融家具的兴起，公司证券经纪业务的阛阓份额及盈 利水平将会濒临更大的挑战。    公司投资银行业务与宏不雅经济环境及证券阛阓行情高度干系，不利的金融 或经济状态、政策颐养均可能导致公司承销保荐和财务咨询人业务在数目和范围 上昭着下降，进而影响投资银行业务收入。此外，跟着投资银行业务名目承揽             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 竞争日益加重、刊行订价阛阓化程度握住提高、监管部门对业务合规监管力度 握住增大，证券公司在保荐承销业务开展过程中承担着越来越大的职守与风险。 尽管公司尽头爱重保荐承销业务风险管束轨制的建立和落实，握住加强公司内 部审批及名目核查的要求，然则如果公司在保荐承销业务的过程中，对企业判 断出现毛病、决策遐想分歧理、信息流露的干系文献不完善、刊行订价分歧理 等，可能会导致名目无法通过审核，以致会受到干系监管部门处罚，从而产生 经济损构怨信誉下降以致承担法律职守的风险。公司在证券承销业务中，也可 能因对阛阓的走势判断毛病、刊行决策遐想分歧理或刊行时机弃取欠妥而濒临 包销风险。   公司证券自营业务存在昭着地随证券阛阓波动的风险。受我国证券阛阓投 资品种和交易技能的限制，公司自营业务难以通过投资组合策略完全规避系统 性风险。此外，如公司证券自营业务投资东说念主员在弃取投资品种和具体投资对象 时决策或操作欠妥，公司将因此蒙受损失。  公司资产管束业务的收益率与证券阛阓状态高度干系。鉴于我国对冲机制 不健全、阛阓波动较大，公司为客户遐想的资产组合决策可能无法达到预期收 益，从而影响投资者的购买意愿。同期，目下国内买卖银行、保障公司、信赖 公司握住推出金融剖释家具，资产管束业务竞争日趋强烈，可能对公司资产管 理业务收入的不绝增长形成影响。  证券公司濒临的信用交易业务风险主要波及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 益的风险。尽管公司在开展干系业务的过程中通过一系列措施进行了严格的风 险管控，但仍可能存在因质押担保物阛阓价钱急剧着落导致质押证券平仓后所 得资金不及偿还融资欠款的阛阓风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强 行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在干系资产遭受损失的可能。  跟着证券阛阓革新立异的深入，公司在巩固传统业务的同期，积极开展如 另类投资、股指期货等立异业务。由于立异业务自己存在较高的不确定性，公 司在开展立异业务和遐想立异家具时，存在对金融立异研究的深度不够，对风 险的识别和评估不充分等因素，可能导致立异业务风险限制措施不及、立异产 品遐想分歧理而带来挑战或损失。   （三）管束风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司按照《证券公司里面限制》等干系法律、律例和表随便文献的要求对 各项业务范围制定了严格的里面限制和风险管束措施，但仍可能因里面及外部 环境发生变化、当事东说念主的解析程度不够、执行东说念主不严格执行、从业东说念主员主不故友 意等原因，导致现行里面限制机制失去效用，发生违纪风险、法律纠纷和经济 损失。另外，跟着比年证券阛阓的富贵发展，公司的业务范围、筹划范围握住 扩大，立异金融家具握住丰富，所濒临的监管政策握住变化。如果里面限制和 风险管束措施不行实时颐养以适合新的业务模式和外部监管环境，将径直导致 公司在管束上无法有用限制相应风险，使公司的财务状态和筹划事迹受到影响。   公司的分支机构较多，组织结构较复杂，跟着业务范围的扩大、分支机构 的增多，公司在开展各项业务时，可能濒临更大的合规管束风险。公司设立风 险管束部、合规管束部、稽核部等部门对公司各项业务、各部门的合规风险进 行识别、评估、监测和限制，但无法保证公司全体职工均能严格盲从干系法律 律例、监管轨则、自律组织制定的准则及公司的里面限制轨制，从而可能使公 司蒙受损失，导致业务和声誉受到不利影响。   在常识密集型的证券行业，东说念主才一直是业务发展的中枢竞争力，为了提高 自身竞争力，各证券公司竞相增强引进东说念主才力度，激励东说念主才流失风险。公司注 重培养自有东说念主才，然则东说念主才培养周期较长，特地是在阛阓快速发展的趋势下， 公司也存在东说念主才储备不及的风险。此外，固然公司已建立了阛阓化的薪酬探员 体系，并握住加大了东说念主才引进力度，但跟着东说念主才竞争的日趋强烈，公司在招聘、 留下高素质东说念主才方面可能存在一定的竞争压力。   限制 2024 年 9 月 30 日，公司存在手脚被告的诉讼仲裁事项，可能对公司财 务状态产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务司帐信息”之 “九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项”。尽管公司积极 利弊诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不行全额收回的可能。   （四）政策风险   证券业属于国度特准筹划行业，证券公司业务筹划受中国证监会等监管机               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 构的严格监管，业务的筹划与开展波及国度多方面的法律、律例及表随便文献 的监管。如果国度对于证券行业的干系法律、律例和政策，如税收政策、业务 许可、外汇管束、利率政策、业务收费模范等发生变化，可能会引起证券阛阓 的波动和证券行业发展环境的变化，进而可能对公司的各项业务产生较大程度 影响。   三、不可抗力的风险  刊行东说念主的资产可能会因飓风、失火、地震、洪灾、恐怖步履过头他当然或 东说念主为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方形成挫伤，刊行东说念主还可 能须承担民事职守或罚金，并将对公司的业务、财务状态及筹划事迹产生不利 影响。不可抗力以致可能导致公司的部分业务中断。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器用一般性授权的提案》，决议一致痛快提请股东大会授权公司董 事会、并痛快董事会进一步授权公司董事长，在确保风险限制宗旨、流动性监 管宗旨以及各样债务融资器用的风险名额等恰当干系法律律例以及监管机构规 定的前提下，择机办理公司刊行债务融资器用的干系事宜，包括但不限于确定 债务融资品种、刊行范围、刊行时间、期限、利率、具体召募资金投向等，上 述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器用的决议自股东 大会审议通过之日起 36 个月内有用。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六届董 事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器用一般性授权的提案》， 决议一致痛快提请股东大会授权公司董事会、并痛快董事会进一步授权公司董 事长，在确保风险限制宗旨、流动性监管宗旨以及各样债务融资器用的风险限 额等恰当干系法律律例以及监管机构轨则的前提下，择机办理公司刊行债务融 资器用的干系事宜。 公司刊行债务融资器用一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年 度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器用一般性授权的 提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决策的提案》，并痛快向深交所及证 监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日获取中国证券监督管束委员会《对于痛快西部证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞ 公司将抽象阛阓等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行范围过头他具体刊行 条件。   （二）本期债券的主要条件                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债券（第一期）。 期刊行。本期债券为第六期刊行，范围为不卓越 10 亿元（含 10 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照有 关主管机构的轨则进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管束东说念主按照干系轨则，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率遴选单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、律例禁止购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的干系轨则统计债券持有东说念主名单，本息支付方式过头他具 体安排按照债券登记机构的干系轨则办理。 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 息）。 顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者限制兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券临了一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评级预测为安逸。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等级为 AAA，评级预测为安逸，本期债券恰当进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的干系轨则执行。 刊行东说念主和簿记管束东说念主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭逢申购量卓越可分拨额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东说念主和簿记管束东说念主有权决定经久合作的投资者优先配售。刊行东说念主和簿记管束东说念主有 权根据干系轨则，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：【2025】年【1】月【8】日。   刊行首日：【2025】年【1】月【10】日。   预计刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日， 共【2】个交易日。   网下刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。   本期债券预计恰当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、筹划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本 期债券的上市苦求大概获取深圳证券交易所痛快，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司筹划与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深 圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的扫数轨则并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东说念主依干系法律、律例的轨则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息流露时，投资者痛快并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理干系手续，投资者痛快并接受这种安排。                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        第三节 召募资金运用      一、本期债券的召募资金范围      经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可  ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不卓越 180 亿元（含 180 亿元）。      本期债券刊行总额不卓越 10 亿元（含 10 亿元）                               。      二、本期债券召募资金使用狡计      本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不卓越 10 亿元用于偿还到期  有息债务。      本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                              单元：亿元                                                                  拟使用募                                                      债券回售 序号   债务东说念主    债券简称        债券起息日            债券到期日            债券余额 集资金金                                                       日                                                                     额 所有                                                         25.00  10.00      在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债狡计的前提下，根据公司  财务管束轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动  资金最长不卓越 12 个月）。      三、召募资金的现款管束      在不影响召募资金使用狡计常常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者  内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管束，投资于安全性高、  流动性好的家具，如国债、政策性银行金融债、方位政府债、交易所债券逆回  购等。      四、召募资金使用狡计颐养的授权、决策和风险限制措施      公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。      五、本期债券召募资金专项账户管束安排      公司畴昔将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的  存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管束轨制的设立、  债券受托管束东说念主根据《债券受托管束协议》等的商定对召募资金的监管进行持                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 续的监督等措施。   本期债券召募资金专项账户开户银行信息如下：   称号：中信银行股份有限公司西老实行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：中信银行西老实行营业部   银行帐号：8111701011500836419   住所：西安市碑林区朱雀路中段1号   负责东说念主：赵大庆   电话：13991852619   磋议东说念主：刘利文   称号：上海银行股份有限公司浦西分行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行   银行帐号：03005813289   住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座   负责东说念主：杨嵘   电话：021-34762890   磋议东说念主：王亦晟   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的管束，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管束办法》等干系法律律例的轨则，公司制定了召募资金管束轨制。公司将 按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途狡计使用召募资金。   根据《债券受托管束协议》，受托管束东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东说念主就召募资金变动提供书面说明。   刊行东说念主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （2）在本期债券存续期内，如本公司违犯国度法律、律例及召募说明书的 商定，私自改变本期债券召募资金的用途，致使债券持有东说念主遭受损失的，本公 司将严格按照公司轨则及干系法律轨则，实时罢手走嘴使用召募资金的步履， 积极排斥因走嘴使用召募资金给债券持有东说念主带来的影响，减少损失并根究干系 决策职守东说念主的民事补偿法律职守。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务状态的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构变化。假设刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 10 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                            单元：万元       名目                                                 模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产所有               9，646，893.66           9，746，893.66     100，000.00 欠债所有               6，800，848.41           6，900，848.41     100，000.00 资产欠债率                  70.50%                 70.80%            0.30%   本期债券刊行是公司通过老本阛阓径直融资渠说念召募资金，是公司加强资 产欠债结构管束的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之 一，为公司资产范围和业务范围的平衡发展及利润增长打下细密的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务状态和筹划结果将产生如下影响：   （一）故意于优化公司债务结构，增强短期偿债才气   以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用狡计给予执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产负 债率的得当提高故意于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）故意于公司扩大筹划范围   公司的筹划模式正由传统的通说念驱动、阛阓驱动模式向老本驱动和专科驱                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          动模式转变，并竭力减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的插足。扩大          主营上风业务及立异业务的业务范围，将存在较大资金投资需求。本期债券募          集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展政策和筹划          宗旨的成功实施。            （三）故意于拓宽公司融资渠说念           目下，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策          的变化会增多公司资金来源的不确定性，增多公司资金的使用成本，因此要求          公司拓展新的融资渠说念。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠说念，有用满          足公司中经久业务发展的资金需求。            七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺           刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，          无谓于弥补耗费和非坐褥性开销。           本期债券召募资金无谓于偿还方位政府债务。刊行东说念主承诺本期债券不波及          新增方位政府债务。方位政府对本期债券不承担任何偿债职守。           刊行东说念主承诺本期债券所偿还的有息债务不波及方位政府隐性债务。           刊行东说念主承诺本期债券召募资金不径直或障碍用于住宅房地产业务。           刊行东说念主承诺，本期债券不波及新增方位政府债务，无谓于偿还方位政府债          务、购置地盘或违纪用于公益性名目成立，并声明方位政府对本期债券不承担          任何偿债职守。            八、上次公司债券召募资金使用情况           刊行东说念主过头合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公          司债券的召募资金使用情况具体如下：                              回              债              发 序   债券          刊行   刊行      售    到期        券       刊行     行                        召募资金          债券全称                                                    余额    召募资金用途 号   简称          方式   日期      日    日期        期       范围     利                        使用情况                              期              限              率          西部证券股份                                                       本期债券刊行总额不超          有限公司 2022                                                     过 25 亿元（含 25 亿 按照商定     部 01 资者公开刊行 刊行   01-14         18                0      4     0   亿元（含 10 亿元）用 用，已使          公司债券(第                                                       于偿还到期有息债务， 用完了            一期)                                                        不卓越 15 亿元（含 15                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                              召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       范围     利                              使用情况                                     期               限              率                                                                                 亿元）用于补充流动资                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不卓越 10       按照商定          年面向专科投     部 02           刊行       03-10          14                       8           于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不卓越 15 亿元（含 15    用完了           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不卓越 10       按照商定          年面向专科投     部 03           刊行       03-10         14                 0      5     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不卓越 15 亿元（含 15    用完了           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不卓越 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 04           刊行       04-27          05                0      2           还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用完了           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不卓越 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 05           刊行       04-27                                               还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用完了           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。            西部证券股份            有限公司 2022                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定     部 06   资者公开刊行      刊行   06-15         17                 0      5     0   元），全部用于偿还到 用，已使            公司债券(第                                                                期有息债务。      用完了              四期)            西部证券股份            有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                               按照商定            年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿     部 01               刊行   02-06                                   5                         用，已使            公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                               用完了             一期)(品种                                                                   务               一)                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                      回               债              发 序    债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金              债券全称                                                         余额    召募资金用途 号    简称                 方式   日期      日    日期         期       范围     利                        使用情况                                      期               限              率             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 02               刊行   02-06                            0      5     0                   用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用完了              一期)(品种                                                                   务                二)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 03   资者公开刊行      刊行   06-19         21                        6         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完了               二期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 04   资者公开刊行      刊行   07-24         26                 0            0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完了               三期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 05   资者公开刊行      刊行   08-10         14                 0      5     0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完了               四期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 06   资者公开刊行      刊行   09-19          15       685             8         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完了               五期) 合                                                            150. 计                                                             00                限制本召募说明书签署之日，刊行东说念主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                         召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       范围     利                         使用情况                                     期               限              率            西部证券股份            有限公司 2024                                                            本次公司债券召募资金 按照商定     部 01   资者公开刊行      刊行   04-17          18                0      0     0     不卓越 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券（第                                                                 还到期有息债务    用完了              一期）            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 02   资者公开刊行      刊行   06-03          04                0      9     0   不卓越 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用完了              二期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 03   资者公开刊行      刊行   08-15          19                0      2     0   不卓越 16 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用完了              三期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金     限制召募     部 04   资者公开刊行      刊行   09-24          26                       4         不卓越 8 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第                                                               到期有息债务       使用完了              四期)            西部证券股份            有限公司 2024        2024                                              本次公司债券召募资金     限制召募     部 05   资者公开刊行      刊行                  14                       9         不卓越 7 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第           12                                                  到期有息债务。      使用完了              五期) 合                                                           51.0         51.0 计                                                             0            0               刊行东说念主过头合并范围内重要子公司不存在私自改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   汉文称号：西部证券股份有限公司   英文称号：WESTERN SECURITIES CO.， LTD.   法定代表东说念主：徐朝日   注册老本：446，958.17 万元东说念主民币   实缴老本：446，958.17 万元东说念主民币   设立日期：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   磋议电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息流露事务负责东说念主：黄斌（党委副文告、副总司理、董事会秘书）   信息流露事务负责东说念主磋议方式：029-87406171   所属行业（证监会轨则的行业大类）： J67 老本阛阓服务   筹划范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资步履干系的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管束；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融家具；股票期权作念市。（依 法须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展筹划步履）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东说念主历史沿革   （一）刊行东说念主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决策的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及陕 西信赖投资有限公司和陕西省西北信赖投资有限公司合座或所属证券营业部合 并重组的基础上，接管恰当法定条件的企业以现款入股，遴选发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设随即，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初度向社会公开刊行东说念主 民币普通股（A 股）股票 200，000，000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初度公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）197，784，810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分拨预案的提案》， 这次分拨以实施分拨决策时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分拨已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本增多 1，397，784，810 股， 公司总股本变更为 2，795，569，620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总额 2，795，569，620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，所有刊行 股票 706，270，150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 更为 3，501，839，770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转协议》，商定将陕西电投持有的西部证券 906，343，321 股股份 （占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 阐发本次无偿划转干系股份过户登记手续已办理完了。     （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）967，741，935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月     限制本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或首要 股权的变动情况。     刊行东说念主不属于投资控股型企业。     申报期内，公司不波及首要资产重组情况。      （二）刊行东说念主股本结构     限制 2024 年 9 月末，公司普通股股本总额为 4，469，581，705 股，股本结构如 下：         股份类别             股份数目（股）                 股份比例（%）  一、有限售条件股份                         360，387，097              8.06  二、无穷售条件股份                     4，109，194，608               91.94  三、股份总额                        4，469，581，705           100.00      （三）刊行东说念主前十名股东情况     限制 2024 年 9 月末，公司前十名股东持股情况如下：                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                     持有有限售条件          质押或冻结的                                             持股比例     股东称号          股东性质     持股数目（股）                   的股份数目            股份数目                                              （%）                                                       （股）             （股） 陕西投资集团有限公司        国有法东说念主      1，593，370，913   35.65   360，387，097.00        - 上海城投控股股份有限公                   国有法东说念主      458，496，467     10.26         -               -      司 长安汇通资产管束有限公                   国有法东说念主      129，032，258      2.89         -          25，805，000      司 北京广大华创投资有限公       境内非国有      司              法东说念主 香港中央结算有限公司        境外法东说念主       70，548，299      1.58         -               -   西部信赖有限公司        国有法东说念主       51，000，000      1.14         -               - 中国成立银行股份有限公 司-国泰中证全指证券公司                    其他        49，827，143      1.11         - 交易型通达式指数证券投       资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型通达式    其他        46，792，487      1.05         -               -   指数证券投资基金 中国成立银行股份有限公 司-华宝中证全指证券公司                    其他        36，843，295      0.82         -               - 交易型通达式指数证券投       资基金                   境内非国有 信达老本管束有限公司                   18，064，516      0.40         -               -                     法东说念主       所有            -       2，571，869，578   57.54   360，387，097.00   143，699，200        限制 2024 年 9 末，公司法东说念主股东北京广大华创投资有限公司持有的流通股     股被质押。        三、刊行东说念主控股股东和执行限制东说念主        限制 2024 年 9 月末，陕投集团为公司的控股股东和执行限制东说念主。陕西投资     集团有限公司径直持有刊行东说念主股份 1，593，370，913 股，占总股本的 35.65%，为发     行东说念主的控股股东。陕西投资集团有限公司径直持有刊行东说念主 35.65%的股权，陕西     投资集团有限公司持有公司第六大股东西部信赖有限公司 57.78%的股权，为西     部信赖有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东说念主；限制 2024 年 9 月     末，陕西投资集团有限公司、西部信赖有限公司所有持有公司股份     执行限制东说念主。        （一）控股股东、执行限制东说念主基本信息                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   称号：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西信赖大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东说念主：李元   注册老本：1，000，000.00 万元   类型：有限职守公司（国有独资）   成随即间：2011 年 11 月 15 日   筹划范围：煤郊野质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质时期服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；名目投资（仅限公司自有资金）；房地产开 发与筹划；酒店筹划的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产业 范围和首要发展名目的投资管束；煤炭批发筹划。（照章须经批准的名目，经相 关部门批准后方可开展筹划步履）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               名目                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28，087，836.03              总欠债                               19，426，479.22             扫数者权益                               8，661，356.81             营业总收入                               7，188，573.57              净利润                                 631，635.44   （二）刊行东说念主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   限制本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团径直所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      限制 2024 年 9 月末，公司的股权结构图如下：                                            上海市国有资产监督 陕西省东说念主民政府国                                     管束委员会  陕西省东说念主民政府国 有资产监督管束委                                          100%  有资产监督管束委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                     上海城投（集团）                                             有限公司     陕西投资集团有                               上海城投控股股                 其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部信赖有        上海城投控股股                                            份有限公司                   其他                                                                   股东        限公司                      限公司          份有限公司                 股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东说念主主要子公司以过头他有重要影响的参股公司情况      限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称号                       持股比例                 取得方式                                                              非并吞限制下企业                                                              合并取得的子公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非并吞限制下企业                                                              合并取得的子公司       上海西部永唐投资管束有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东说念主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                              首要增减变 公司称号       资产            欠债           扫数者权益         收入         净利润           动的情况及                                                                               原因 西部期货有限   公司 西部上风老本 投资有限公司 西部证券投资 （西安）有限   84，901.79      959.98        83，941.81    3，418.40    1，586.88       无   公司 西部利得基金 管束有限公司 上海西部永唐 投资管束有限   110，763.13    88，939.44      21，823.69   309，246.90   1，610.01       无   公司          限制 2023 年末，刊行东说念主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东说念主合并报表范围相应宗旨的比重卓越 30%。          住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层          法定代表东说念主：王宝辉          注册老本：80，000 万元          成立日期：1993 年 3 月 29 日          公司类型：有限职守公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）          统一社会信用代码：9161000062160566X4          筹划范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；资产管束业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的名目，经干系部门批准后方可开     展筹划步履）          西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元                        名目                         2023 年末/度                       总资产                                       591，647.18                       总欠债                                       505，926.37                       扫数者权益                                      85，720.81                       营业总收入                                     319，269.79                       净利润                                           613.34                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   住所：西安市浐灞生态区浐灞大路一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东说念主：田伟   注册老本：120，000 万元   成立日期：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限职守公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   筹划范围：公司及下设基金管束机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对名目进行投资。经中国证券监督管束委员会招供开展的 其他业务。（照章须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展筹划步履）   西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名目                   2023 年末/度           总资产                               92，310.36           总欠债                               11，464.68          扫数者权益                              80，845.68          营业总收入                               3，761.41           净利润                                1，008.08   住所：西安经济时期开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47   法定代表东说念主：黄斌   注册老本：100，000 万元   成立日期：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限职守公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   筹划范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种除外的金融 家具投资（许可名目除外）、股权投资业务（许可名目除外）。（上述筹划范围中 波及许可名目的，凭许可说明文献、证件在有用期内筹划，未经许可不得筹划）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名目                   2023 年末/度           总资产                               84，901.79                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           总欠债                                 959.98          扫数者权益                              83，941.81          营业总收入                               3，418.40           净利润                                1，586.88   住所：中国(上海)解放贸易考试区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东说念主：何方   注册老本：37，000 万元   成立日期：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限职守公司   统一社会信用代码：913100007178846083   筹划范围：基金召募、基金销售、资产管束，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展筹划步履】   西部利得基金最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名目                   2023 年末/度           总资产                               69，987.64           总欠债                               33，469.69          扫数者权益                              36，517.96          营业总收入                              45，356.99           净利润                                6，557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东说念主：赵建刚   注册老本：20，000 万元   成立日期：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限职守公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   筹划范围：投资管束，实业投资，商务咨询，企业管束咨询，财务咨询， 建材、五金家具、日用百货、机械开辟、计较机、软件及补助开辟、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农家具、焦炭、 化工原料及家具（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 矿家具、玻璃成品、纺织原料及家具、木料的销售，食物销售，煤炭筹划，从 事货色实时期的出进口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须经批准 的名目，经干系部门批准后方可开展筹划步履】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                            单元：万元          名目                  2023 年末/度         总资产                              110，763.13         总欠债                               88，939.44        扫数者权益                              21，823.69        营业总收入                             309，246.90         净利润                                1，610.01   （三）刊行东说念主合营、联营公司情况   限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及寥寂性   （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   目下，公司还是建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及办事规则》、 《股东大会麇集投票实施细目》、《信息流露管束轨制》、《投资者关系管束轨制》、 《全面风险管束办法》、《里面限制评价办事暂行办法》、《子公司管束办法》、 《关联交易管束轨制》等。公司法东说念主治理的执行状态与《公司法》和中国证监 会干系轨则的要求不存在相反。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督管束条例》等法律、律例和表随便文献，握住完善由股东大会、董事会、监 事会和管束层组成的法东说念主治理结构。申报期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和管束层之间权责明确、运作表率、互相融合、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东说念主具有正当的履历；股东大会莫得对会议文牍未列明的事项进行审议的 情形；属于关联交易事项的，关联股东遁入表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保扫数股东享有对等的地位，并充分诈欺我方的权利。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   股东大会权利主要包括：   （1）决定公司筹划方针和投资狡计；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定干系董事、监事的 薪金事项；   （3）审议批准董事会的申报；   （4）审议批准监事会的申报；   （5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；   （6）审议批准公司的利润分拨决策和弥补耗费决策；   （7）对公司增多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、斥逐、计帐或者变更公司容貌作出决议；   （10）修改公司轨则；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司轨则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资狡计；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励狡计；   （17）审议法律、行政律例、部门规章或本轨则轨则应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司轨则轨则，公司董事会由 11 名董事组成，其中寥寂董事 4 东说念主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上寥寂董事，其中至少包括别称司帐专科东说念主 士（司帐专科东说念主士是指具有高等职称或注册司帐师履历的东说念主士）。设董事长 1 东说念主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但独 立董事的连任时间不得卓越 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提 案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要 求表率运作。公司董事会对公司高等管束东说念主员的探员选聘、公司首要筹划决策、 公司主要管束轨制的制定等首要事宜均作出有用决议。公司不存在管束层、董 事会违犯《公司法》、《公司轨则》及干系轨制等要求诈欺权利的步履。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   董事会权利主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会申报办事；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的筹划狡计和投资决策；   （4）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；   （5）制订公司的利润分拨决策和弥补耗费的决策；   （6）制订公司增多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市决策；   （7）拟订公司首要收购、回购本公司股票或者合并、分立、斥逐及变更公 司容貌的决策；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产 典质、对外担保、请托剖释、关联交易等事项；   （9）决定公司里面管束机构的成就；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主等高等管束东说念主员， 并决定其薪金事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本管束轨制；   （12）制订本轨则的修改决策；   （13）管束公司信息流露事项；   （14）向股东大会提请礼聘或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的办事讲述并检验总司理的办事；   （16）审议批准合规申报，建立与合规总监的径直相通机制，评估合规管束 有用性，督促惩处合规管束中存在的问题；   （17）决定公司文化成立的总体宗旨，对文化成立的有用性承担职守；   （18）确定公司洗钱风险管束文化成立宗旨，核定洗钱风险管束策略，审 批洗钱风险管束的政策和程序，依期或不依期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的办事申报及洗钱和恐怖融资风险自评估申报；   （19）决定公司灵活从业管束宗旨，对灵活从业管束的有用性承担职守；   （20）审议公司投资者保护办事基本管束轨制及公司投资者保护办事年度 办事狡计/申报；   （21）审议公司的信息时期管束宗旨，对信息时期管束的有用性承担职守；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （22）审议信息时期政策，确保与公司的发展政策、风险管束策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息时期东说念主力和资金保障决策；   （24）评估年度信息时期管束办事的总体效果和效率；   （25）公司轨则轨则的其他信息时期管束职责；   （26）法律、行政律例、部门规章或公司轨则轨则，以及股东大会授予的 其他权利。   卓越股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。 公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求表率运作。公司监事会对公司 财务状态、风险管束及限制、董事会运作情况、董事及高等管束东说念主员履职情况 等首要事宜实施有用监督。   监事会权利主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和依期申报进行审核并建议书 面审核意见，监事应当签署书面阐发意见；   （2）检验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高等管束东说念主员执行公司职务的步履、履行合规 管束职责的情况进行监督，对违犯法律、行政律例、本轨则、股东大会决议或 者对发生首要合规风险负有主要职守或者带领职守的董事、高等管束东说念主员建议 罢免的建议；   （4）当董事、总司理和其他高等管束东说念主员的步履挫伤公司的利益时，要求 其给予纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》轨则的召集和主 持股东大会职责时召集和主理股东大会；   （6）向股东大会建议提案；   （7）组织对公司高等管束东说念主员进行离任审计；   （8）对董事、高等管束东说念主员的步履进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的轨则，对董事、高等管束东说念主员拿起               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 诉讼；   （10）发现公司筹划情况非常，不错进行视察；必要时，不错礼聘司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其办事，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化成立的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高等管束东说念主员履行灵活从业管束职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险管束的监督职责，对董事会和司理层在全面风险管束 方面的履职尽责情况进行监督检验并督促整改；   （15）承担洗钱风险管束的监督职守，对董事会和司理层在洗钱风险管束 方面的履职尽责情况进行监督检验并督促整改，对公司的洗钱风险管束建议建 议和意见；   （16）对董事会、高等管束东说念主员的首要犯罪违纪步履，向中国证监会或者 其派出机构申报；   （17）法律、行政律例、部门规章和本轨则轨则或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了寥寂董事轨制。公司董事会设有 4 名寥寂董事，分别担任了董事会下设 的审计委员会、提名委员会、薪酬与探员委员会的主席。公司自设立以来，独 立董事均按时出席董事会及专门委员会会议，严格依照干系法律、律例和《公 司轨则》的要求，寥寂履职、费力尽责，实时了解公司筹划、积极参与公司决 策，在公司法东说念主治理结构的完善与表率化运作等方面阐发了积极的作用，珍爱 了公司合座利益和中小股东的正当权益。   公司根据干系法律、律例及《公司轨则》的轨则，寥寂董事除《公司法》 和其他法律、律例赋予董事的权利外，还领有以下特地权利：   （1）寥寂礼聘中介机构，对公司具体事项进行审计、咨询或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （5）对可能挫伤公司或者中小股东权益的事项发表寥寂意见；   （6）法律、行政律例、中国证监会轨则和公司轨则轨则的其他权利。   寥寂董事诈欺前款第一项至第三项所列权利的，应当经全体寥寂董事过半 数痛快。寥寂董事诈欺第一款所列权利的，公司应当实时流露。上述权利不行 常常诈欺的，公司应当流露具体情况和事理。   公司设总司理别称，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董事 会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高等管束东说念主员。总 司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权利主要包括：   （1）主理公司的筹划管束办事，并向董事会申报办事；   （2）组织实施董事会决议、公司年度狡计和投资决策；   （3）拟订公司里面管束机组成就决策；   （4）拟订公司的财务和办事东说念主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘除外的管束东说念主员；   （8）建议对公司副总司理、财务负责东说念主等高等管束东说念主员的赏罚意见；决定 对公司副总司理、财务负责东说念主等高等管束东说念主员除外的管束东说念主员的赏罚、升左迁、 加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用妥协聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化成立的总体宗旨、念念路和实施决策；   （12）承担公司洗钱风险管束的实施职守，执行董事会决议；   （13）公司轨则或董事会授予的其他权利。   总司理诈欺权利时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、律例的轨则，制定了《信息流露 管束轨制》，对公司信息流露的事项、过程、职守主体、容貌等要素进行了具体 轨则。公司董事长为公司信息流露第一职守东说念主，董事会秘书为信息流露办事主               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 要职守东说念主，负责管束信息流露事务。公司负责信息流露的常设机构为证券事务 部，证券事务部对董事会秘书负责，协联合组织信息流露的具体事宜，负责统 一办理公司应公开流露信息的报送和流露办事。公司大概信得过、准确、圆善、 实时地流露各项信息，确保扫数股东享有对等获取公司干系信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息流露不表率而被处理的情形。   （二）刊行东说念主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管束条例》和《证券 公司治理准则》等干系法律、律例、表随便文献及《公司轨则》的轨则，建立 表率、完善的法东说念主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险限制委员会、政策委员会、提名委员会和薪酬与探员委员会五 个专门委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为圆善的公司治理框 架，并充分阐发股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   限制 2024 年 9 月末，公司下设财富管束部、财富运营管束部、麇集金融部、 证券金融部、投资业务运营管束部、证券投资部、固定收益部、繁衍品交易及 作念市业务部、投资银走运营管束部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、 投资银行华南总部、投资银行陕西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国 际业务部、老本阛阓部、投资银行业务质地限制部、研究发展中心、托管业务 部共 20 个业务及业务管束部门，以及证券事务部、总司理办公室、狡计财务部、 资金管束部、计帐部、东说念主力资源部、政策管束部、合规管束部、风险管束部、 稽核部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息时期部、数字化转型办公室、 党群办事部、规律检验部、党委宣传部(企业文化部)、安全保卫部共 18 个职能 部门，以及设有 100 家证券营业部、12 个分公司、3 个全资子公司及 1 个控股子 公司。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  公司组织结构如下图所示：  （1）证券事务部  负责公司治理、信息流露、投资者关系管束、股权事务管束等证券事务以 及政策管束及研究办事，为股东大会、董事会和监事会各项办事的开展提供全 面、有用的救助和保障，并履行监事会对公司照章运作、筹划管束等方面的监 督职责。  （2）稽核部              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  根据国度、行业法律律例和企业轨则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司筹划管束步履合规性、里面限制有用性、筹划步履效益性和资产 信得过性进行监督与评价，建议合理化建议，以强化公司里面限制、明确界定责 任、改善筹划管束、驻守筹划风险、提高经济效益，为公司带领层决策提供依 据和救助。  （3）合规管束部  负责建立合规管束组织架构，制订并督导实施合规管束轨制，培育合规文 化，对公司过头办事主说念主员的筹划管束和执业步履的合规性进行审查、监督和检 查，驻守和利弊合规风险，倡导和激动合规文化成立，保障公司各项筹划步履 正当、合规开展。  （4）风险管束部  公司专职风险管束的部门，推动健全公司全面风险管束体系，监测、评估、 申报公司合座风险水平，为公司各项业务和管束步履的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，检验各部门、分支机构的风险管束办事；负责公司立异 业务的经营、融合及激动办事；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照干系轨则审核投资银行类业务名目材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会办事规则，并对内核委员会成就结 构、委员组成等建议建议。  （5）政策管束部  负责统筹把合手阛阓变化趋势、依期更新公司政策标的，牵头制定政策筹划； 推动政策执行和指导，为政策探员提供输入；推动里面协同及相应机制成立， 激动业务协同；牵头立异业务研究与激动。  （6）总司理办公室  总司理办公室是公司抽象办事机构，是公司筹划层决策的重要补助部门， 处于公司承先启后，相通表里，融合傍边，磋议各方的要津地位，担负着照应 助手、融合服务和监督检验的抽象职能。  （7）狡计财务部  负责公司司帐核算、财务管束、资金管束、财税计缴、财会轨制成立、为 公司及各业务提供老本运作救助，限制和驻守财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的救助保障。了解子公司的筹划               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 管束情况，汇集子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时申报总司理及干系部门或东说念主员。   （8）资金管束部   手脚公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金来源，管束合座现款 活水蔼然杠杆率，统一调配资金，提高资金利用率。   （9）东说念主力资源部   通过东说念主力资源各专科模块及东说念主事事务管束，为公司东说念主才的选、育、用、留， 提供专科救助和保障，终了公司东说念主力资源的有用配置，促进公司东说念主力资源的稳 定和升值，为终了公司政策提供东说念主力资源保障。   （10）党群办事部   充分阐发党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织成立，使党群办事达到推动发展、服务大众、凝华东说念主心、促进 和谐、更好地为筹划管束中心办事服务的目的。负责公司党委、纪委日常办事， 落实上司党委、纪委各项办事部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各样会议和重要步履。负责下层党组织成立、党员发展、管束、党内统计、 组织关系接转、政审外联合党费收缴管束办事。负责公司党委各项宣传办事。 负责公司统战办事。负责党员念念想政事办事、党风廉政成立和党的规律检验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、办事竞赛 等办事。贯彻落实上司团组织各项办事安排，指导开展公司共青团办事。指导 公司各样社团组织步履等。   （11）规律检验部   负责公司党的规律检验办事。珍爱党章、党纪党规的严肃性，检验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司效力监察办事。监督检验公 司对国度政策、法律律例、集团公司规章轨制和公司办事部署的执行情况。落 实党风廉政成立职守制，开展党风廉政成立、反恶臭和行政监察办事。按照干 部管束权限，参与公司干系管束东说念主员的遴荐与探员，完善公司纪检监察办事制 度成立，加强对全员遵纪遵法的宣布道育。   （12）信息时期部   根据公司的发展政策和筹划狡计，依据《西部证券股份有限公司信息时期 管束轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，管束和珍爱公司信息系统，为公              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司业务发展提供有劲保障。  （13）数字化转型办公室  数字化转型办公室手脚公司数字化转型办事的中枢载体，负责以数字化驱 动业务过程和筹划模式变革，承担公司各业务线首要金融科技名目开发与管束 办事，统筹负责金融科技干系名目小组东说念主员组建、应用系统开发、数字化家具 运营等激动落地办事，不绝提高公司数字化熟练度。  （14）法律事务部  负责制订和执行合同管束、法律诉讼等法律轨制，落实普法办事的部署， 为公司各项业务和管束步履提供专科的法律事务服务，驻守和利弊法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律咨询、指导法律诉讼等办事，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、检验等里面限制职能。  （15）安全保卫部  根据国度法律律例和企业安全筹划需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织管束公司的安全保卫办事，落实安全职守，加强监督管束，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。  （16）党委宣传部（企业文化部）  党委宣传部（企业文化部）是在公司政策的指导下负责企业文化、企业形 象的成立和引申的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 管束与公司形象干系的经营、宣传、引申及媒体珍爱办事，以及与公司企业文 化干系的其他办事。  （17）计帐部  为终了公司政策宗旨和年度办事筹划狡计，依据国度干系客户资金存管及 计帐结算方面的法律律例和公司干系轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金管束、扫数交易类业务的计帐结算和交收、集结剖释类家具的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东说念主系统和投保系统等依期申报和数据报 送等方面办事，为公司提供高效、安全的客户资金管束和计帐、结算、交收保 障。  （18）托管业务部  在公司授权下根据法律律例和托管合同履行托管东说念主职责，对托管资产的资 金计帐、资产估值、司帐核算、投资监督及信息流露等履行干系职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 金托管资产安全。   （19）财富管束部   根据公司政策发展筹划及财富管束业务总体宗旨任务，拟定各项实施细目， 细化过程探员，提高分支机构拓客才气，终了财富管束转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，终了家具、服务与 客户的精确匹配；负责搭建家具中心，围绕客户需求，不绝完善多头绪家具体 系成立；负责公司投资咨询人才气评价及才气分类体系成立，通过培训、遴荐及 淘汰机制的建立，打造一支才气各样化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销步履管束，推动销售；制定订价策略（包括佣金、家具、个股期 权等）；筹离别支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、剖释经 理、剖释咨询人队列成立与管束；承担财富管束业务决策委员会办公室职责，负 责零卖条线财务/行业分析、对财富管束板块进行东说念主员招聘与探员管束，督导各 分支机构进行财务预算管束、风控合规管束等。   （20）麇集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的筹划、运营及管束，公司官 网和微信公众号的不绝迭代优化；梳理互联网业务各项轨制过程，不绝提高客 户在开户、交易、资讯、剖释等服务诉求的响应速率和质地；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务模范，实时响应客户咨询、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠说念业务合作，完成引流客户潜在需求、渠说念偏好和插足产出的数 据分析，以及渠说念天赋、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   手脚公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织管束执行部门，质 押融资部安身服求实体的定位，强化风险管束，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务来源，加强与各业务条线的政策协同，达成公司要求的各项政策 宗旨。主要负责制定质押融资业务的发展筹划，编制业务干系轨制、过程，承 揽、承作念授权范围内的干系业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走运营管束部   负责组织拟定与投行业务干系的规章轨制，模范合同及干系文献，确保业 务表率化运作；组织名目立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常管束职责，包括绩效探员、架构颐养、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 预算制定等；负责投行板块客户的统筹管束办事等。  （23）投资银行北京总部  组织执行公司投资银行业务年度筹划宗旨和筹划狡计；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造细密的表里部条件。  （24）投资银行上海总部  组织执行公司投资银行业务年度筹划宗旨和筹划狡计；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造细密的表里部条件。  （25）投资银行华南总部  组织执行公司投资银行业务年度筹划宗旨和筹划狡计；合理配置资源，提 高投资银行类名目的执行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名目的 执行与落地创造细密的表里部条件。  （26）债务融资总部  制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的筹划及具体实施旅途。负责各样公开和非公开固定收益家具刊行的 名目承揽、阛阓开发、名目执行、债券销售等业务步履对接公司各部门及业务 板块，发展各样立异债务融资业务。  （27）中小企业融资部  中小企业融资部对公司新三板推选业务进行统一管束；组织执行公司投资 银行业务年度筹划宗旨和筹划狡计；合理配置资源，提高投资银行类名目的执 行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名目的执行与落地创造细密的 表里部条件。  （28）国际业务部  负责拟定公司国际业务的干系轨制和办法；负责建立公司国际业务渠说念； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本阛阓业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司政策部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责干系债券及固定 收益类家具互联网销售办事等。  （29）老本阛阓部                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   负责研究刊行决策并与监管机构和刊行东说念主就刊行价钱和刊行决策进行相通； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门名目的刊行、销售 办事。   （30）投资银行业务质地限制部   手脚投资银行类业务里面限制的第二说念防地，对投资银行类业务风险实施 过程管束和限制，实时发现、制止和纠正名目执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面专门履行投资银行类名目出口管束和末端 风险限制的常设内核机构，与公司尽头设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照干系 轨则对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行寥寂研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的办事规则，对内核委员会成就结构、委员组成、表决机制和表决要求 等建议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部检验等。   （32）研究发展中心   根据公司筹划政策政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究救助和服务；为公司外部客户提供研究咨询服务；为公司品牌宣传 提供研究救助，保障公司各业务盈利需乞降公司政策宗旨的终了。   （33）证券投资部   手脚公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务模范化类的投资。   （34）投资业务运营管束部   手脚公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统管束、行政管束 以及公司自营业务投资决策委员会办公室干系职能。   （35）繁衍品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展筹划及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品自营业务 发展筹划及轨制并具体实施；负责繁衍品业务及干系立异家具阛阓开发、家具 遐想、对冲交易；负责场外繁衍品干系业务履历的苦求，具体落实及与监管部 门的相通； 负责繁衍品干系业务立异办事的研究、落实以及与监管部门的相通。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （1）上海证券资产管束分公司   为终了公司政策宗旨和年度筹划狡计，依据国度干系法律律例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供阛阓化、个 性化、专科化的投资剖释服务，终了客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融家具和服务。   （三）刊行东说念主的寥寂性   公司与控股股东、执行限制东说念主过头限制的其他企业在资产、东说念主员、机构、财 务、业务筹划方面互相寥寂，具有圆善的业务体系及面向阛阓寥寂筹划的才气。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有圆善的、寥寂于其股东过头他关 联方的、进行证券筹划步履所必须的房产、开辟、商标及特准筹划权等。公司与 股东之间的资产产权界定长远，筹划场所寥寂，不存在资产、资金被控股股东及 执行限制东说念主过头关联方占用而挫伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高等管束东说念主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基金 筹划机构董事、监事、高等管束东说念主员及从业东说念主员监督管束办法》以及《公司轨则》 的干系轨则产生，且均已取得上市公司和证券公司的干系任职履历；公司总司理、 副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高等管束东说念主员均未在控股股东、 执行限制东说念主过头限制的其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务；公司的财 务东说念主员莫得在控股股东、执行限制东说念主过头限制的其它企业中兼职；公司在办事、 东说念主事、工资管束方面及相应的社会保障等方面寥寂于控股股东、执行限制东说念主过头 限制的其他企业，公司职工均与公司通过签订办事合同等方式照章确立了办事关 系。公司董事、监事及高等管束东说念主员的选任恰当《公司法》、《证券法》等干系规 定，任职履历均已获取中国证监会过头派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司轨则指 引》等干系法律、律例和表随便文献的轨则建立了完善的法东说念主治理结构，设有股 东大会、董事会、监事会、筹划层以及干系筹划管束部门，同期建立了寥寂的内 部组织结构，各部门之间职责分明、互相融合，寥寂诈欺筹划管束权利。董事会                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  下设五个专门委员会，各层级照章诈欺各自权利。公司领有寥寂圆善的证券业务  筹划管束体系，自食其力地开展筹划管束，不存在与股东单元夹杂筹划的情形。  公司领有寥寂的办公场所、筹划场所和办公系统，与控股股东及执行限制东说念主过头  关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《司帐法》、《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等轨则，建立  了寥寂的财务司帐核算体系和财务管束轨制，设立了寥寂的财务部门，配备寥寂  的财务东说念主员。公司寥寂进行财务决策，实行寥寂财务核算，领有寥寂的银行账户，  办理了寥寂的税务登记，照章寥寂进行征税申报和履行征税义务，不存在财务东说念主  员在控股股东及执行限制东说念主过头关联方兼职，不存在与控股股东及执行限制东说念主及  其关联方共用银行账户、夹杂征税的情形。刊行东说念主未为控股股东、执行限制东说念主及  其关联方提供担保，刊行东说念主对扫数的资产领有完全的限制专揽权，不存在资产、  资金被控股股东、执行限制东说念主过头关联方违纪占用或其它挫伤刊行东说念主利益的情况。      公司与控股股东及执行限制东说念主分属不同行业。公司还是取得了筹划证券业务  所需的干系业务许可天赋，寥寂从事《筹划证券业务许可证》和《企业法东说念主营业  牌照》核准的筹划范围内的业务。公司领有寥寂圆善的业务筹划体系和自主筹划  才气，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及执行限制东说念主过头关联方的情  形，具备寥寂面向阛阓参与竞争、寥寂承担风险的才气。不存在控股股东及执行  限制东说念主过头关联方违犯轨则纷扰公司里面管束和筹划决策的情形。      六、现任董事、监事和高等管束东说念主员基本情况      （一）基本情况      限制本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高等管束东说念主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是否 序号    姓名          职务          性别       本届任期                                                           领取薪酬                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                          在公司是否 序号     姓名        职务           性别       本届任期                                                           领取薪酬      注：2024 年动手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高等管束东说念主员简历      公司现有董事 10 东说念主，其中寥寂董事 4 东说念主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月出身，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务管束总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部信赖有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部  证券股份有限公司党委文告、董事长。      栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月出身，满族，中共党员，大学本  科学历，工学学士学位、管束学学士学位，经济师职称，注册司帐师履历。曾              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 任陕西式士特汽车传动集团公司政策发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司政策投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资管束有限公司总司理，陕西省成长型企业指引基金管束有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资管束有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事，秦创原发展股份有限公司党委文告、董事、总司理。现任陕西投资集 团有限公司总司理助理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本管束有限公司党总支文告、董事长，西 部信赖有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月出身，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）教师，西 安国际信赖有限公司担任投行部总司理，长安国际信赖有限公司副总裁。现任 西部信赖有限公司党委文告、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月出身，中共党员，本科学历，高 级东说念主力资源管束师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东说念主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东说念主资部副主任、社保办主任，陕西投资集团有限公司东说念主资部主任、社保办 主任。现任陕西投资集团有限公司机关党委委员、文告，党委组织部副部长， 陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限职守公司董事，大唐宝鸡 第二发电有限职守公司董事，大唐韩城第二发电有限职守董事，陕西城市投资 运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月出身，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计时期学校教师，上海市公路管束处沪嘉高速管束所司帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总司帐师，上海城 投资产筹划公司财务部司理、总司帐师，上海城投置业发展有限公司狡计财务 部司理，上海城投置地有限公司狡计财务部副司理、司理，上海城投置业行状 部审计监察部副司理（主理办事），上海城投置地（集团）有限公司狡计财务部 司理、副总司帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总裁； 曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总裁兼 财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司监事、 海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发成立有限公司董事长、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙）的咨询人委员会成员。  孙薇，女，汉族，1970 年 4 月出身，本科学历，高等工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约管束部副司理、司理，狡计 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。  郑智，男，汉族，1985 年 8 月出身，大学本科学历，学士学位。曾赴任于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东说念主、 执行董事、总司理，北京智信资管云耕种科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东说念主、总司理，上海智信资产管束研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东说念主，北京智信财商耕种科技有限公司法定 代表东说念主、执行董事、司理，北京智信金晓生耕种科技有限公司法定代表东说念主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东说念主、执行董事、总经 理，深圳智信资产管束研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东说念主，北京 智信友联投资管束有限公司法定代表东说念主、执行董事、司理，北京智信资管咨询 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司寥寂董事。  张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月出身，研究生学历，硕士学位， 高等经济师。曾任舟师时期勤务一所照应、股长，舟师司令部照应、秘书，中 国国际文化艺术中心行状发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰财 产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副总 司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长，中 国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司寥寂 董事、人人养老保障股份有限公司寥寂董事、怡光国际经济文化集团有限公司 董事、西部证券股份有限公司寥寂董事。  羿克，男，汉族，1969 年 8 月出身，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东说念主；曾兼任陕西省东说念主民政府 法律咨询人、陕西省东说念主民政府行政复议应诉人人，陕西省西安市长安区东说念主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东说念主民政府法律咨询人，陕西省安康市东说念主民政府法律咨询人， 陕西省宝鸡市仲裁委员会咨询人人，西部信赖有限公司寥寂董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限职守公司董事长、国康民乐国际               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 健康管束有限公司法定代表东说念主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司寥寂董事、第七届陕西省东说念主民政府法律咨询人、 陕西省发展和革新委员会法律咨询人、陕西省第十四届东说念主民代表大会常务委员会 立法咨询人人、陕西省司法厅行政表随便文献正当性审核和备案审查人人、陕 西省东说念主民检讨院人人咨询委员会委员、陕西省渭南市澄城县、蒲城县东说念主民政府 法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届东说念主大常委会监督咨询人人、河南省三门 峡市东说念主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月出身，大专学历，注册司帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西司帐师事务所名目司理、部门司理， 岳华司帐师事务扫数限职守公司名目司理、部门司理、合伙东说念主；曾兼任建新矿 业股份有限职守公司寥寂董事、许昌金科资源再生股份有限公司寥寂董事。现 任中喜司帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东说念主，西部证券股份有限公司寥寂董 事；兼任河南森源电气股份有限公司寥寂董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东说念主，其中职工监事 2 东说念主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月出身，本科学历，硕士研究生学位，西席 级高等工程师。曾任铁说念部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁说念部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同庞大桥成立有限公 司工程管束部副司理、办公室副主任（主理办事），上海长江隧桥成立发展有限 公司遐想前期部司理，上海公路投资成立发展有限公司副总司理，上海城投资 产管束（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副文告，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月出身，中共党员，研究生学历、 硕士学位，已取得证券从业履历、中级经济师。曾任海南航空集团长安航空有 限公司阛阓部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员，陕西 航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产管束有限公司董事 兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委文告，西部信赖有限公司党              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 委委员、纪委文告。现任陕西投资集团有限公司金融管束部副主任，陕西陕投 老本管束有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团股份 有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。  亢伟，女，汉族，1968 年 7 月出身，本科学历，高等司帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国广大集团公司财务管束司理，中国远 大集团黑龙江广大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国广大集团有限职守公司财务总裁，成都广大蜀阳房地产开发有 限职守公司董事、广大医药（中国）有限公司董事、成都广大买卖管束有限公 司董事、中国广大集团有限职守公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江广大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都广大房地产开发有限职守公司董事、广大置业集团有限职守公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京广大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、广大人命科学集团有限公司董事、北京广大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。  朱洛佳，女，汉族，大众，1987 年 9 月出身，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业履历。曾任中信银行西老实行公司银行部家具司理，中 信银行西老实行曲江支行剖释司理，西部信赖有限公司东说念主力资源部绩效探员主 管，西部证券股份有限公司证券事务部政策筹划研究岗、政策管束部政策筹划 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司政策管束部 总司理。  李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月出身，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业履历、里面审计东说念主员从业履历。曾任西安三元软件有 限公司开发部名目司理，陕西金泰创业投资有限公司家具部名目司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息时期审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金管束有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西司帐学会 理事。  公司现有非董事高等管束东说念主员 5 东说念主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   皆冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月出身，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东说念主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安祯祥路营业 部副总司理、客户资产管束总部总司理、上海第二分公司总司理，西部信赖有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月出身，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业履历、一般证券投资基金业务从业履历。曾任陕西省电 力电子集团原器件坐褥厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安祯祥路营业部总司理、董事会办公室副主任 （主理办事）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副文告、副总司理、董事 会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月出身，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业履历、注册司帐师履历、注册一级建造师履历、注册咨询工程师 履历。曾任陕泰西县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一成立公司财 务处处长助理，北京岳华司帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆司帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走运营管束部总司理、中小企业融资部临时负责东说念主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西司帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月出身，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业履历、国际注册里面审计师履历、注册企业 风险管束师履历、基金从业履历，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险管束部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月出身，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业履历。曾任华泰证券股份有限公司信息时期部筹划发展室负责 东说念主、数字化立异实验室立异激动团队负责东说念主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东说念主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高等管束东说念主员任职履历               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司全部董事、监事和高等管束东说念主员的任职履历均已获取中国证监会或其 派出机构的核准，恰当《公司法》、《证券基金筹划机构董事、监事、高等管束 东说念主员及从业东说念主员监督管束办法》等法律律例的要求。   （四）现任董事、监事、高等管束东说念主员犯罪违纪情况   申报期内，公司董事、监事及高等管束东说念主员不存在首要犯罪违纪的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行濒临标的性弃取。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融阛阓高位波动，政策取向严重影响阛阓预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点扩张、经久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和粗重窒碍的国内革新发展安逸任务，我国以习 近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，顶住外部压力、克服里面清贫，加 快构建新发展现象，塌实激动中国式当代化，着力推动高质地发展，加大逆周 期和跨周期转念力度，“元首酬酢”“一带一皆”经贸交游结果显赫，经济运行 轨则性领路握住提高，国民经济回升向好，高质地发展塌实激动，国内坐褥总 值同比增长 5.2%。2023 年，为有用利弊表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释经久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会抽象融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费救助政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得贯注的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速成立金融强国，活跃老本阛阓，充分发 挥老本阛阓对当代化产业体系的救助作用具有重要真谛真谛。 竭力构建集约型、专科化、高质地的证券行业发展新现象，统筹激动以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐发阛阓功能”为诉求的投资端的动态平衡， 完善量化交易、融券规则稳步终了交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 探员评价体系，愈加爱重老本阛阓内生安逸性。加速成立“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本阛阓高质地发展基石，出台《上市公 司寥寂董事管束办法》，开展“最好实践案例”创建办事，以上市公司质地提高 助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可转念公司债券 购买资产规则》，饱读舞上市公司开展并购、丰富并购重组器用箱。出台新的上市 公司现款分成及回购股份规则，提高上市公司可投性、强化答复投资者领路。 先进制造等范围的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额所有占全阛阓的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中经久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极激动公募基金费率革新，推动国有买卖 保障公司长周期探员，陆续壮大社保、保障、银行剖释等专科机构投资力量， 加速成立中国特色当代金融体系的故意条件正在积聚。但仍应贯注的是，打造 遒劲金融机构、成立金融强国、助力终了中国式当代化等宏伟宗旨仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场不绝震憾着落态势，上证综指累计着落 3.70%、深证成指累 计着落 13.54%、创业板指累计着落 19.41%，科创 50 指数经久跌破 1000 基点， 沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%，阛阓 预期多次被走势刷新，投资者情愫普遍悲不雅。   比年来，跟着我国老本阛阓全面深化革新和高水平双向通达的握住深入， 证券行业的范围实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深刻显赫的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本阛阓功能，提高径直融资比重”，这是构建高 水平社会主义阛阓经济、推动高质地发展对老本阛阓及证券行业建议的新要求， 为证券行业畴昔发展提供了压根的旅途辞退。   刻下，国内老本阛阓正濒临可贵发展机遇，空闲发展径直融资、实体经济 潜能不绝开释、住户财富管束需求连忙增长、金融供给侧结构性革新深入激动， 都为证券行业的发展提供救助、注入活力。进一步提高现象站位，杰出主业、 杰出合规、杰出立异、杰出稳健，是证券行业在刻下和畴昔一个时期服求实体               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 经济、防控金融风险、深化金融革新的现实要求。若何更好地成立中国特色现 代老本阛阓、打造中国特色估值体系、进一步阐发国有企业救援作用，为证券 公司下一阶段发展建议了新的研究标的。  畴昔，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把合手证券行业和老本阛阓改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，竭力提高筹划策略的前瞻性、针对性、有用性， 不绝激动业务结构转型升级，终了筹划事迹量的合理增长和质的稳步提高，促 进公司终了高质地发展。  刻下，证券行业同质化竞争依然昭着，行业集合度握住提高，头部券商在 资产范围、阛阓份额、品牌效应、时期储备、东说念主才队列方面的上风愈加昭着， 中小券商弯说念超车的压力和难度有所加大。  证券行业自己具有老本密集性、东说念主才专科性、风险联动性的特色，受宏不雅 经济局面，产业（行业）政策和阛阓行情的影响，证券公司筹划事迹体现出较 为昭着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位  公司营业网点布局发射宇宙，已成为行业内有一定竞争力和显赫区域上风 的宇宙性抽象上市券商。      名目         2021 年        2020 年   2019 年    总资产排行          30            33       33    净资产排行          23            22       22    净老本排行          22            20       20    营业收入排行         29            30       30    净利润排行          34            31       31  注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务宗旨排行。  根据中国证券业协会发布的证券公司排行情况，公司主要财务宗旨排行处 于行业中上游泳平。公司总资产、营业收入等宗旨缓缓改善，但与前十名证券 公司比拟仍然存在一定差距。   （三）公司濒临的主要竞争状态  跟着证券阛阓基础性轨制的握住完善，我国证券公司风险管束及里面限制 得到了昭着的提高，证券行业监管体系日趋熟练，行业表率运作及稳健性程度                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 均达到较高的水平。在激动革新通达、立异发展的大配景下，我国证券行业已 进入了以家具、业务立异为主导的全新发展阶段，证券阛阓的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将渐渐改善，行业进入多元化、特色化 发缓期间。目下，我国证券行业的竞争呈现如下特色：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度终了营业 收入 4，059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单 元席位租借）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务咨询人 业务净收入 62.85 亿元、投资咨询业务净收入 49.90 亿元、资产管束业务净收入 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托管束资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富管束转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资剖释家具，餍足客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了抽象治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所提高。但与国外经济发达国度证券公司的平均范围比拟，我国证 券公司在范围上仍有较大差距，畴昔有较大增漫空间。 一批风险限制才气强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大阛阓份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为昭着的当先上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的抽象实力、净老本和风险限制才气缓缓成为证券公 司发展的分化宗旨。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢阛阓机遇，通 过并购扩伟业务范围和业务范围，通过证券阛阓融资提高老本实力，进一步发 展成为大型抽象性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、细密的风险管 理和里面限制及各样化的融资渠说念等，使得证券行业集合度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  我国证券公司目下正处于由微型化、分散化渐渐向集团化发展演变的过程。  证券行业集合化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且筹划合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务范围、发展立异业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才气。  证券公司集团化：部分证券公司还是在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务履历较为皆全、发展较为平衡。在老本阛阓日益完善、创 新业务种类缓缓丰富的情况下，集团证券公司能较快把合手业务机会，终了抽象 才气的提高。部分证券公司依托于抽象性金融控股集团，在合规筹划的前提下， 在集团内分享资源、终了业务协同发展。  证券公司竞争国际化：着手，外资参股证券公司改变国内竞争现象。外资 参股证券公司在时期、轨制、管束、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批办事的重启，越来越多的合股证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际阛阓上承受的竞争压力日益增大。比年来，国内券商缓缓通过设 立分支机构或合股、并购、上市等方式进入国际阛阓。在与外资投行进行径直 竞争时，国内券商在老本、时期、筹划和东说念主才等方面相对处于时弊，畴昔在国 际阛阓上将承受更大的竞争压力。  跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向注重专科服 务、客户关系和利用麇集服务等多元化模式搬动。收费型业务渐趋模范化，证 券公司越来越多的线下业务向在线搬动，中后台管束模式由分散向集合搬动， 以提高证券公司的轻型化程度、镌汰服务成本并提高合座运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集普遍客户数据，然后利用该等数 据更好地餍足现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一战斗点提供粗造家具及服务。  跟着越来越多的模范化家具通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东说念主及机构投资者提供个性化服务。这些个东说念主及机构投资者趋向追 求传统投资家具除外的更多弃取。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东说念主预期通过互联网及营业部所提供服务的相反化将日趋浮现。   （四）公司主营业务情况                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为 “J67 老本阛阓服务”，公司筹划范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券 交易、证券投资步履干系的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管束；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融家具业务；股票期权作念市。（照章须经批准的名目，经干系部门批准后方可开 展筹划步履）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司评 审，成为宇宙首批表率类证券公司。 承压、阛阓情愫普遍悲不雅，证券行业稳健筹划压力蓦地上涨。根据中国证券业 协会数据自大，2023 年证券行业终了营业收入 4，059.02 亿元，较上年同期增长 展为宗旨、以服求实体经济为宗旨，陆续保持政策定力，坚持以确定的筹划策 略利弊不确定的阛阓环境，紧盯当代化产业体系的要害需求，加速铸造新质竞 争力，竭力提高抽象性金融服务才气。公司保持与业务发展相适合的资产范围 和流动性水平，稳步激动重点业务转型发展，数字化管束变革不绝深入，加速 颐营养支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐发证券公司要害作用。稳妥激动 FICC 体系成立，不绝提高资管主动 管束才气，基金子公司管束范围安逸增长。2023 年，公司荣获陕西省政府“金 融机构救助方位经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据自大，限制 位。   公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产管束业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        业务                         金额          比重             金额        比重        金额          比重         金额        比重    证券自营业务             130，496.65    29.45    176，020.30 25.53        64，309.59    12.11 166，756.02 24.71    证券经纪业务             56，610.29     12.78     77，074.65      11.18   83，479.63    15.73 103，541.49 15.33    信用交易业务             36，188.76     8.17      50，613.61      7.34    49，268.53     9.28     51，202.00   7.58   投资银行板块业务 15，831.77                3.57      34，726.19      5.04    32，748.78     6.17     46，054.78   6.83    资产管束业务  12，894.43                2.91      11，038.53      1.60    8，984.45      1.69      3，499.92   0.52        研发业务           10，633.03     2.40      19，765.88      2.87    24，821.30     4.68     32，101.62   4.75        其他             180，406.78    40.72    320，192.07 46.44 267，230.71 50.34 271，946.44 40.28        所有             443，061.72 100.00 689，431.22 100.00 530，842.99 100.00 675，102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                             单元：亿元、%   名目             金额          比例                 金额          比例            金额        比例             金额         比例 证券自营业务      11.73      122.25              16.44      106.41         5.63     95.48           14.56     77.49 证券经纪业务       1.46      15.20                1.86       12.04         2.41     40.94            4.09     21.77 信用交易业务       3.41      35.58                4.68       30.29         4.42     74.91            5.12     27.25 投资银行板块业     -0.51       -5.36    务 资产管束业务        0.20           2.11           0.03         0.19         0.07          1.22        -0.25       -1.33  研发业务         -0.19         -1.98           0.16         1.04         0.19          3.20         0.26        1.39   其他          -6.51        -67.81          -7.99        -51.72       -7.10        -120.35       -5.98      -31.79   所有          9.60         100.00          15.45         100          5.90        100.00        18.79      100.00     如下：                                                                                                  单元： %      名目                     2024 年 1-9 月                 2023 年度                 2022 年度           2021 年度    证券自营业务                       89.89                       93.41                   87.56            87.34    证券经纪业务                       25.77                       24.16                   28.92            39.51    信用交易业务                       94.35                       92.48                   89.67           100.02   投资银行板块业务                     -32.51                        7.81                    8.30            21.34    资产管束业务                       15.73                        2.58                    7.98            -71.55     研发业务                       -17.84                        8.23                    7.60             8.14      其他                        -36.07                      -24.99                  -26.56            -21.97    抽象毛利率                        21.66                        22.4                   11.11            27.84     利息开销增多，成本收入比增多。         （1）自营投资板块——证券自营业务                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、 权证、证券投资基金或者国务院证券监督管束机构招供的其他证券的步履，是 证券公司传统的主要利润来源之一。    公司自营业务在发展过程中经久坚持价值投资，继承“眷注成长，价值投 资”的投资理念，倡导科学表率的投资管束模式，在表率运作前提下握住强化 立异理念，拓宽盈利渠说念，完善业务结构，保持经久可不绝发展的才气，形成 具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格限制风险的基础上取得了 细密的投资答复。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资 业务、固定收益类交易业务、金融繁衍品投资业务过头他立异业务。    权益类投资方面，公司爱重对宏不雅经济局面的追踪和分析，加强行业深度 研究，根据阛阓情况应时颐养仓位，加大对安全旯旮较高的中枢资产的配置， 重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，不绝眷注阛阓风险，取得细密的投 资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务不绝眷注债券阛阓信 用风险，合座保持较高流动性，坚持高等级短久期的投资策略，在 A 股阛阓存 在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了安逸的收益。 证券投资结构如下：                                                                单元：亿元、%       名目                  金额      占比              金额       占比       金额       占比 债券              451.06   79.74           458.93   82.89    403.69   81.50   其中：AA          30.52       6.77        31.89     6.95    26.67     5.38      AA+及以上     227.56   50.45           381.59   83.15    333.33   67.29 股票               2.23        0.39         0.71     0.13     6.78     1.37 基金               44.51       7.87        22.23     4.01    22.64     4.57 剖释家具             27.10       4.79        22.66     4.09     3.09     0.62 资管狡计             38.68       6.84        48.97     8.84    58.91    11.89 其他               2.09        0.37         0.21     0.04     0.23     0.05 所有              565.67   100.00          553.72   100.00   495.34   100.00 终了利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会干系数据自大，公司证券投资收 益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中排行第 19 位，公允价值变动净收入排第 31                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 位。权益类投资方面，公司陆续保持稳健的投资立场，坚持经久价值投资理念， 通过委外和家具投资终长远投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收益来 源分散和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对阛阓的遮蔽广度和深度， 进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的把合手住了阛阓投资 机会，在全年利率震憾下行的配景下取得了较好的投资事迹。公司自营投资板 块高度爱重业务履历苦求和新业务标的挖掘，苦求银行间债券阛阓现券作念市商 履历，积极拓宽各样交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把合手住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了细密的投资收益；积极激动深交所质押式报价 回购业务履历苦求及场外繁衍品业务履历苦求。畴昔，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和阛阓风险管束，组建量化投资团队， 握住完善 FICC 业务体系。 促的单边着落走势，第四季度债券阛阓突现大幅颐养，证券行业自营投资范围 普遍濒临较伟事迹压力。2022 年，公司自营投资板块终了营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，握住优化风控宗旨，增强投研的深 度和广度，投资事迹自如改善。固定收益类投资方面，公司陆续坚持固收+策略， 保持相对积极的杠杆和久期，加速激动公司 FICC 业务体系和销售交易团队构建， 投资收益总体相沿安逸。公司繁衍品业务积极探索新模式，加速终了多元化发 展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项救助狡计，通过认购“债券+ 信用保护合约”的立异模式救助民营企业债券融资。公司已取得场外期权业务 二级交易商以及收益互换业务履历。 遍悲不雅，证券行业自营投资范围濒临较伟事迹压力。2023 年度，公司自营投资 板块终了营业收入 17.60 亿元，终了毛利润 16.44 亿元，自营业务陆续阐发公司 利润安逸器作用。根据中国证券业协会干系数据自大，公司证券投资收益在全 行业排行第 12 位、公允价值变动收益排行第 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以完全收益为中枢宗旨。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，镌汰事迹波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓阛阓机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业遮蔽和主体研究，合座终了细密投资收益；在老本中介方面，公司为客户                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 提供抽象化的场外繁衍品服务，公司繁衍品业求终了范围收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极激动新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交所 科创 50ETF 期权一般作念市商履历、深交所报价回购业务肃肃上线、外汇交易中 心作念市买卖务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“阛阓影响力机构” “阛阓立异业务机构”等多项荣誉。   （2）财富管束板块——证券经纪业务   证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户请托代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代守护、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照政策筹划的统一部 署，主动开启逆周期转念机制，向财富管束模式全面转型。公司握住强化阛阓 化探员敛迹机制、细化事迹宗旨，合座终长远降本增效的筹划宗旨。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断提高金融科技抽象平台的前端服务水平，全力保障科创板干系业务的自如运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富管束板块积极利弊阛阓立场切换，竭力克服不利因素影响，在保证业 务基底安逸的基础上，加速激动业务多元化发展，握住提高财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据自大，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租借）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者耕种办事，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“宇宙证券期货投资者耕种基地”探员中获 评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者耕种办事评 估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融耕种示范基地”，成为首家证券期货 行业灵活从业耕种基地。 出台了《证券经纪业务管束办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务，维 护证券阛阓递次，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既定 政策宗旨，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，有用利弊复杂市 场环境及加重行业竞争带来的较大筹划压力。根据中国证券业协会数据自大， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租借）在全行业排第 31 位。公司财富管                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理业务不绝激动分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和筹划特色的 分支机构开展中枢区域试点成立，增强对各样业务的抽象链接才气，充分阐发 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融范围安逸， 提高量化机构客户服务才气。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾协议签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已肃肃上线。此外，公司获取首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第别称、“最受包涵投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团队 君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好投 资咨询人评比步履“超卓组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地连气儿两年 在国度级投教基地探员中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣布道育基 地授牌。   限制 2023 年末，公司在宇宙范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了安身陕西省内、 遮蔽宇宙主要城市的经纪业务麇集。   经过多年发展，西部证券的经纪业务还是具备了一定的阛阓竞争力和业务 上风。申报期内，公司经纪业务以合规筹划为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以立异求发展为宗旨，着力激动经纪业务转型。经纪业务由本来的 为客户提供通说念服务转变成为客户提供全面投融资剖释服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及阛阓份额情况如下：                                                                   单元：亿元、%             A股               B股                   基金                 其他 年份                 阛阓             阛阓                     阛阓                 阛阓          金额               金额                   金额                金额                    份额             份额                     份额                 份额  年  年  年 万元、83，479.63 万元和 77，074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 信用板块陆续继承“以客户为中心”、“交融协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化家具才气及投顾才气成立，提高量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步提高业务范围；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对安逸。    （3）信用业务板块——信用交易业务    公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。    公司高度爱重全过程风控合规办事，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展设施，在协同发展的总 基调下，握住加强与财富管束板块的紧密磋议，按照监管导向、连接客不雅执行， 积极颐养业务发展策略，股票质押业务以优化结构为宗旨，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量名目风险，推动引进增量优质名目，握住探索 再融资新规下股票质押业务的立异标的。    ①融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务范围的走势与证券阛阓的保持 一致。    ②股票质押式回购业务 始交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。比年来，公司股票质押式 回购业务范围大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业务扩 张设施。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行板 块分别终了业务收入 46，054.78 万元、32，748.78 万元和 34，726.19 万元。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   ①投资银行业务   投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特色确定了区域性、行业性、立异型的发展标的，通过建立 具有自身特色的客户群体和相反化的服务才气，取得了一定的筹划事迹。具体 情况如下：             名目      2023 年度     2022 年度   2021 年度 完成 IPO 单数              2           4         7 完成再融资单数                2           2         3 完成并购重组单数               -           1         -             所有         4           7        10 态化，积极阐发老本阛阓并购重组主渠说念作用，促进各样要素资源优化配置， 助力实体经济高质地发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极指引中介机构主动归位 尽责。2021 年，公司投资银行板块终了营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销名目(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会干系数据自大，公司股票主承销收入在全行业排第 22 位，股票主承销金额排第 29 位。2021 年，投行板块新增申报股权名目 10 单， 其中主板 IPO 名目 2 单，创业板 IPO 名目 3 单、科创板 IPO 名目 2 单、北交所 IPO 名目 2 单以及可转债 1 单:股权名目在辅导企业共计 17 家。 救助实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质地评价办法（试行）》，监管层和阛阓愈加眷注投行执业质地和保荐机 构“看门东说念主”作用。2022 年，公司投资银行业求终了营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才气提高 为冲破口，指引投行业务从数目竞争向质地竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 名目成功过会，并成功完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 名目尚有 抢抓全面“注册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，不绝深耕陕西、湖                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 南等上风区域，发射京沪深等后劲区域，切实提高名目搬动落地效率，增强金 融服务输出质地，握住提高服务当代化产业体系的才气和水平。 走深。根据 WIND 数据自大，全年 A 股阛阓共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级阛阓握住优化资源配置功能，加大对创 新驱动发展、科技立异、先进制造等范围的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融 资额所有占全阛阓的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐发作用，全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持相反化、特色化、属地化发 展标的，不绝深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面对接陕 西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特新“小 巨东说念主”企业、高新时期企业，全面融入秦创原立异驱动平台，握住增强执业质 量，切实提高服务当代化产业体系的才气和水平。2023 年，公司在深交所主板、 创业板共有 2 单 IPO 名目成功过会，并成功完成 1 单主板 IPO、1 单科创板 IPO 和 2 单上市公司再融资名目刊行上市办事，以及 5 单新三板名目推选挂牌办事。 其中，公司联合保荐的陕西动力 IPO 名目成为全面注册制实施以来的第一批主 板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资范围新记录，公司联合保荐的陕西 水电 IPO 名目已被上交所肃肃受理。限制 2023 年末，公司 IPO 在审名目 5 单， 处于辅导阶段的 IPO 名目 19 单。    ②固定收益业务    公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域遮蔽宇宙，涵盖固定 收益的扫数家具，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器用、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过头他结构化和立异的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及范围同比终了大幅增长，年内完成债券主承 销名目 72 单，同比增长 89.47%，主承销范围 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐发区位上风及专科上风，加大秦创原救助服务力度，空闲开展绿色 债、乡村振兴债等立异业务，为“一带一皆”、陕西特色文旅等优质名目提供坚 强要素保障。                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    ③新三板业务    公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以推选业务、不绝督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层推选为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业学派 267 家。2023 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业学派 272 家。    （5）资产管束板块——资产管束业务    客户资产管束业务，是指证券公司手脚资产管束东说念主，依照干系法律、律例 及《证券公司客户资产管束业务管束办法》、《证券公司集结资产管束业求实施 细目》、《证券公司定向资产管束业求实施细目》等干系轨则与客户签订资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行筹划，为客户 提供证券资产管束服务的步履。公司客户资产管束业务主要包括集结资产管束 业务和定向资产管束业务。    公司于 2002 年 6 月获取受托投资管束业务履历，开展资产管束业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产管束分公司专门 负责筹划资产管束业务。 划，成为公司发售的第一只集结剖释家具。    公司资产管束业务领有一支高素质的专科团队，以严谨、密致的办事作风， 建立了严实的风险管束体系，制定了严格的运作管束轨制，以客户需求为导向， 为客户提供阛阓化、个性化、专科化的资产管束服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的集结资产管束业务、为单一客户服务的定向资产管束业务以及 为客户办理特定目的的专项资产管束业务。                                             单元：亿元、%                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           名目                  范围        占比           范围         占比       范围         占比    定向资产管束业务     37.64     26.46        54.36      20.02    28.87       8.97    集结资产管束业务     47.09     33.10        49.29      18.15   103.72      32.24    公募大集结业务        /         /           6.60       2.43     4.95       1.54    专项资产管束业务     57.54     40.44        161.30     59.40   184.22      57.25       所有       142.27 100.00           271.55    100.00   321.75     100.00 列化并形成特色，投研才气稳步提高。全年景立集结资管狡计 32 支，单一资管 狡计 13 支，专项资管狡计 12 支，推动业务范围和收入终了快速增长。限制 2022 年末，公司资产管束业务总范围为 271.55 亿元，同比增长 90.87%。公司资管业 务已终了结构型转变，主动管束范围占比卓越 94.28%。公司大集结家具完成对 标公募基金的表率整改，自合同变更收效日起参照公募基金进行管束运作。未 来，公司资管业务将不绝强化投研才气，强化机构销售才气以及渠说念布局，加 大协同作战力度，推动资产管束业务高质地发展。 金融需求伸开，合座保持安逸增长。其中，证券投资类资管业务以渠说念客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富家具体系和充实系列化家具的刊行，铸造投 研交一体化，提高主动管束才气；资产证券化业务陆续在融资租借等范围作念精 作念深，握住累积并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产管束 狡计 81 支，其中单一资产管束狡计 12 支、集结资产管束狡计 60 支、专项资产 管束狡计 9 支。2023 年末，资产管束总范围为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究咨询板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司经久谋求补皆研究咨询业务短板。2017 年是公司 研究咨询业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究咨询业务 稳步开展，研究服务赢得阛阓招供，品牌影响力握住扩大，机构客户数目增长 连忙。 为主要发力标的，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务遮蔽面显赫提高，累计遮蔽新财富投票机构投资者 380 家，不绝服务机构投资 者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals，另有              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有 18 个熟练的卖方研究团队，积极通过多种容貌输出投研服务，各样投资策略 会阛阓反响细密。 盖面稳步提高，现已遮蔽 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，目下共遮蔽客 户 887 家。灵巧决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度握住上 升。研究咨询板块全年举办多场策略会，传播研究咨询团队不雅点声息，阛阓总 体反响细密。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等范围前瞻、专科、深度的研究咨询服务。 公司通过实施政策客户抽象服务举措，构建了公募基金、社保基金过头他保障 资产管束公司、国外投资机构、银行/银行剖释子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司握住完善家具体系，研究咨询业务遮蔽 23 个行业范围，成功 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，阛阓反响细密。 人人咨询业务不绝提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科咨询服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块不绝迭代，进一步强化公 司在研究范围的科技赋能水平，提高抽象研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。目下，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务履历，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。   西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息时期系 统和专科的研发体系，成功构建了一个高素质、高模范、响应连忙的客户开发 和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不 同需求，提供高效、个性化的策略投资决策。   为适合行业快速发展，西部期货积极颐养筹划政策和业务结构，严格风险 限制，表率运营，稳健发展。   ②径直投资业务                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      公司于 2014 年 5 月 26 日设立径直投资业务子公司西部上风老本。西部上风  老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判畴昔发展标的，积极落实整改  要求，妥善化解遗存风险名目，目下，聚焦“文化旅游”、“抽象体育”两个发  力点，并稳步开展类 REITs 业务。      ③基金业务      公司通过下属的控股子公司西部利得基金开展基金业务。2020 年，西部利  得基金紧跟行业政策导向，积极布局“科创板”干系家具；基金管束范围不绝  增长，业务转型初见成效。      ④另类投资业务      公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资业  务，专注于激动科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，西  部证券投资的营业收入来源缓缓向公允价值变动收益、利息净收入两条线过渡，  并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐提高。      （五）重要特准筹划权      限制 2023 年末，西部证券持有的干系业务天赋文凭或批复如下表： 序号           业务履历                 批准机关           取得时间      宇宙银行间同行拆借中心组织的债券交易资        宇宙银行间同行业拆借      格                               中心                                 中国证券登记结算有限                                  职守公司深圳分公司      中国证券登记结算有限职守公司结算参与东说念主        中国证券登记结算有限      履历                             职守公司                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      上交所固定收益证券抽象电子平台交易商资      格      中国证券登记结算有限职守公司甲类结算参           中国证券登记结算有限      与东说念主履历                             职守公司      上海证券交易所大批交易系统及格投资者资      格      宇宙中小企业股份转让系统主办券商（推选           宇宙中小企业股份转让      业务和经纪业务）                       系统有限职守公司                                     上海证券交易所     2013 年 3 月 27 日                                     深圳证券交易所     2013 年 4 月 24 日                                    中国证券金融股份有限                                        公司                                    中国银行间阛阓交易商                                        协会                                    中国证券登记结算有限                                       职守公司                                     上海证券交易所                                     深圳证券交易所      在宇宙中小企业股份转让系统从事作念市业务           宇宙中小企业股份转让      履历                             系统有限职守公司                                     深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                     上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日                                    中证老本阛阓发展监测                                     中心有限职守公司                                    中国证券投资者保护基                                     金有限职守公司                                    中国证券登记结算有限                                       职守公司                                    宇宙银行间同行拆借中                                         心                                    中国保障监督管束委员                                         会                                    中国银行间阛阓交易商                                        协会                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          北京金融资产交易所抽象业务平台业务副主          承销商履历          北京金融资产交易所抽象业务平台债权融资          狡计投资者履历          上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务资          格          中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市          商履历          沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务          履历          宇宙社会保障基金新增境内签约券商             宇宙社会保障基金理事                                            会          通过商定申报方式参与科创板和创业板转融          中国证券金融股份有限          券业务                              公司          场外期权业务二级交易商、收益互换业务资          格          深圳证券交易所上市公司股权激励行权融资          业务试点          创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期          权一般作念市商          限制 2023 年末，西部证券子公司的主要业务履历如下：  序号        持有东说念主      文凭或批复称号           发证或批准机关          发证日期                   公开召募证券投资基                      金销售                   股票期权交易参与东说念主                       履历                   股票期权业务交易参                     与东说念主履历           西部利得基   公开召募证券投资基             金        金管束                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序号    持有东说念主    文凭或批复称号          发证或批准机关      发证日期        金        金销售      西部利得基        金      西部利得基   投资管束东说念主受托管束        金       保障资金履历      西部利得基   及格境内机构投资者        金         履历              证券公司私募基金子               公司管束东说念主履历      （六）公司主营业务和筹划性资产本体变更情况      申报期内，公司未发生主营业务和筹划性资产本体变更。      （七）申报期的首要资产重组情况      申报期内，公司未发生首要资产重组。      八、媒体质疑事项      限制本召募说明书签署之日，刊行东说念主未发现被媒体质疑的首要事项。      九、刊行东说念主里面管束轨制      公司自成立以来，经久接力于于改善和加强风险管束水平，以有用性、审慎 性、全面性、应时性为原则，渐渐建立了“统一带领、分级负责、专科监督与 全员参与相连接”的风险管束轨制。公司按照法律律例的要求，连接证券阛阓 的业务特色，注重加强风险管束机制、里面限制体系和里面限制轨制成立，通 过合理颐养组织机构、进一步细化业务操作过程和限制程序，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训办事，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督检验力度，推动和促进轨制体系的完善和有用执行。进一步夯实了里面限制 基础，保障公司里面限制宗旨的终了。      （一）里面限制轨制体系      公司里面限制的宗旨是合理保证筹划管束正当合规、资产安全、财务申报 及干系信息信得过圆善，提高筹划效率和效果，促进终了发展政策。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为终了上述宗旨提供合理保证。      （1）全面性：里面限制作念到事前、事中、过后限制相统一，遮蔽公司的所                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有业务、部门和东说念主员，渗入到决策、执行、监督、反馈等各个设施，保证里面 限制不存在首要的空缺或时弊；   （2）重要性：公司应当在全面限制的基础上，重点眷注重要业务事项和高 风险范围；   （3）制衡性：里面限制应当在治理结构、机组成就及权责分拨、业务过程 等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）适合性：公司各项里面限制步履应当与公司的筹划范围、业务范围、 竞争状态和风险水对等相适合，并跟着外部表率和公司执行情况的变化实时加 以颐养；   （5）成本效益原则：公司建立里面限制机制应试虑公司执行筹划情况，兼 顾限制效果和限制成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面限制指引》《证券公司监督管束条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控管束组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务设施、各层级子公司的 全面、可操作的里面限制轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过依期、 不依期开展里面限制评价、合规有用性评价及里面监督检验等，对公司内限制 度的有用性进行完善和改造，确保公司里面限制轨制成立全面、实时，轨制执 行的监督检验运行有用。申报期内，公司有用实施各项里面限制措施，里面控 制体系运行细密。   （二）里面限制环境   细密的限制环境是公司各项里面限制轨制得以有用执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积极竭力的营造细密的限制环境，主要体当今以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律律例以及《西部证 券股份有限公司轨则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和筹划管束层 组成的法东说念主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证券 股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及办事规则》 《西部证券股份有限公司总司理办事细目》明确了股东大会、董事会、监事会               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相制约、 融合运转的运行机制。   公司严格落实各项监管轨则，握住加强证券公司股权管束及行业文化成立， 践行 ESG 发展理念，积极开展寥寂董事履职实践变革，注重依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和管束层之间权责明确、运作表率、互相融合、互相 制衡。2023 年，公司改造了《西部证券股份有限公司寥寂董事轨制》并入部下手制 定了《西部证券股份有限公司寥寂董事专门会议办事规则》，形成了寥寂董事下 千里调研机制，进一步提高公司寥寂董事费力履职的各项保障才气和轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东说念主治理实践握住取得新冲破。公司建立了以“股 东大会─事迹说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系管束体系，充分尊重和珍爱利益干系者的正当权益、畅通相通 渠说念，终了社会、股东、公司、职工等各方利益的融合平衡，大概主动承担社 会职守，促进公司健康、安逸、可不绝发展。   目下，公司还是建立了完善的法东说念主治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及办事规则》 《寥寂董事轨制》《寥寂董事专门会议办事规则》《股东大会麇集投票实施细目》 《信息流露管束轨制》《投资者关系管束轨制》《全面风险管束办法》《里面限制 评价办事管束办法》《子公司管束办法》《关联交易管束轨制》等。公司法东说念主治 理的执行情况与《公司法》和中国证监会干系轨则的要求不存在相反。   公司高度爱重信息流露办事，坚持以高质地信息流露为牵引提高公司表率 运作水平。公司严格按照干系法律律例及监管轨则履行信息流露义务，通过专 项公告和依期申报、法定流露和自发流露等方式向阛阓各方传递公司的筹划业 绩、发展结果以及筹划管束首要信息，流露信息信得过、准确、圆善，切实保障 广大投资者特地是中小投资者的知情权，确保公司股东大概对等获取公司信息。   根据干系监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东说念主登记管束制 度》，进一步表率了公司内幕信息登记管束步履，加强内幕信息秘密办事，驻守 内幕交易等证券犯罪违纪步履，珍爱公司信息流露的公开、自制、自制。公司 根据《公司内幕信息知情东说念主登记管束轨制》开展内幕信息知情登记办事并实时 向监管部门报备。公司审计部门依期或不依期对公司信息流露事务进行专项审              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 计，对内幕信息知情东说念主登记管束情况进行检验和评价。今年度，公司内幕信息 知情东说念主的登记管束办事大概表率开展，未发生因内幕信息泄露导致公司股价异 常波动的情形。   发展政策制定和执行方面，公司在资源配置、办事机制等方面给予充分保 障。在董事会层面，公司设立了政策委员会，制定了《西部证券股份有限公司 政策委员会办事规则》，明确了政策委员会的东说念主员组成、职责、办事程序、议事 规则等内容。在筹划管束层下设政策管束部具体负责发展政策的制订和追踪管 理办事。2022 年，公司政策管束部根据董事和会过的十四五政策筹划及业务策 略协助管束层制定政策宗旨体系，协助管束层确定年度主要筹划标的、宗旨和 业务办事重点，依期进行政策宗旨完成情况汇总，追踪分析并探员各业务板块 政策实施及运行状态。   公司不绝加强东说念主力资源管束的轨制体系成立，从选东说念主用东说念主、饱读舞激励、员 工福利等不同方面保障了东说念主力资源正当依规高效运行，提高了公司合座东说念主力资 源管束和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司办事合同管束办法》 《西部证券股份有限公司职工培训管束办法》《西部证券股份有限公司招聘管束 办法》等轨制的要求，对招聘、绩效探员与赏罚机制、说念德风险监督举报、聘 用东说念主员的诚信探员与诚信承诺、重要岗亭垂直管束、强制放假限制、职工不绝 耕种与培训、东说念主员从业履历管束、东说念主事遴荐与任用、年金、五险一金管束等方 面进行表率管束，各项轨制在执行过程中达到了对东说念主力资源管束各项风险的事 前驻守，为公司各项业务的常常开展奠定了基础。   在要害东说念主员岗亭任免方面，为保证要害岗亭东说念主员任免办事念客不雅、自制，防 范要害岗亭东说念主员使用风险，保证被任命东说念主员的德能勤绩达到轨则要求，公司严 格按照过程进行东说念主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行配景视察、 东说念主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东说念主员进行公示，通达专门公示邮 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内镌汰了公司东说念主员任用风险，切实履行 了东说念主力资源管束中的风险管控职责。在东说念主员招聘方面，公司招聘管束系统已应 用在招聘的各个过程操作设施，公司的招聘管束办事在智能化和数字化方面得 到了进一步的提高。公司不绝加大阛阓化专科东说念主才的引进办事，为公司十四五                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 政策筹划的终了奠定了东说念主才基础。   在职工不绝耕种方面，不绝优化公司东说念主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才狡计”“西部大讲堂”“领航狡计”“启航狡计”等加强对职工的律例及业 务培训，提高职工才气素质水平，为公司东说念主才政策落地提供有劲抓手。公司注 重建立合理有用的激励敛迹机制，依据各项探员轨制对各级各样职工进行科学、 自制、合理的绩效探员和评价，保障公司探员激励办事表率有序开展。   公司东说念主力资源管束里面限制轨制和过程得当有用，机构和东说念主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中终长远东说念主力资源的合理配置，全面提高了企业中枢 竞争力。   公司手脚国有控股上市券商，坚持以习近平新期间中国特色社会主义念念想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为不绝巩固拓展脱贫攻坚结果，竭力提高金融服务乡村振兴的才气及水 平，积极履行企业的社会职守和办事担当。   跟着国内证券阛阓双向通达的走实走深，国际老本阛阓投资者对 A 股上市 公司 ESG 范围的治剃头达、信息流露情况产生浓厚的兴致。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是斟酌企业可不绝发展才气和经久价值的理念和实践方 式。在新的期间配景下，推动 ESG 与企业筹划深度交融是提高上市公司质地的 重要抓手。西部证券安身行业压根定位，握住提高服求实体经济、践行企业社 会职守等方面的中枢才气，积极顺应上市公司治理新趋势，握住探索 ESG 治理 观点体系，竭力构建 ESG 管束框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以 此为机会握住丰富自身投资价值，竭力为投资者创造更好答复。   （三）全面风险管束   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险管束职责单干，建立多头绪、互相衔尾、有用制衡的运行机制。   董事会是公司风险管束的最高决策机构，承担全面风险管束的最终职守。 董事会下设风险限制委员会，负责指导公司风险管束办事。监事会承担公司全 面风险管束的监督职守。司理层对公司全面风险管束承担主要职守。公司设首 席风险官，手脚公司高等管束东说念主员负责全面风险管束办事。风险管束部负责在               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 首席风险官的带领下推动全面风险管束办事，监测、评估、申报公司合座风险 水平，并为业务决策提供风险管束建议，协助、指导和检验各部门、分支机构 及子公司的风险管束办事。公司各部门、子公司、分支机构手脚风险职守单元 履行一线风险管束职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险管束轨制，并针对主要风险设施制定风险限制过程。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理办事手册》的轨则履行干系职责。   公司将扫数子公司的风险管束纳入统一体系，对其风险管束办事实行垂直 管束，要求并确保子公司在合座风险偏好和风险管束轨制框架下，建立自身的 风险管束组织架构、轨制过程、信息时期系统和风控宗旨体系，保障全面风险 管束的一致性和有用性。   《证券公司风险限制宗旨管束办法》及配套规则肃肃颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面激动公司全面风险管束机制的稳步落实，不绝通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险管束程序和模范，形成了更为合理、有用 的全面风险管束轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险管束 办法》，建立健全了风险管束组织架构、风险管束宗旨体系、各样风险识别、评 估、计量、检测、申报、利弊和处置的方法和模范，东说念主员配备和风险管束保障 措施不绝餍足监管要求。为健全与发展政策相适合的全面风险管束机制，公司 每年制定风险管束政策，确定风险管束宗旨、理念和原则，风险偏好及风险控 制宗旨等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控宗旨体系，并日常监控 公司风险限制宗旨的达标情况，对风险限制宗旨达到预警模范以及不恰当轨则 模范情况及处置情况不绝追踪。公司根据监管轨则和公司要求依期和不依期开 展各样型抽象和专项压力测试，评估公司风险承受才气，终了风险和收益的合 理匹配。公司将新业务纳入全面风险管束范围，在业务开展前，公司遴选压力 测试、轨制评估、过程评估等技能组织开展风险评估，评估要素包括轨制、东说念主 员、插足、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险管束表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会申报，并根据评估结果实时优化和完善风险管束办事。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  公司制定了总体风险偏好和各样风险的限制要点。公司风险限制宗旨体系 包含风险容忍度、风险名额和风险限制宗旨。公司风险限制宗旨根据执行筹划 特色、宗旨重要程度等实行分级管束模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，依期反馈干系筹划状态变化可能激励的各样潜在风 险的信息。风险管束部不绝汇集并分析风险信息及舆情信息，信息大概遮蔽各 业务类型及流动性风险、阛阓风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险管束部对汇集的风险信息进行分类、分析和申报，为公司各项业务风 险管束提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估模范，采 取定性与定量相连接的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等级评价或量 化排序，确定重点眷注和优先限制的风险。公司对各样可量化风险宗旨设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险管束部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，弃取与公司风险偏好相适合的风险遁入、 镌汰、搬动和承受等利弊策略，建立合理、有用的利弊机制。公司建立了危机 处理和济急管束机制，通过组织安排和决策程序，微交易对首要风险事件，风险管束 部实时与公司干系部门融合，组织研究制定风险利弊决策，并报公司干系决策 机构审批，提高风险处置的有用性，最大限制镌汰风险损失。风险管束部监测 并追踪风险事件，组织落实风险利弊处置办事，对波及信用交易、资产管束、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置办事有序进 行。      （四）限制步履与措施  公司高度爱重业务风险限制，从组织体系、轨制成立等多方面握住巩固和 完善业务的风险限制办事。公司利用规章轨制、操作规程表率，对筹划风险进 行有用驻守和限制。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警教导和反馈也已形成表率的操作过程。  （1）财富业务管束与限制  为驻守财富管束业务风险，建立健全财富业务里面限制体系，公司建立了 完善的财富管束业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在筹划管束层授 权范围内对公司财富业务干系事项进行集体审议决策。财富管束部按照公司赋 予的管束职能和筹划职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （以下简称“分支机构”）管控、财富管束团队培养、财富业务的集合运营管束、 机构及高净值客户服务以及金融家具销售、融资融券业务、投资咨询人业务等， 依照对应的管束办法、过程和细目实施各项具体业务步履。   在财富管束业务轨制成立方面，为了适合部门及分支机构管束及业务开展 需要，公司不绝激动财富管束业务轨制成立办事，财富管束部激动财富业务规 章轨制的梳理办事，从轨制层面表率、优化各项管束办事的实施和各样业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护办事管束办法》 《西部证券股份有限公司代销金融家具业务首要突发事件济急预案》等轨制； 改造了《西部证券股份有限公司投资者权益保护办事轨制》《西部证券股份有限 公司代销金融家具和刊行东说念主评审及家具风险评价管束暂行办法》《西部证券股份 有限公司财富业务债券阛阓投资者得当性管束实施细目》等多项轨制，同期结 合执行梳理完善业务管束细目或操作规程定，进一步表率对财富业务干系业务 的管束、风险监控与处置、投资者得当性管束等方面的里面限制。   营业网点布局及模范化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点成扬名目管束办法》干系轨则，并连接公司筹划及分支机构政策发展 布局，不绝表率公司财富业务营业网点成扬名目管束办事，统一公司营业网点 形象，激动公司营业网点名目管束办事的系统化、模范化、程序化、科学化， 科学、有序激动营业网点成立布局及软硬件时期模范的统一筹划办事。公司通 过激动分支机构精细化管束办事，渐渐作念到服务模范和管束的统一，提高公司 财富业务的服务质地。   财富管束业务方面，公司针对账户管束、资金存取及划转、请托与撤单、 计帐交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务设施存在的风险，制定了规 范的业务操作过程和具体的限制措施。公司遴选统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格辞退公司操作规程，设立业务经办、业务复核，对 客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开 管束。公司已建立对录入证券交易系统的客户贵府等内容的复核和秘密机制， 并妥善守护客户开户、交易过头他贵府，通过复核机制根绝罪犯修改客户贵府。 各分支机构配备兼职或专职的档案守护东说念主，珍爱档案的圆善与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融家具销售业务、证券投资 咨询人业求实行集合统一管束。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东说念主严格执行信用等级 评定模范、准确评定客户信用等级，依据客户评级结果和有用金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东说念主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的管束轨则，有用驻守客户走嘴风险的产生。  股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者得当性管束的干系 要求，弃取合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才气、投资经历、资产状态以及期权常识水平 进行抽象评估，并由干系职守东说念主进行逐级评估审批，公司成就圆善的审批过程， 扫数投资者的得当性抽象评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。  金融家具销售业务方面，公司对金融家具销售业务决策体系、代销准入机 制、得当性管束、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等限制设施均 制定了严格的过程表率，从轨制、过程体系成立层面进一步夯实金融家具销售 业务里面管控基础。公司代销金融家具均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售求教、培训及销售文牍、销售收入阐发及划拨、家具信息及售 前考卷珍爱等办事流主要通过公司干系信息系统完成，大概保障业务的表率开 展。  公司财富管束业务在职责分离、财富业务管束限制、分支机构管束、客户 资产安全、客户贵府与交易记录管束、营业网点布局及模范化服务、用度预算 管束及投资者耕种等方面，制定了表率的限制程序，形成了健全的里面限制机 制，干系限制措施得到有用执行，保证了公司财富管束业务的表率运营。  （2）自营业务管束与限制  公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策管束体系。公司自营业务 决策管束架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “集合运作、分级授权、分级决策”的投资决策管束。  董事会手脚公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务范围、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高管束机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对干系部门的投资范围，单一品 种投资范围以及公司以为有必要进行名额限制自营细分业务或品种投资名额进             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、繁衍品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内干系事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、繁衍品交易及作念市业务部、投资业务运营管束部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和集合运营管束办事。   公司为保证自营业务管束有用，确保自营业务正当合规慈祥畅运行，建立 了涵盖决策、授权与管束、业务操作、风险管束等方面的自营内限轨制体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作过程，各设施均有专东说念主负责执行。公司自营业务通过合理成就岗亭、明确 离别各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究得当分离，形成有用的里面限制。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池模范及投资限制，投资品种入池须按照轨则履行 审批程序。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东说念主员依期对自营业务风险进行识别、评估和分析，况兼通过在系统中成就 监控宗旨，终长远系统对公司自营业务的自动追踪、自动教导与交易预警。投 资业务运营管束部对自营业务各项风控宗旨进行逐日监控。对于触及止盈止损 宗旨的证券，风控东说念主员向投资司理进行风险教导，并根据执行达到的风控宗旨 情况，提交相应层级进行决策决策。   在公司有用的里面限制机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 管束与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面申报、证券池管束、 交易敌手库管束、质押品管束及数据贵府备份与交易记录管束等轨制过程执行 有用。   （3）客户资产管束业务管束与限制   公司资产管束业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权筹划管束层设立资产管束业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产管束业务的最高决策管束机构，负责在筹划管束 层授权范围内对公司客户资产管束业务干系事项进行审议决策。公司客户资产 管束业务由上海证券资产管束分公司实行集合运营管束。   在轨制成立方面，公司根据业务类型，制定遮蔽资产管束业务的投资管束、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 风险限制、家具司帐、信息流露、监察稽核、进军情况处理、投资者得当性管 理、流动性风险管束、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产管束业务里面限制体系，大概驻守操作风险，进一 步加强业务全过程管控。  在家具立项和投决方面，公司资管名目须根据《西部证券股份有限公司资 产管束业务投资决策委员会办事规则》履行审批程序。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时间内通过集合交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产管束业务集合交易管束办法》对干系内容进行审核后，阐发指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统成就风控宗旨， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了自制交易及非常交易监控机制， 自制对待所管束的不同资产，对投资交易步履进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证自制交易原则的终了。  上海证券资产管束分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭得当分离，大概避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，驻守风险传递及内幕交易步履的 发生。另外，客户资产实行阻塞运作、专户管束，不同客户的请托资产互相独 立，请托资产寥寂建账、寥寂核算、分账管束，切实保障客户资产安全。  针对大集结资产管束业务，公司按照监管指导意见将存量大集结资产管束 业务对标公募基金进行管束，根据中国证监会出具的批复文献，经公司握住落 实与激动，西部证券易储通现款管束集结资产管束狡计已成功完成干系表率工 作。上海证券资产管束分公司开展的单一资产管束狡计、集结资产管束狡计、 专项资产管束狡计和大集结资产管束狡计已纳入公司内控管束体系，干系业务 的投资决策、交易执行、风险限制、计帐交收、资金划拨、司帐核算和信息披 露等里面限制设施大概得到有用执行。  （4）投资银行类业务管束与限制  为有用管束公司投资银行类业务，限制公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各专门委员会、投资银行类业务部门、投资银走运营管束部、 投资银行业务质地限制部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面限制和风险管束职责。  公司在筹划管束层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类名目进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类名目进行出口管束和 末端风险限制，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务干系事项决策职责。投资银走运营 管束部承担投资银行业务板块的日常管束职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及管束等干系办事；投资银行业务质地限制 部手脚寥寂的质地限制部门，负责对业务风险实施过程管束和限制，实时发现、 制止和纠正名目执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的容貌对投资银行类名目进行出口管束和末端风险限制；老本阛阓部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行家具刊行、销售等办事。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和有用监督的组织体系， 形成科学、合理、有用的投资银行类业务决策和执行的机制，驻守投资银行类 业务风险。   公司通过握住完善投资银行业务里面限制措施，不绝健全里面管束轨制， 根据外部规则变化和里面管束需要，公司制定、改造了《西部证券股份有限公 司债务融资业务管束办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务称职视察管 理办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务称职视察管束细目》等多项 里面限制轨制，进一步激动投资银行业务的表率化管束，为业务的有序开展提 供轨制依据。   名目承揽与立项方面，公司为链接的扫数投资银行类名目履行立项程序。 未经立项审议通过的投资银行类名目，公司不得与客户签校阅式业务合同。未 履行立项程序的名目，不得提交内核过程。名目承作念方面，公司制定了各样投 资银行业务的称职视察细目，为名目组称职视察办事提供基本要求。名目内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东说念主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类名目进行合座质地评价和风险评估，对是否痛快申报等作出寥寂判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策过程，评估业务包销风险，老本阛阓部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。名目督导方面，公司制定有投资银行             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 业务干系的不绝督导（受托管束）办事管束细目，名目东说念主员按照细目轨则督导 上市公司履行表率运作或履行受托管束职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于不绝督导（受托管束）办事中须向监管部门申报或向公众流露 的文献，须履行公司内核程序后报出。   公司高度爱重信息系统在投资银行类业务里面限制中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿管束系统的上线办事，新底稿系统集成于投行业务管束系 统，遮蔽公司投资银行各样业务，对名目通盘人命周期进行动态管束，对投资 银行类业务名目立项、称职视察、刊行承销、后续管束（包括不绝督导、受托 管束、存续期管束）等功课过程以及名目质地限制、内核、监管审核等所形成 的办事底稿进行电子化管束，终了业务过程长远、限制过程圆善、底稿管束严 格。 目文献材料报送、刊行、不绝督导等设施的内控机制握住完善，内控执行有用， 提高了公司投资银行类业务的风险驻守才气，保证了投资银行类业务的可不绝 发展。   （5）研究咨询业务管束与限制   公司研究发展中心负责开展公司研究咨询业务，并为公司各业务部门提供 研究救助等办事。   公司在发展研究咨询业务的同期，将风险限制联合于研究报揭发布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及人人路演等各个业务设施之中，不绝优 化研究咨询业务里面限制办事过程。公司目下制定有《西部证券股份有限公司 发布证券研究申报管束办法》《西部证券股份有限公司证券分析师管束办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体步履管束细目》等 多项里面限制轨制，有用保障研发业务的表率开展。   研究申报业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究申报，公 司研究报揭发布前需恰当《西部证券研究发展中心研究申报质地限制及合规审 查规程》的审核要求，通过质地审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入遮蔽范围的公司深度申报的审核需经过质地评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究申报，保障发布证券研究 申报的自制性。研究申报干系业务方面，公司通过路演及互联网传播绪论等方               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 式向客户提供已发布申报的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究管束平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一管束。研究员对酬酢流方面， 公司禁止无证券投资咨询业务(证券分析师)履历东说念主员参与证券节目，证券分析师 参与媒体步履前须事须履行里面审批程序。信息防止墙管束方面，公司研究发 展中心办公场所、东说念主员、信息系统等均与公司故意益冲突的其他业务部门终了 防止。需波及敏锐信隔绝流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批过程和 信息秘密手续。风险限制和合规管束方面，研发中心建立了研究咨询业务风险 限制及合规管束的日常办事机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司要 求对研究咨询东说念主员进行合规、法律风险培训，提高研究咨询业务职工的合规风 险领路。   人人咨询业务方面，《西部证券股份有限公司人人咨询业务管束办法》轨则 了人人咨询麇集的构建、人人咨询服务的执行、系统管束等方面的业务过程， 保障人人业务的表率开展。 及信息防止墙管束等方面的轨制体系成立，渐渐终了管束过程的模范化，进一 步表率研究咨询业务的开展。   （6）质押融资业务管束与限制   公司对质押融资业求实行集合统一管束，质押融资业务在组织体系、轨制 成立、业务过程、时期终了、计帐交收、财务管束和风险限制等业务设施上由 公司总部进行集合管束。   公司董事会授权筹划管束层根据管束需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在筹划管束层授权范围内，对公司质押融资业务干系 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织管束执行部门，负 责质押融资业务的具体管束和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的集合监控 下，按照公司的统一轨则和决定，具体负责质押融资业务的投资者耕种、客户 服务和营销、客户天赋初步骤查、前端业务办理等业务设施的操作，参与和配 合称职视察。   为驻守和限制风险、表率业务管束，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险管束指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 证券交易及登记结算业务办法》等监管轨则，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务管束轨制》《商定购 回式证券交易业务管束办法》等 16 项轨制。 过程和风险识别、评估与限制体系，严格盲从干系监管轨则和里面管束轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产管束、证券自营、投 资银行等业务在机构、东说念主员、信息、账户等方面互相防止。不绝组织部门东说念主员 加强学习，握住提高业务东说念主员素质及内控水平，有用保障质押融资业务合规开 展、自如运行和有序发展。   （7）作念市业务管束与限制   公司建立健全了集合、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。董 事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会已 核定的作念市业务政策筹划、风险偏好、风控宗旨和业务名额内，对公司作念市业 务的里面限制、运作管束等干系事项进行集体决策。公司繁衍品交易及作念市业 务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作管束办事。   公司不绝健全作念市业务里面限制轨制体系，加强对金融繁衍品作念市和股转 作念市业务的各个中枢设施的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融繁衍品 作念市业务管束办法》《西部证券股份有限公司宇宙中小企业股份转让系统作念市股 票管束办法》等多项轨制，不绝推动业务运作管束的模范化，保障作念市业务有 效运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市名目进行集体决策，决策 过程依照《西部证券股份有限公司繁衍品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限名目提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 办事规则》执行实施。在金融繁衍品作念市业务方面，公司对金融繁衍品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险管束方面均制定了表率的管束过程，各项 里面限制措施大概得到有用执行。   （8）抽象托管业务管束与限制   公司设立托管业务部负责抽象托管业务，托管业务部按照职能离别下设托                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的宗旨、职责和权限明确。公 司辞退岗亭分离与制衡原则，抽象托管业务资金划付、估值计帐、司帐核算等 不相容岗亭东说念主员互相寥寂，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了抽象托管业务轨制体系，为现有私募基金抽象服务、机构经纪 投资管束系统业务常常开展提供轨制保障，各东说念主员在日常办事中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务自如、合规开展。   公司建立了资产防止机制，抽象托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、寥寂核算，保持资产的互相寥寂性。公司遴选先进的估 值程序，遴选合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的信得过准确；对于估值数据，公司按照与管束东说念主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程，确保资 金计帐的实时和准确。公司设立专门的投资监督岗，根据监管轨则和托管协议 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统成就、更 新与珍爱，建立健全投资监控宗旨体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了抽象托管业务操作规程等管束轨制，成就专东说念主专岗，抽象托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、寥寂运作，并确保抽象托管业务的常常开 展。 续有用的里面限制，各项限制措施得到了细密的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的管束与限制   限制申报期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司   公司对子公司的管控辞退正当合规、政策管控和风险限制的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司轨则等重要轨制，任免董事、监 事、高等管束东说念主员等重要岗亭东说念主员，参与首要决策并对其筹划步履实施监督管 理等有用阶梯，对子公司诈欺决策、管束、探员与监督等职能。子公司发生的 首要事项，可能对公司股票过头繁衍品种交易价钱产生较大影响的，按照干系 轨则及办事机制向母公司申报，并履行信息流露义务。   （10）分支机构与营业网点管束             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   为驻守分公司和营业部越权筹划、预算失控以及说念德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同管束、资金管束、业务管 理、合规管束、反洗钱管束和东说念主事管束等一系列的管束轨制及操作过程，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息相通与反馈机制，确保其在授权范围内照章筹划。   （11）立异业务的管束与限制   公司高度爱重对立异业务的里面限制，饱读舞正当合规前提下开展业务（产 品）立异，经久坚持轨制过程先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外繁衍品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器用买方业务三项 新业务。合规管束部对公司新家具、新业务进行合规审查；风险管束部对公司 立异业务决策等进行风险评估和论证，评价立异业务风险识别、评估、计量和 限制的有用性，并对立异业务出具评估申报；立异业务需经干系业务决策机构 对干系风险事项进行审议，提交筹划管束层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制成立与执行   根据《证券法》《证券公司里面限制指引》《证券公司监督管束条例》《证券 公司和证券投资基金管束公司合规管束办法》以及证监会接踵出台的各业务规 范的要求，公司建立了完善的里面限制轨制体系，涵盖各部门、各项业务设施、 各层级子公司，包括授权管束、岗亭职责、信息反馈、监督检验、赏罚探员及 职守根究等方面。   （2）合规管束   公司通过建立合规管束组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 驻守和利弊合规风险，监测、检验筹划步履，促进公司内控体系的健全和有用， 终了外部监管与公司里面敛迹的有用统一，确保公司各项筹划步履正当、合规 开展。   公司建立了与自身筹划范围、业务范围相适合的合规管束组织体系。董事 会对公司合规管束承担最终职守，监事会履行合规管束监督职责；高等管束东说念主 员负责落实合规管束宗旨，对合规运营承担职守；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规管束宗旨，并对本单元合规运营承担职守；合规总监直 接向董事会负责，对公司过头办事主说念主员的筹划管束和执业步履的正当合规性进               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 行审查、监督和检验；合规管束部配备弥散的合规管束东说念主员且具备与履行合规 管束职责相适合的专科常识和技能；公司各业务部门、分支机构，配备恰当条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规管束部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规管束纳入公司合 规管束统一体系的合规管束组织架构。公司继承不绝合规理念，已搭建并经久 健全合规管束轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规管束轨制》为核 心，以利益冲突管束、防止墙管束、反洗钱管束、子公司合规管束、合规申报、 有用性评估等管束办法为主体，以合规咨询、合规审查、合规检验、合规探员、 合规问责等合规管束类细目以及各业务板块干系合规管束办事细目为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多头绪合规管束办事机制，诞生 细密的合规理念，明确各项合规管束办事基本要求。合规管束大概遮蔽扫数业 务部门、各分支机构、各子公司和全体办事主说念主员，联合决策、执行、监督、反 馈等各个设施，并不绝深化合规管束全遮蔽的有用性。  公司有针对性的开展业务专项合规检验和财富业务分支机构合规检验，提 出整改意见并不绝督导整改。通过相通函、教导函、警示函等方式向各部门进 行合规相通及督导整改，督促干系部门眷注波及事项或问题，不绝完善和优化 合规风险管控措施，有用地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康不绝 发展。公司倡导和激动合规文化成立，培育全体办事主说念主员合规领路，提高合规 管束东说念主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息防止墙管束方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时间等模范， 通过一系列严格的跨墙管束程序成就及限制措施，较好的驻守了公司开展业务 过程中敏锐信息的欠妥流动和使用风险。  （1）信息与相通  公司就里面相通与外部相通建立了有用的相通渠说念和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地畅通公司各层级、各部门之间的相通 渠说念，实时发布公司各项决策、文牍公告、规章轨制等，形成了实时有用的信 息相通平台。公司在各层面成就了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反馈 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 麇集金融部客户服务中心和各分支机组成就了客户投诉电话和服务信箱，接受                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息流露   公司依照中国证监会《上市公司信息流露管束办法》以过头他表随便文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息流露管束轨制》，表率了扫数股东 对等获取并吞信息的措施和要求、以及战斗到未公开信息东说念主员的信息流露秘密 义务和职守根究机制，保障了公司、股东、客户、债权东说念主过头他利益干系东说念主的 正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面限制评价委员会、稽核部、 风险管束部和合规管束部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及筹划管束步履进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计狡计等事项进行审议，并对公司里面审计办事进行指导； 里面限制评价委员会全面负责组织、实施公司里面限制评价办事、全面风险管 理体系评估办事、合规管束有用性评估办事；公司稽核部、合规管束部、风险 管束部等里面限制部门单干配合，对各项业务的里面限制情况进行依期和不定 期的监督检验。稽核部对董事会负责，寥寂履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能管束部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东说念主的职务变动实施离任经济职守审计，以评价其筹划事迹，界定经济职守。   十、刊行东说念主犯罪违纪及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东说念主本级受到行政处罚及整改情况 期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱轨则的情况进行了国法检 查，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决字 202238 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国 东说念主民银行西老实行报送了整改申报。   《中国东说念主民银行行政处罚程序轨则（2022）》（中国东说念主民银行令2022第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见奉告书应当载明犯罪违纪步履的事实和把柄， 拟作出行政处罚的种类、金额、事理和依据，以及当事东说念主照章享有建议叙述和 诡辩的权利；拟作出的行政处罚决定恰当《中华东说念主民共和国行政处罚法》第六              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 十三条文定的听证情形的，应当奉告当事东说念主照章享有建议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“充公较大数额犯罪所得、充公较大价值罪犯财物”，是指： （一）中国东说念主民银行对法东说念主、罪犯东说念主组织拟作出罚金、充公犯罪所得、充公非 法财物所有五百万元及以上的，对单一当然东说念主所有二十万元以上的；（二）中国 东说念主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东说念主、罪犯东说念主组织拟作出罚金、 充公犯罪所得、充公罪犯财物所有三百万元及以上的，对单一当然东说念主所有十万 元以上的；（三）中国东说念主民银行地市中心支行对法东说念主、罪犯东说念主组织拟作出罚金、 充公犯罪所得、充公罪犯财物所有一百万元及以上的，对单一当然东说念主所有五万 元以上的。”   刊行东说念主上述的行政处罚罚金数额未达到上述轨则的较大数额罚金模范，且 行政处罚决定书未认定属于首要犯罪步履；刊行东说念主已就上述处罚事项提交整改 申报，不会对公司的常常坐褥筹划产生首要影响，不会组成本次刊行的本体性 抑遏。   （二）最近三年及一期刊行东说念主本级被监管部门遴选的主要监管措施及整改 情况 公司、刘庆海、赵聪、穆启国遴选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度爱重，积极拟定整改狡计组织开展整 改及干系问责办事，干系问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局报 送整改申报。 杨敬梅遴选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度爱重，已完成干系整改及对干系职守东说念主给予问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改申报。畴昔，公司将不绝眷注证券研究申报质 量的改善，提高撰写东说念主和署名东说念主员对干系申报的审慎及爱重程度。 令改正措施的决定（202323号）》及《对于对范江峰、李锋遴选出具警示函措 施的决定（202324号）》。针对上述问题，公司高度爱重，已完成整改及对干系 职守东说念主给予问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理申报。   公司已严格按照监管机构的要求，对申报期内受到的行政处罚及行政监管                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 措施实时进行了有用整改，并大概严格执行干系监管法律律例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成本体性抑遏。     （三）最近三年及一期刊行东说念主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司给予监管警示的决定》（20214 号）。收到自律监管措施后，公司组 织干系部门和东说念主员召开干系业务质地提高专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分别 朝上海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《对于对西部证券股份有限公司给予监管警示的决定>之整改申报》。 公司遴选责令改正自律管束措施的决定（20224 号）》。上述自律管束措施建议 的问题已整改完了。 股份有限公司给予警示的文牍书》。西部证券对将干系问题已整改完了，并按照 要求向中国证券业协会报送整改申报。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第五节 财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务申报，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的 合并财务报表，并经计较至万元后保留两位极少进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并连接母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务宗旨变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务申报以了解公 司财务的详细情况。   一、最近三年及一期财务报表审计情况   （一）审计申报情况   公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业司帐准则》的规 定编制，致同司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 模范无保寄望见的审计申报。   公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   （二）申报期内刊行东说念主司帐师事务所变更情况   申报期内，刊行东说念主司帐师事务所不存在变更情况。   （三）申报期内财务数据援用说明   为增强申报期内刊行东说念主财务数据的可比性，本节财务数据援用模范如下：   本召募说明书过头选录所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数据 为致同司帐师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2022）第 110A014488 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 的财务数据。公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   为增强申报期内刊行东说念主财务数据的可比性。当刊行东说念主 2021 年末/度财务数据 在其 2021 年审计申报与 2022 年审计申报流露存在相反时，则遴选 2021 年审计 申报的干系报表数据。当刊行东说念主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计申报与                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刊行东说念主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计申报与 2024 年 1-9 月财务报表披 露存在相反时，则遴选 2023 年审计申报的干系报表数据。   二、司帐政策和司帐估量的变更   （一）2024 年 1-9 月   （二）2023 年度   ①企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号轨则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣耗费）、且开动阐发的资产和欠债导致产生等额应 征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的单项交易，因资产和欠债的开动阐发所 产生的应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反，应当根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等干系轨则，在交易发生时候别阐发相应的递延所得税欠债和 递延所得税资产。对于在初度实行上述轨则的财务报表列报最早期间的期初至 本解释实行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述轨则，将累积影响数调 整财务报表列报最早期间的期初留存收益过头他干系财务报表名目。上述司帐 处理轨则自 2023 年 1 月 1 日起实行。   本集团对租借业务阐发的租借欠债和使用权资产，以及阐发的弃置义务相 关预计欠债和对应的干系资产，产生应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的， 按照解释第 16 号的轨则进行颐养。   执行上述司帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并利 润表的影响如下：                                              单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        合并资产欠债表名目                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127，728，099.82          递延所得税欠债                                120，661，016.80             盈余公积                                  570，680.54           一般风险准备                                  623，901.55           交易风险准备                                  570，680.54            未分拨利润                                 5，301，820.39                                                                       单元：元            合并利润表名目                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1，033，190.62               净利润                                  1，033，190.62   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并利 润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表名目                              颐养前              颐养金额                     颐养后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产              986，470，361.49       148，654，871.86         1，135，125，233.35   递延所得税欠债               4，880，480.37        142，620，979.46         147，501，459.83      盈余公积                                    535，593.12            1，266，715，648.29    一般风险准备                                    538，052.55            1，417，503，768.56    交易风险准备                                    535，593.12            1，195，228，304.46     未分拨利润                                    4，424，653.61          2，713，465，751.87                                                                       单元：元   合并利润表名目                               颐养前               颐养金额                    颐养后   （2022 年度）     所得税用度                  127，758，374.64     -2，469，737.07         125，288，637.57       净利润                  457，864，181.67      2，469，737.07         460，333，918.74   执行上述司帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  合并资产欠债表名目                         颐养前             颐养金额               颐养后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产            866，667，683.43   169，959，713.57   1，036，627，397.00   递延所得税欠债            171，308，662.25   166，395，558.24   337，704，220.49       盈余公积           1，224，211，448.    一般风险准备            1，349，622，877.    交易风险准备            1，152，724，104.     未分拨利润            2，919，653，525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号）， 并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022）31 号）及《企业司帐准则实施问答》等文献，上述改造对本公司财务报表无首要 影响。   （四）2021 年度   刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年改造的《企业司帐准则第 未重述 2020 年度申报的比较数字，因遴选新租借准则而作念出的重分类及颐养在 生首要影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于司帐政策和司帐估量 变更的提案》，痛快根据该司帐准则要求对刊行东说念主的司帐政策进行变更，刊行东说念主 已遴选新租借准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东说念主初度实行新租借器用准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了司帐                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 政策变更，且干系金额的颐养还是阐发在财务报表中。刊行东说念主弃取不对比较期 间信息进行重述。在初度执行新租借准则的过程中，刊行东说念主使用了该准则允许 遴选的下列实务浅薄处理方法：对具有合理相似特征的租借组合遴选单一折现 率；限制 2021 年 1 月 1 日的剩余租借期短于 12 个月的筹划租借手脚短期租借处 理，不阐发使用权资产和租借欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                              单元：万元        名目        2020 年 12 月 31 日         颐养           2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64，200.60          64，200.60 其他资产                      45，755.26        -7，473.10          38，282.16 资产所有                    6，386，288.40       56，727.50       6，443，015.90 欠债 租借欠债                                -      56，727.50          56，727.50 欠债所有                    3，775，488.82       56，727.50       3，832，216.33   使用权资产根据与租借欠债尽头的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内阐发的与该租借干系的预支或计提的租借付款额给予颐养。刊行东说念主 的租借合同均为非耗费合同，不需要在初度执行日对使用权资产进行颐养。于 用并吞折现率，所遴选的增量告贷利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东说念主将原租借准则下流露的尚未支付的最低经 营租借付款额颐养为新租借准则下阐发的租借欠债，具体如下：                                                              单元：万元               名目                                   金额 按初度执行日增量告贷利率折现计较的租借欠债                                         57，624.21 减：遴选简化处理的租借付款额                                                  896.71 其中：短期租借                                                         264.91      剩余租借期便是小于 12 个月的租借                                         631.80   （3）执行新租借准则对 2021 年度财务报表名目的影响如下：                                                              单元：万元   合并资产欠债表名目        2021.12.31 报表数       假设按原租借准则        增多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    合并资产欠债表名目      2021.12.31 报表数      假设按原租借准则          增多/减少（-）  使用权资产                   66，519.17                 --      66，519.17  其他资产                    45，872.72         53，621.93       -7，749.21  资产所有                  8，511，794.27      8，453，024.30      58，769.97  欠债  租借欠债                    59，910.98                 --      59，910.98  欠债所有                  5，790，899.53      5，730，988.55      59，910.98                                                            单元：万元       合并利润表名目     2021 年度报表数          假设按原租借准则          增多/减少（-）  利息净收入                   20，447.18         22，747.71       -2，300.53  资产处置收益                       1.04                 --           1.04  业务及管束费                 250，719.32        251，841.71       -1，122.39  其他业务成本                 236，310.90        236，346.97          -36.08  净利润                    142，534.49        143，675.51       -1，141.02 （征求意见稿）》，根据该文牍：企业职工耕种经费年度提取比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得爽脆变更。连接本公司目下的执行情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工耕种经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月计较提取职 工耕种经费。上述司帐估量的变更本公司遴选畴昔适用法，影响 2021 年业务及 管束费减少 12，389，021.93 元；增多 2021 年利润总额 12，389，021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过头变化情况     合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围恰当财政部《企业司帐准则》及干系轨则。     （一）2024 年 1-9 月合并财务报表范围变化情况 范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务司帐贵府        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元       名目                                       日                    日                    日 资产： 货币资金             2，194，153.52       1，418，638.41         1，526，583.48         1，608，389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             230，027.21          238，665.97           296，965.85           284，724.75 其中：客户备付金          150，053.68          131，969.00           147，900.19           142，832.92 融出资金              751，313.21          829，604.26           749，022.44           847，985.54 繁衍金融资产              9，317.00           14，326.17             5，186.06             1，059.88 买入返售金融资产          283，639.83          457，215.68           743，813.22           158，171.39 应收款项               20，556.06           51，083.29            29，532.67            27，364.58 存出保证金             306，573.70          200，074.05           155，430.92           161，054.52 金融投资：            5，383，356.82       5，915，831.39         5，761，672.16         5，175，969.57  交易性金融资产         5，382，114.55       5，910，425.48         5，720，319.30         5，137，275.43  债权投资                                            -                    -                    -  其他债权投资                                 2，999.70            34，788.12            26，630.00  其他权益器用投 资 应收融资租借债                10.58                 57.19                    -                    - 经久股权投资              4，087.38            4，133.63             3，288.48             4，363.82 固定资产               17，932.64           18，854.46            16，921.63            16，619.43 在建工程               39，521.77           31，309.69            15，659.66             7，953.57 使用权资产              42，490.39           48，264.41            57，045.16            66，519.17 无形资产               22，151.19           23，158.39            20，476.23            18，454.26 商誉                    624.37                624.37            624.37               624.37                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目                                       日                  日                  日 递延所得税资产           106，561.55          107，117.36          98，647.04          86，666.77 其他资产              234，576.45          263，129.10          85，613.79          45，872.72 资产所有             9，646，893.66       9，622，087.82       9，566，483.16       8，511，794.27 欠债：                                            -                  -                  - 短期告贷                2，001.28            4，004.20                  -                  - 应付短期融资款           452，595.20          482，623.32         843，328.70       1，135，771.10 拆入资金              278，425.90          258，303.30         378，238.76         248，169.34 交易性金融欠债           405，299.15          151，137.54          14，809.93          78，501.27 繁衍金融欠债             80，437.04           28，606.89           4，598.32           2，141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1，658，273.21       1，284，860.52       1，446，405.16       1，483，045.96 应付职工薪酬            179，047.58          194，266.84         206，812.75         223，072.69 应交税费                5，249.36            4，702.33          19，575.15           8，486.51 应付款项              123，529.00           54，786.97          31，427.54          27，704.15 预计欠债                        -                  -              45.00              45.00 合同欠债               11，401.57            9，115.28           5，771.81           3，724.42 应付债券             1，617，958.27       1，529，013.00       1，253，202.61         424，385.30 经久应付职工薪酬                                       -                  -                  - 递延所得税欠债            21，784.22           19，120.97             488.05          17，130.87 租借欠债               41，141.83           42，961.72          51，490.93          59，910.98 其他欠债              238，321.69          282，879.58          47，286.25          13，150.10 欠债所有             6，800，848.41       6，809，747.88       6，850，577.98       5，790，899.53 股东权益：                                          -                  -                  - 股本                                    446，958.17         446，958.17         446，958.17 老本公积                                1，599，691.31       1，599，691.31       1，599，691.31 其他抽象收益              -5，233.26          -4，584.40          -4，113.04          -1，096.34 盈余公积              137，662.49          137，662.49         126，618.01         122，421.14 一般风险准备            157，385.82          155，693.49         141，696.57         134，962.29 交易风险准备            130，513.76          130，513.76         119，469.27         115，272.41 未分拨利润             359，262.54          328，511.31         270，904.11         291，965.35 包摄于母公司股东 权益所有 少数股东权益             19，804.42           17，893.80          14，680.77          10，720.40 股东权益所有           2，846，045.25       2，812，339.94       2，715，905.18       2，720，894.73 欠债和股东权益总 计                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                      单元：万元          名目         2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、营业收入                 443，061.72         689，431.22    530，842.99     675，102.26 手续费及佣金净收入              112，735.53         171，851.21    181，955.24     207，079.72 其中：经纪业务手续费净收入           54，947.38          79，439.80     96，635.78     124，260.09 投资银行业务手续费净收入            16，161.76          35，994.62     34，851.90      45，788.25 资产管束业务手续费净收入            12，589.05          11，834.24      7，355.31       2，274.32 利息净收入                   -14，572.33        -25，237.27    -19，463.70      20，447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        149，212.88         202，445.07    174，587.13     190，283.28 其中：对子营企业和合营企业的投                                    -         877.36        229.75         798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -53.95            59.93        264.49          -65.71 其他业务收入                      -53.95        309，848.66    265，036.91     239，012.41 资产处置收益（损失以“-”号填列）      182，964.87             35.65         10.33            1.04 其他收益                         1.18           3，269.25      2，615.33       1，494.09 二、营业总开销                347，107.10         534，964.28    471，865.87     487，160.27 税金及附加                    2，177.96           2，992.46      2，953.06       3，380.56 业务及管束费                 167，754.68         228，144.13    206，676.63     250，719.32 信用减值损失                      -48.42            -80.84      1，363.99      -3，250.50 其他业务成本                 177，222.88         303，908.54    260，872.19     236，310.90 三、营业利润（耗费以“-”号填列）       95，954.62         154，466.94     58，977.12     187，941.99 加：营业外收入                    298.42            203.81         54.42          65.21 减：营业外开销                    183.31           1，496.98       469.29         419.96 四、利润总额（耗费总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                 21，283.97          33，390.32     12，775.84      45，052.75 五、净利润（净耗费以“-”号填列）       74，785.76         119，783.45     45，786.42     142，534.49 其中：包摄于母公司股东的净利润         72，875.13         116，570.42     42，806.04     140，999.13 少数股东损益                   1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 六、其他抽象收益的税后净额             -854.21          -2，051.14     -3，931.45       1，529.49 七、抽象收益总额                73，931.55         117，732.31     41，854.97     144，063.98 包摄于母公司股东的抽象收益总额         72，020.92         114，519.28     38，874.59     142，528.62 包摄于少数股东的抽象收益总额           1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155 （二）稀释每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155                                                                      单元：万元                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目           2024 年 1-9 月    2023 年度         2022 年         2021 年 一、筹划步履产生的现款流量： 处置交易性金融资产净增多额         770，820.42     16，563.31               -               - 收取利息、手续费及佣金的现款        228，961.48    329，786.30     315，115.54      359，503.92 拆入资金净增多额               20，000.00              -    129，900.00       98，000.00 回购业务资金净增多额                     -              -    480，541.92      833，277.03 返售业务资金净减少额            164，577.80    294，629.81               -               - 融出资金净减少额               75，941.62              -      90，754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额         373，412.69              -              -     127，574.24 收到其他与筹划步履干系的现款        732，815.16    840，117.29     349，058.02      322，901.51 筹划步履现款流入小计          2，366，529.16   1，481，096.71   1，365，370.18   1，741，256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                               -     497，332.52   2，136，873.44 加额 返售业务资金净增多额                                    -     606，470.79      98，755.96 融出资金净增多额                             81，440.21               -     198，101.26 回购业务资金净减少额            777，372.45     84，167.81               -               - 拆入资金净减少额                            119，900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                       125，748.26      37，445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款         71，846.67     86，304.64      79，801.39       71，488.13 支付给职工以及为职工支付的现款       130，376.97    163，613.40     157，746.23      146，005.91 支付的各项税费                38，167.61     66，019.87      55，171.92      100，017.74 支付其他与筹划步履干系的现款        577，968.90    728，831.30     405，928.95      361，948.96 筹划步履现款流出小计          1，595，732.60   1，456，025.50   1，839，897.00   3，113，191.40 筹划步履产生的现款流量净额         770，796.56     25，071.21     -474，526.82   -1，371，934.71 二、投资步履产生的现款流量：                 -              - 收回投资收到的现款              24，142.12              -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                              32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到的                                -              -              -               - 现款净额 收到其他与投资步履干系的现款                 -      8，279.94        7，981.64               - 投资步履现款流入小计             24，147.26      8，399.79        9，324.65         139.94 投资支付的现款                17，631.53              -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资步履干系的现款                 -              -              -               - 投资步履现款流出小计             28，160.65     23，120.59       19，848.92      19，760.63 投资步履产生的现款流量净额          -4，013.39     -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资步履产生的现款流量：                                - 接管投资收到的现款                      -              -        980.00                -                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  其中：子公司接管少数股东投资收                                                  -                   -          980.00                    -  到现款  取得告贷收到的现款                               1，000.00            4，000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                            1，570，000.00       2，350，378.00     3，310，766.00         1，230，527.00  筹资步履现款流入小计                           1，571，000.00       2，354，378.00     3，311，746.00         1，230，527.00  偿还债务支付的现款                            1，503，265.00       2，441，455.00     2，787，236.00          382，715.00  分拨股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                                  -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资步履干系的现款                           8，723.11         19，471.10         15，188.39           12，593.47  筹资步履现款流出小计                           1，604，077.73       2，537，538.72     2，896，230.26          457，460.32  筹资步履产生的现款流量净额                          -33，077.73        -183，160.72      415，515.74           773，066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物                                             -53.95               59.93          264.49               -65.71  的影响  五、现款及现款等价物净增多额                        733，651.48         -172，750.38       -69，270.86          -618，554.43  加：期初现款及现款等价物余额                       1，620，491.15       1，793，241.53     1，862，512.39         2，481，066.82  六、期末现款及现款等价物余额                       2，354，142.63       1，620，491.15     1，793，241.53         1，862，512.39             （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                     单元：万元        名目       2024 年 9 月 30 日        2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 1，826，304.68              1，120，679.59              1，174，867.60             1，321，648.19 其中：客户资金入款            1，129，801.91                886，812.06               971，052.30              1，024，322.82 结算备付金                  212，579.95                242，428.58               277，279.63                274，844.33 其中：客户备付金                88，406.32                    88，758.57             95，305.22                113，087.96 拆出资金                    13，788.25                     5，104.11             30，864.95                 20，627.72 融出资金                   751，313.21                829，604.26               749，022.44                847，985.54 繁衍金融资产                   9，317.00                    13，999.77              5，186.06                  1，059.88 存出保证金                  111，636.74                    82，274.74             31，628.27                 25，179.94 应收款项                    17，351.55                    31，760.02             15，691.93                 13，373.23 买入返售金融资产               283，639.83                448，907.38               723，034.60                 92，391.23 金融投资：                5，176，548.79              5，746，144.06              5，607，312.87             4，998，933.93  交易性金融资产             5，175，446.53              5，740，878.15              5，566，100.01             4，960，379.79  债权投资                             -                          -                      -                         -  其他债权投资                           -                   2，999.70             34，788.12                 26，630.00  其他权益器用投资                1，102.26                     2，266.21              6，424.74                 11，924.14 应收融资租借债                  5，323.91                     6，203.68               7，237.11                 7，919.09                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        名目   2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 经久股权投资             310，668.68            270，668.68             270，668.68           229，648.68 固定资产                16，140.18             16，679.13              14，957.04            14，713.24 在建工程                38，296.86             29，772.25              13，985.86             6，468.52 使用权资产               35，460.40             40，558.54              47，718.38            56，715.70 无形资产                17，449.14             18，465.98              16，664.61            15，329.46 商誉                    120.00                   120.00               120.00               120.00 递延所得税资产             93，593.69             95，946.30              89，402.30            78，786.14 其他资产               119，864.12            170，069.87              36，423.23            18，225.58 资产所有             9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42 欠债： 应付短期融资款            452，595.20            482，623.32             843，328.70          1，135，771.10 拆入资金               278，425.90            258，303.30             378，238.76           248，169.34 交易性金融欠债            396，617.07            141，698.38               5，952.36 繁衍金融欠债              79，835.67             28，397.14               4，584.87             2，141.40 卖出回购金融资产款        1，685，383.11           2，463，365.41           2，525，999.71         2，035，301.72 代理买卖证券款          1，220，599.72            979，826.18            1，075，722.75         1，146，300.79 应付职工薪酬             159，518.26            172，150.13             180，873.10           203，815.50 应交税费                 3，048.04                 2，042.22           16，506.28             6，258.93 应付款项                77，366.92             42，601.10              25，383.70            20，811.02 合同欠债                    97.41                   94.63               288.16                     - 预计欠债                          -                      -               45.00                45.00 应付债券             1，617，958.27           1，529，013.00           1，253，202.61          424，385.30 经久应付职工薪酬                                             -                    -                    - 递延所得税欠债             21，147.51             18，862.49                 307.06            14，807.05 租借欠债                39，263.51             41，568.90              49，638.46            58，076.36 其他欠债               181，335.11            213，458.52              43，104.62              9，410.11 欠债所有             6，213，191.70           6，374，004.73           6，403，176.14         5，305，293.63 股东权益： 股本                 446，958.17            446，958.17             446，958.17           446，958.17 老本公积             1，600，471.16           1，600，471.16           1，600，471.16         1，600，471.16 其他抽象收益              -5，186.94              -4，538.08              -4，066.72            -1，050.02 盈余公积               137，662.49            137，662.49             126，618.01           122，421.14 一般风险准备             138，415.66            138，382.08             127，275.20           123，051.58 交易风险准备             130，513.76            130，513.76             119，469.27           115，272.41 未分拨利润              377，370.98            345，932.62             292，164.33           311，552.34 股东权益所有           2，826，205.28           2，795，382.20           2，708，889.42         2，718，676.79 欠债及股东权益所有        9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                            单元：万元          名目        2024 年 1-9 月             2023 年度            2022 年              2021 年度  一、营业收入                226，157.97            317，663.52         211，931.28          378，552.15  手续费及佣金净收入              80，061.37            123，771.06         131，867.22          166，123.70  其中：经纪业务手续费净收入          50，965.62             75，420.84          89，592.56          118，277.07  投资银行业务手续费净收入           16，161.76             35，994.62          34，851.90           45，788.25  资产管束业务手续费净收入           11，245.75             10，428.31           6，747.40            3，047.43  利息净收入                 -19，262.34             -30，786.81        -25，995.22           13，746.59  投资收益                  154，497.10            186，495.11         172，055.84          184，519.23  其他收益                      912.25              1，062.70           1，054.59             787.38  公允价值变动收益                9，624.93             36，658.09         -67，651.75           13，036.28  汇兑收益                      -53.95                 59.93            265.84               -64.64  其他业务收入                    377.43                402.91            333.91              403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业开销                133，832.30            176，004.61         157，966.56          201，657.66  税金及附加                   1，708.95              2，378.69           2，468.75            2，940.26  业务及管束费                132，040.95            173，428.48         153，643.56          201，817.32  信用减值损失                   -129.15                 -84.64          1，570.96           -3，369.67  其他业务成本                    211.56                282.08            283.28              269.76  三、营业利润                 92，325.66            141，658.91          53，964.73          176，894.48  加：营业外收入                   115.61                 20.70             52.93               36.77  减：营业外开销                   179.42              1，487.41            422.15              378.26  四、利润总额                 92，261.86            140，192.19          53，595.51          176，553.00  减：所得税                  20，358.34             30，282.93          11，626.90           42，245.46  五、净利润                  71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （一）不绝筹划净利润             71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （二）隔断筹划净利润                       -                                        -                 -  六、其他抽象收益                 -854.21              -2，051.14         -3，931.45            1，529.49  七、抽象收益总额               71，049.31            107，858.13          38，037.16          135，837.02                                                                            单元：万元          名目          2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年              2021 年度 一、筹划步履产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款           170，410.17            268，880.87         251，983.13          306，028.50 处置交易性金融资产净增多额            806，035.79             33，685.76                      -                 - 拆入资金净增多额                  20，000.00                        -      129，900.00           98，000.00 拆出资金净减少额                              -         25，000.00                      -                 -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目          2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年         2021 年度 返售业务资金净减少额            164，577.80        273，824.51               -               - 融出资金净减少额               75，941.62                  -     90，754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额         240，773.54                  -              -      23，329.15 回购业务资金净增多额                       -               --    490，358.06      804，521.20 收到其他与筹划步履干系的现款        344，980.48        350，695.33      37，631.64       56，372.18 筹划步履现款流入小计          1，822，719.39        952，086.47    1，000，627.53   1，288，251.02 融出资金净增多额                                 81，440.21               -     198，101.26 拆入资金净减少额                                119，900.00               -               - 为交易目的而持有的金融资产净增                                                   -    491，719.40    2，086，476.61 加额 回购业务资金净减少额            777，372.45         63，070.51               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                            94，885.27      71，303.38                - 返售业务资金净增多额                                        -    632，326.79       41，713.10 拆出资金净增多额                8，500.00                  -     10，000.00       10，000.00 支付利息、手续费及佣金的现款         52，870.09         82，263.38      77，670.34       68，530.27 支付给职工以及为职工支付的现款       107，555.97        129，903.14     129，854.76      120，084.11 支付的各项税费                28，401.42         52，902.86      43，649.07       90，447.53 支付其他与筹划步履干系的现款         91，736.51        221，803.96      48，633.49       36，741.16 筹划步履现款流出小计          1，066，436.43        846，169.34    1，505，157.23   2，652，094.04 筹划步履产生的现款流量净额         756，282.95        105，917.13    -504，529.70    -1，363，843.02 二、投资步履产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资步履干系的现款                   -         8，279.94      7，981.64                - 投资步履现款流入小计                  5.13           8，351.46      8，013.83           38.48 投资支付的现款                40，000.00                  -     40，000.00       80，000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资步履现款流出小计             49，768.55         20，410.34      57，929.69       96，235.90 投资步履产生的现款流量净额         -49，763.42         -12，058.88     -49，915.86     -96，197.42 三、筹资步履产生的现款流量： 接管投资收到的现款                                         -              -               - 刊行债券收到的现款           1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 筹资步履现款流入小计          1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 偿还债务支付的现款           1，500，265.00       2，441，455.00   2，787，236.00     382，715.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资步履干系的现款          8，396.03         16，431.52      14，109.84       12，317.82 筹资步履现款流出小计          1，600，689.13       2，533，335.24   2，895，151.70     456，126.10 筹资步履产生的现款流量净额         -30，689.13        -182，957.24    415，614.30      774，400.90                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目           2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年           2021 年度 四、汇率变动对现款的影响                -53.95            59.93         265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净增多额         675，776.46         -89，039.06    -138，565.44       -685，704.18 期初现款及现款等价物余额          1，363，108.17      1，452，147.23   1，590，712.67      2，276，416.85 六、期末现款及现款等价物余额        2，038，884.62      1，363，108.17   1，452，147.23      1，590，712.67      五、最近三年及一期的主要财务宗旨      （一）主要财务数据及财务宗旨         名目       日/2024 年 1-9 31 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021                        月            度           度          年度    总资产（亿元）               964.69       962.21     956.65      851.18    总欠债（亿元）              680.08           680.97        685.06         579.09    全部债务（亿元）             415.79           495.89        509.16         401.40    扫数者权益（亿元）            283.82           281.23        271.59         272.09    营业总收入（亿元）             44.31            68.94         53.08          67.51    利润总额（亿元）               9.61            15.32          5.86          18.76    净利润（亿元）                7.48            11.98          4.58          14.25    扣除非时常性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司扫数者的    净利润（亿元）    扣除非时常性损益后归    属于母公司股东净利润             7.12            11.56          4.15          13.86    （亿元）    筹划步履产生现款流量    净额（亿元）    投资步履产生现款流量                          -0.40            -1.47         -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资步履产生现款流量                                          -18.32         41.55          77.31    净额（亿元）                -3.31    流动比率（倍）                1.85             1.91          1.86            1.74    速动比率（倍）                1.81             1.88          1.84            1.74    资产欠债率（%）              70.50            70.77         71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             59.42            63.81         65.21          59.60    营业毛利率（%）              21.66            22.40         11.11          27.84    平均总资产答复率                              -                -             -               -    （%）    加权平均净资产收益率    （%）                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 扣除非时常性损益后加 权平均净资产收益率             2.54           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）           19.82          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比 （%） EBITDA 利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）             2.16           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数 （倍） 贷款偿还率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股筹划步履产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率                  -              -        -        - 存货盘活率                    -              -        -        -   上述财务宗旨的计较方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务老本比率=全部债务/（全部债务+扫数者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资金 利息开销）     ；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折旧 +投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总额；   （9）每股筹划步履产生的现款流量净额=筹划步履产生的现款流量净额/期末普通股股 份总额；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总额；   （11）现款利息保障倍数=（筹划现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支 出。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    注：由于公司年报、依期申报等未流露平均总资产答复率、应收账款盘活率、存货周  转率数据，是以本期债券也未流露上述数据。    （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）           名目               2024 年 1-9 月       2023 年度      2022 年度        2021 年度 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                          2.59        4.24           1.58          5.31 扣除非时常性损益后 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                          2.54        4.21           1.53          5.22    （三）非时常性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      非时常性损益名目                         2023 年度      2022 年度        2021 年度                            月  非流动资产处置损益                  -10.91        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但与  公司常常筹划业务密切干系，符  合国度政策轨则、按照一定模范            856.07       2，727.08     2，105.89            1，235.35  定额或定量不绝享受的政府补助  除外  单独进行减值测试的应收款项减  值准备转回  除上述各项之外的其他营业外收  入和开销  其他恰当非时常性损益界说的损  益名目  非时常性损益所有                 1，731.96      2，325.22     2，274.22            3，486.57  所得税影响额                    432.99         921.68        568.55            871.64  非时常性损益净额                 1，298.97      1，403.54     1，705.67            2，614.93  少数股东权益影响额（税后）                0.10  包摄于母公司普通股股东的非经  常性损益  扣除非时常性损益后的包摄于母  公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息流露解释性公告第 1 号——非  时常性损益（2023 年改造）                》的轨则，非时常性损益是指与公司常常筹划业务无径直关系，  以及虽与常常筹划业务干系，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东说念主对公司筹划业  绩和盈利才气作念出常常判断的各项交易和事项产生的损益。                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      （四）风险限制宗旨   限制宗旨（母公司口径）如下：      名目       2024-9-30 2023-12-31   2022-12-31      2021-12-31   预警模范       监管模范 中枢净老本（亿元）       225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 附庸净老本（亿元）            -           -               -            -          -          - 净老本（亿元）         225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 净资产（亿元）         282.62      279.54          270.89       271.87          -          - 各项风险老本准备之和 （亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险遮蔽率          304.84%     292.03%         325.73%     318.62%     ≥120%      ≥100% 老本杠杆率           26.88%      26.46%         28.14%       33.84%     ≥9.6%       ≥8% 流动性遮蔽率         262.08%     251.95%         693.87%     311.72%     ≥120%      ≥100% 净安逸资金率         161.68%     178.17%         180.87%     151.45%     ≥120%      ≥100% 净老本/净资产         79.79%      82.24%         83.98%       85.91%      ≥24%       ≥20% 净老本/欠债          45.17%      42.62%         42.70%       56.16%     ≥9.6%       ≥8% 净资产/欠债          56.61%      51.82%         50.85%       65.37%      ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证券 繁衍品/净老本 自营非权益类证券过头 繁衍品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险限制宗旨管束办法（2016 年改造版）》（证监会   令第 125 号）和《证券公司风险限制宗旨计较模范轨则》                              （中国证监会令第 125 号）（2020 年   改造版）。      六、管束层磋议与分析      公司管束层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务申报   以及 2024年 1-9 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利才气、   现款流量、偿债才气过头可不绝性进行了如下分析。      （一）资产构因素析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                          单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      名目                金额           占比         金额           占比             金额           占比         金额           占比 货币资金         2，194，153.52    22.74   1，418，638.41    14.74       1，526，583.48    15.96   1，608，389.92    18.90 其中：客户资 金入款 结算备付金         230，027.21      2.38    238，665.97          2.48    296，965.85      3.10    284，724.75      3.34 其中：客户备 付金 融出资金          751，313.21      7.79    829，604.26          8.62    749，022.44      7.83    847，985.54      9.96 繁衍金融资产          9，317.00      0.10     14，326.17          0.15      5，186.06      0.05      1，059.88      0.01 买入返售金融 资产 应收款项           20，556.06      0.21     51，083.29          0.53     29，532.67      0.31     27，364.58      0.32 存出保证金         306，573.70      3.18    200，074.05          2.08    155，430.92      1.62    161，054.52      1.89 交易性金融资 产 其他债权投资                  -        -      2，999.70          0.03     34，788.12      0.36     26，630.00      0.31 其他权益器用 投资 应收融资租借 款 经久股权投资          4，087.38      0.04      4，133.63          0.04      3，288.48      0.03      4，363.82      0.05 固定资产           17，932.64      0.19     18，854.46          0.20     16，921.63      0.18     16，619.43      0.20 在建工程           39，521.77      0.41     31，309.69          0.33     15，659.66      0.16      7，953.57      0.09 使用权资产          42，490.39      0.44     48，264.41          0.50     57，045.16      0.60     66，519.17      0.78 无形资产           22，151.19      0.23     23，158.39          0.24     20，476.23      0.21     18，454.26      0.22 商誉                624.37      0.01        624.37          0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税资 产 其他资产          234，576.45      2.43    263，129.10          2.73     85，613.79      0.89     45，872.72      0.54 资产所有         9，646，893.66   100.00   9，622，087.82   100.00       9，566，483.16   100.00   8，511，794.27   100.00             最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8，511，794.27 万元、9，566，483.16万           元、9，622，087.82 万元和 9，646，893.66 万元。公司资产组成中，货币资金、融出           资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三年           及最新一期末上述所有占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.26%。总体看           来，公司资产流动性较强，资产结构合理，恰当证券行业的特色。                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产增多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末增多了 55，604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 9 月    末，公司总资产比 2023 年末增多了 24，805.84 万元，增幅为 0.26%。          （1）货币资金                                                                                              单元：万元、%         名目                     金额            占比           金额             占比         金额           占比         金额          占比   现款                                                      -          -            -          -           -          -   银行入款          2，160，716.42     98.48 1，416，145.29 99.82 1，526，178.91 99.97 1，608，380.52 100.00   其中：客户入款       1，376，466.45     62.73 1，115，981.56 78.67 1，222，677.52 80.09 1，236，560.24 76.88     公司入款         784，249.97      35.74 300，163.73 21.16 303，501.39 19.88 371，820.28 23.12   其他货币资金          33，437.10         1.52     2，493.13         0.18       404.58       0.03       9.40        0.00         所有      2，194，153.52        100 1，418，638.41 100.00 1，526，583.48 100.00 1，608，389.92 100.00          证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末，公司货币资金占资    产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 22.74。    要系银行入款减少所致；2024 年 9 月末，货币资金总额较 2023 年末增多了          （2）结算备付金                                                                                              单元：万元、%   名目                金额             占比             金额               占比            金额           占比             金额          占比 客户备付金        150，053.68       65.23        131，969.00         55.29      147，900.19      49.80    142，832.92        50.17 自有备付金        79，973.53        34.77        106，696.98         44.71      149，065.66      50.20    141，891.83        49.83   所有         230，027.21       100          238，665.97         100.00     296，965.85 100.00 284，724.75 100.00          结算备付金主如果存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     付金，用于餍足开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东说念主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末镌汰 58，299.88 万     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 9 月末，结     算备付金总额较 2023 年末镌汰 8，638.76 万元，降幅为 3.62%。          （3）融出资金                                                                          单元：万元、%         名目                      金额        占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比 融资融券业务融出资金        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 其中：个东说念主             695，202.97   92.49   791，107.62   95.30   724，285.55 96.62 840，005.32 98.93    机构              56，465.87    7.51   39，011.11    4.70    25，370.06    3.389    9，054.18    1.07         所有        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 减：减值准备              355.63       -      514.47        -      633.17        -      1，073.96     -         所有        751，313.21     -     829，604.26     -     749，022.45     -     847，985.54    -          公司于 2012 年 5 月事中国证监会批准动手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的惯例业务。          融资是指客户以资金或证券手脚质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约依期限内偿还本金和利息的步履，上述借出资金手脚融出资金进行核算。     申报期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金范围增长较快，     值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、355.63 万元。公司融出     资金范围保持在较高的水平。     要系融资业务范围减少所致。2023 年末，融出资金比 2022 年末增多了 80，581.82     万元，增幅 10.76%。2024 年 9 月末，融出资金比 2023 年末减少了 78，291.05 万     元，降幅 9.44%。          （4）买入返售金融资产                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        情况如下表所示：                                                                                          单元：万元、%      名目                      金额                占比            金额          占比           金额              占比           金额      占比 股票                 182，801.88          30.75       185，634.45    30.32      185，302.08        20.62   165，130.62 53.13 债券                 256，295.15          69.25       426，561.54    69.68      713，301.50        79.38   145，693.02 46.87      所有            439，097.03        100.00        612，195.99    100.00     898，603.58    100.00 310，823.64 100.00 减：减值准备             155，457.20                      154，980.31      -        154，790.36          -     152，652.25   -      账面价值          283，639.83                      457，215.68      -        743，813.22          -     158，171.39   -             公司于 2012 年 10 月获取商定购回式证券交易业务履历，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                          单元：万元、%              名目                        金额       占比         金额          占比         金额         占比          金额           占比           一个月以内          -       -             -           -        -          -          -            -        一个月至三个月           内        三个月至一年内        21，000    11.49 22，150.00        11.93    14，250.00    7.69   3，250.00          1.97             一年以上         -       -             -           -        -          -          -            -             已落后     161，766.71 88.49 156，352.32 84.23 161，800.90 87.32 161，872.61 98.03             所有      182，801.88 100.00 185，634.45 100.00 185，302.08 100.00 165，130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比例        的 100.00%、95.01%、96.16%和 99.98%。公司已按照司帐政策的要求足额计提        了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末的买入返售金融        资产账面价值分别为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、        范围减少。             （5）交易性金融资产                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   列示如下：                                                                  单元：万元 名目               公允价值                                   开动成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            3，704，617.26       3，704，617.26       3，674，966.44       3，674，966.44 公募基金              589，644.98       589，644.98           566，547.14      566，547.14 股票                 60，752.92        60，752.92            58，483.87       58，483.87 资管狡计              796，635.91       796，635.91           784，388.76      784，388.76 信赖狡计               53，254.79        53，254.79            53，287.04       53，287.04 其他                177，208.70       177，208.70           204，963.23      204，963.23 所有               5，382，114.55     5，382，114.55         5，342，636.48    5，342，636.48 名目             公允价值                                     开动成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产 债券               4，081，316.99     4，081，316.99         4，018，165.57    4，018，165.57 公募基金              468，345.61       468，345.61           477，038.45      477，038.45 股票                 50，707.63        50，707.63            56，558.40       56，558.40 资管狡计              732，107.44       732，107.44           720，991.43      720，991.43 信赖狡计                2，175.51         2，175.51             2，820.21        2，820.21 其他                575，772.30       575，772.30           603，457.31      603，457.31 所有               5，910，425.48     5，910，425.48         5，879，031.38    5，879，031.38 名目               公允价值                                   开动成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4，526，992.27       4，526，992.27       4，466，675.27       4，466，675.27 公募基金              241，898.17       241，898.17           241，018.77      241，018.77 股票                 49，390.84        49，390.84            49，237.39       49，237.39 资管狡计              707，475.38       707，475.38           704，159.82      704，159.82 信赖狡计                2，132.96         2，132.96             2，858.43        2，858.43 其他                192，429.67       192，429.67           221，759.60      221，759.60 所有               5，720，319.30     5，720，319.30         5，685，709.27    5，685，709.27 名目             公允价值                                     开动成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产                                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券                       4，050，632.04        4，050，632.04                    3，941，373.30          3，941，373.30  公募基金                       273，695.33           273，695.33                        262，424.29         262，424.29   股票                        191，453.34           191，453.34                        114，076.92         114，076.92  资管狡计                       444，425.61           444，425.61                        538，677.73         538，677.73  信赖狡计                         2，289.29             2，289.29                          3，074.52            3，074.52   其他                        174，779.82           174，779.82                        214，233.55         214，233.55   所有                       5，137，275.43        5，137，275.43                    5，073，860.31          5，073，860.31           申报期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        如果公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级市        场购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级阛阓网上申购投资的证券；        股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5，137，275.43 万元、        融资产较 2021 年末增多 583，043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产范围增        加 及 公 允 价 值 变 动 所 致 。2023 年 末 ， 交 易 性 金 融 资 产 较 2022 年 末 增 加        少 528，310.93 万元，降幅 8.94%。           （二）欠债构因素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元、%   名目               金额             占比            金额           占比            金额            占比            金额           占比 短期告贷           2，001.28        0.03         4，004.20         0.06              -          -                -        - 应付短期融资款      452，595.20        6.65       482，623.32         7.09    843，328.70      12.31      1，135，771.10   19.61 拆入资金         278，425.90        4.09       258，303.30         3.79    378，238.76       5.52       248，169.34     4.29 交易性金融欠债      405，299.15        5.96       151，137.54         2.22     14，809.93       0.22        78，501.27     1.36 繁衍金融欠债        80，437.04        1.18        28，606.89         0.42      4，598.32       0.07         2，141.40     0.04 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     1，658，273.21     24.38    1，284，860.52       18.87      1，446，405.16     21.11      1，483，045.96   25.61 应付职工薪酬       179，047.58        2.63       194，266.84         2.85    206，812.75       3.02       223，072.69     3.85 应交税费           5，249.36        0.08         4，702.33         0.07     19，575.15       0.29         8，486.51     0.15 应付款项         123，529.00        1.82        54，786.97         0.80     31，427.54       0.46        27，704.15     0.48                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   名目                金额           占比         金额            占比            金额           占比         金额           占比 预计欠债                    -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债           11，401.57      0.17       9，115.28         0.13      5，771.81      0.08      3，724.42      0.06 应付债券         1，617，958.27    23.79   1，529，013.00     22.45      1，253，202.61    18.29    424，385.30      7.33 递延所得税欠债        21，784.22      0.32     19，120.97          0.28        488.05      0.01     17，130.87      0.30 租借欠债           41，141.83      0.60     42，961.72          0.63     51，490.93      0.75     59，910.98      1.03 其他欠债          238，321.69      3.50    282，879.58          4.15     47，286.25      0.69     13，150.10      0.23 欠债所有         6，800，848.41   100.00   6，809，747.88    100.00      6，850，577.98   100.00   5，790，899.53   100.00           申报期内，公司欠债总额与资产范围变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4，307，853.57 万元、5，404，172.82 万元、5，524，887.36 万元和 5，142，575.2 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券增多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40，830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 9 月末，公司欠债较 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1，135，771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292，442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360，705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 9 月        末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末减少 30，028.12 万元，降幅为 6.22%。           报 告 期 内 ， 公 司 拆 入 资 金 分 别 为 248，169.34 万 元 、378，238.76 万 元 、        从宇宙银行间同行拆借中心，以信用为担保融入短期资金。2022 年末，公司拆        入资金为 378，238.76 万元，较 2021 年末增多 130，069.42 万元，涨幅 52.41%；        系银行间拆入资金范围减少所致；2024 年 9 月末，公司拆入资金 2023 年末增多                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78，501.27 万元、 括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债较 小。2023 年末，交易性金融欠债较 2022 年末增多 136，327.61 万元，增幅为 月末，交易性金融欠债较 2023 年末增多 254，161.61 万元，增幅 168.17%，主要 系债券假贷和挂钩股指、黄金合约的浮动型收益凭证范围增多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2，065，660.43 万元、 回购金融资产款较 2021 年末增多 481，436.58 万元，增幅 23.31%，主如果由于国 债卖出回购、企业债卖出回购范围增多所致。2023 年末，公司卖出回购金融资 产款较 2022 年末减少 83，731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 9 月末， 公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 777，982.30 万元，降幅 31.58%，主要 系质押式、买断式卖出回购业务范围减少。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 代 理 买 卖 证 券 款 分 别 为 1，483，045.96 万 元 、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产干系，属于接受客户请托， 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 万元，降幅 11.17%。2024 年 9 月末，公司代理买卖证券款较 2023 年末增多 模增多。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424，385.30 万 元 、                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 23.79。2022 年末，公司应付债券余额相较于 末增多 275，810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、23 西部 03 等公司债券所致。2024 年 9 月末，公司应付债券余额相较于 2023 年末增 加了 88，945.27 万元，增幅 5.82%。    （三）盈利才气分析 表所示：                                                             单元：万元       名目        2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入               443，061.72    689，431.22    530，842.99    675，102.26 营业总开销              347，107.10    534，964.28    471，865.87    487，160.27 营业利润                95，954.62    154，466.94     58，977.12    187，941.99 利润总额                96，069.72    153，173.77     58，562.26    187，587.24 净利润                 74，785.76    119，783.45     45，786.42    142，534.49 包摄于母公司扫数者 的净利润 投资收益               149，212.88    202，445.07    174，587.13    190，283.28 公允价值变动收益            11，652.30     27，158.71    -74，162.75     16，850.25 其他业务收入             182，964.87    309，848.66    265，036.91    239，012.41 其他业务成本             177，222.88    303，908.54    260，872.19    236，310.90 万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入上涨所致；终了净 利润 142，534.49 万元，同比增多 25.88%，主要系营业收入增长所致。 万元，降幅 21.37%，主要系公司融资范围扩大导致利息开销增长、证券阛阓波 动导致金融器用公允价值减少共同影响所致。终了净利润 45，786.42 万元，同比 下降 67.88%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销增多，成本 收入比增多。                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          务收入增多所致。             按照司帐核算口径离别，申报期内公司的营业收入组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%    名目                        金额         占比       金额          占比        金额          占比        金额          占比 手续费及佣金净收入         112，735.53      25.44   171，851.21    24.93   181，955.24    34.28   207，079.72     30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产管束业务手续 费净收入 利息净收入             -14，572.33      -3.29   -25，237.27    -3.66   -19，463.70    -3.67    20，447.18      3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益                1，121.25       0.25     3，269.25     0.47     2，615.33     0.49     1，494.09      0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填          11，652.30       2.63    27，158.71     3.94   -74，162.75   -13.97    16，850.25      2.50 列） 资产处置收益（损失 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以                       -53.95      -0.01       59.93      0.01      264.49      0.05       -65.71     -0.01 “－”号填列） 其他业务收入            182，964.87      41.30   309，848.66    44.94   265，036.91    49.93   239，012.41     35.40    所有             443，061.72   100.00     689，431.22   100.00   530，842.99   100.00   675，102.27    100.00             从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公          司营业收入的主要组成部分，申报期内，该三项收入所有占营业收入的比例分          别为 61.36%、53.20%、58.23%和 61.75%。             （1）手续费及佣金净收入             公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产管束业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          入组成比举例下表：                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                              单元：万元、%     名目                     金额           占比         金额          占比        金额          占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入          50，965.62      45.21    75，344.72   43.84    89，360.20    49.11   118，136.58    57.05 期货经纪业务净收入            3，981.76       3.53     4，095.08    2.38     7，275.58     4.00     6，123.51     2.96 投资银行业务手续费净 收入 资产管束业务手续费净 收入 基金管束业务手续费净 收入 投资咨询业务手续费净 收入 其他手续费净收入             -1，239.56     -1.10     1，103.79    0.64     1，333.07     0.73      744.88      0.36     所有              112，735.53 100.00      171，851.21 100.00    181，955.24 100.00 207，079.72 100.00             申报期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要来源之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券阛阓行情走势、交易活跃度以及公司          其他业务的发展情况而有所波动。申报期内，受证券阛阓行情的影响，公司证          券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为昭着，但基本与证券阛阓的波动保持          一致。             投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要来源。2022 年度，公司          投资银行业务手续费净收入 34，851.90 万元，较 2021 年度下降 10，936.35 万元，          降幅 23.88%，主要系投资银行业务范围减小所致。2023 年较 2022 年增多             基金管束业务及投资咨询业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要来源之          一。2022 年度，公司基金管束业务手续费净收入为 41，032.53 万元，较 2021 年          度增多 6，336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅          为 0.37%。             期货经纪业务、资产管束业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低，          占比也相对安逸，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西          部期货。             （2）利息净收入             申报期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券          利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20，447.18 万元、-19，463.70 万元、-25，237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资范围扩大导致利息开销增多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益来源于自营业务投资的金融器用所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 33.68%。2021 年度，公司投资收 益较 2020 年度增多 34，759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长连忙。2022 年度，公司投资收益较 2021 年度减少 15，696.15 万元，降幅 8.25%，变动不大。 投资收益增长较为连忙。2024 年 1-9 月公司投资收益较客岁同期减少 5，889.27 万 元，降幅 3.80%。    证券阛阓行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在阛阓不绝颐养的环境下，公司申报期内遴选稳健的投资策略，分散投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级阛阓证券、公募基金、信赖狡计及公司刊行的 资管狡计等。其中，二级阛阓证券以经久价值投资为主，严慎弃取优质的投资 标的；其他场外品种投资，均以中低风险的家具为主。固定收益类投资方面， 在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济缓缓出现下行压 力，货币政策旯旮削弱的基调联合全年。在此环境下，债券收益率呈现震憾向 下趋势。公司在申报期内遴选了稳健的投资策略，主动镌汰信用风险偏好并适 度扩大债券投资范围，取得了较好的投资收益。    公司营业开销包括税金及附加、业务及管束费、资产减值损构怨其他业务 成本，其中业务及管束费占比较高，最近三年及一期，业务及管束费占营业支 出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 48.33%。                                                       单元：万元、%                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  名目              金额          占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值                 -48.42   -0.01        -80.84    -0.02     1，363.99     0.29    -3，250.50    -0.67 损失 其他业务 成本  所有         347，107.10      100   534，964.28   100.00   471，865.87   100.00   487，160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、耕种费附加和其他附加。城建税、耕种费   附加以过头他附加等税金均按执行交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公   司营业总收入，故申报期内公司税金及附加的变动主如果由公司收入变动形成   的。        （2）业务及管束费        业务及管束费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊   销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及管束费分别为 250，719.32 万元、206，676.63 万   元、228，144.13 万元和 167，754.68 万元。公司营业用度率（业务及管束费/营业总   收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 37.86%，公司筹划情况细密，营收大   幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。        最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3，250.50 万元、1，363.99 万元、   -80.84 万元和-48.42 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和-        （四）现款流量分析        公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                                  单元：万元               名目                       2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、筹划步履产生的现款流量： 筹划步履现款流入小计                               2，366，529.16 1，481，096.71     1，365，370.18   1，741，256.70 筹划步履现款流出小计                               1，595，732.60 1，456，025.50     1，839，897.00   3，113，191.40                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            名目               2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 筹划步履产生的现款流量净额                  770，796.56     25，071.21    -474，526.82 -1，371，934.71 二、投资步履产生的现款流量： 投资步履现款流入小计                      24，147.26       8，399.79      9，324.65         139.94 投资步履现款流出小计                      28，160.65     23，120.59      19，848.92      19，760.63 投资步履产生的现款流量净额                    -4，013.39    -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资步履产生的现款流量： 筹资步履现款流入小计                    1，571，000.00 2，354，378.00    3，311，746.00   1，230，527.00 筹资步履现款流出小计                    1，604，077.73 2，537，538.72    2，896，230.26    457，460.32 筹资步履产生的现款流量净额                   -33，077.73   -183，160.72    415，515.74     773，066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                                     -53.95        59.93         264.49          -65.71 响 五、现款及现款等价物净增多/（减少） 额 加：期初/岁首现款及现款等价物余额             1，620，491.15 1，793，241.53    1，862，512.39   2，481，066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             2，354，142.63 1，620，491.15    1，793，241.53   1，862，512.39      申报期内，公司筹划步履现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司筹划步履现款流量净额分别为-1，371，934.71 万元、   -474，526.82 万元、25，071.21 万元和 770，796.56 万元。   交易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多所致。   务资金净增多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司筹划   步履产生的现款流量净额为 25，071.21 万元，主要系筹划步履现款流出减少导致。   期增多 730，348.14 万元，主要系筹划步履现款流入增多导致。      申报期内，公司投资步履现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、   收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他经久资产收回的现   金净额，投资步履现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产   和其他经久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资步履产生的现款流量   净额分别为-19，620.69 万元、-10，524.28 万元、-14，720.80 万元和-4，013.39 万元。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 固定资产、无形资产和其他经久资产支付的现款。2022 年，公司投资步履产生 的现款流量净额为-10，524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他经久 资产所支付的现款。2023 年，公司投资步履产生的现款流量净额为-14，720.80 万 元，主要系购建固定资产、无形资产和其他经久资产所支付的现款增多。2024 年 1-9 月，公司投资步履产生的现款流量净额为-10，912.19 万元，比上年同期增 加 58.81%，主要系投资支付的现款减少所致。    申报期内，公司筹资步履现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和接管投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资步履产生的现款流 量净额分别为 773，066.68 万元、415，515.74 万元、-183，160.72 万元和-33，077.73 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅增多所致。2023 年度，公司筹资步履产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598，676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-9 月，公司筹资步履产生的现款流量净额较客岁同期增多    （五）偿债才气分析        名目                  /2024 年 1-9 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 流动比率（倍）                   1.85           1.91        1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.81           1.88        1.84         1.74 贷款偿还率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 利息偿付率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 全部债务（亿元）                415.79         495.89      509.16       401.40 债务老本比率（%）                59.42          63.81       65.21        59.60 现款利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）                 2.16           2.23        1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍数 （倍） EBITDA 全部债务比 （%）                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名目                /2024 年 1-9 月   /2023 年度     /2022 年度    /2021 年度 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 64.37%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，大概确保各样流动欠债 的常常支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠说念的融资才气，因此公司合座偿债才气较高，偿债风险较低。    （六）畴昔业务宗旨及盈利才气的可不绝性分析    畴昔，公司将以习近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济办事会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才气，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 办事大局。坚持以高质地发展为导向，聚焦“十四五”筹划干线任务，丰富法 东说念主治理新实践，组网织密里面限制管束体系，阐发企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全人命周期服务，安身西部服务宇宙，以专科化业务 与客户共同成长，力求成为一流上市抽象型投资银行。    （1）证券行业的现象和趋势    现阶段，国际宏不雅经济局面复杂多变，国际间政策融合难度加大，不确定 性因素昭着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡气象 愈加杰出，世界经济总需求阑珊趋势握住隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各样潜在风险和冲击禁止疏远。刻下，国内老本阛阓注册制革新全 面落地，更好成立中国特色当代化多头绪老本阛阓，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐发国有企业救援作用，为证券公司下一阶段发展建议了新命题。 因此，握住餍足住户合理的资产配置需求，切实提高服务当代化产业体系才气 是我国证券公司畴昔发展的宏不雅指向。此外，证券行业集合度稳中有升，头部             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 券商竞争上风更趋昭着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑握住深化，外资券商阛阓冲击将缓缓浮现，证券行业竞争新 现象正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、执行限制东说念主细密的抽象实力为公司握住开拓跳跃、发展 壮大提供政策救助   公司的控股股东、执行限制东说念主陕西投资集团有限公司手脚陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营革新试点单元，一直以来为公司老本实力稳步提高、 业务范围握住扩大、不绝安逸发展提供坚硬保障；“产融连接”等业务方针使公 司具备昭着的发展上风；金融板块手脚陕投集团“双轮驱动”政策中的重要一 环，为公司发展提供政策救助。   ②完善的法东说念主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东说念主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大设施 之间权责明确，程序表率，运作高效。公司面对复杂多变的阛阓环境，大概快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲救助，促进公司转型发展，助推 公司终了进入行业一流券商宗旨。   ③显赫的区域上风为积极落实国度政策提供重要救助   公司经久以来深耕西部地区，在陕西省内具有当先的市局面位。国度金融 服求实体经济的压根指向为公司提供了首要发展机遇，安身老本中介压根定位， 有用服求实体经济，塑造了细密的西部证券品牌形象。   ④抽象化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才气，倾力打造抽象化金融 服务平台，大概为客户提供“一站式”、全链条金融服务。   ⑤明确的政策筹划宗旨和阛阓化的探员敛迹机制，助力公司行稳致远   公司安身西部服务宇宙，以专科化业务与客户共同成长，力求成为一流上 市抽象型投资银行。公司有用激动阛阓化进程，强化探员敛迹机制，健全问责 管束轨制，充分带动各项业务安逸快速发展，助力公司行稳致远。   ⑥健全的合规风控体系和安逸的信息系统，为公司业务开展提供坚硬保障   公司经久爱重合规与风控体系成立，握住加强落实主动合规领路和全面风 险管束办事，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才气与业务发展                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         相适合；公司以金融科技发展为机会，有用激动 IT 政策稳步实施，切实保障信         息时期系统安全自如运行。健全的合规风控体系和安逸的信息系统，为公司业         务开展提供坚硬保障。              七、刊行东说念主有息债务情况              （一）有息欠债总额            限制 2024 年 9 月末，公司有息债务总余额 4，036，363.76 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  名目                余额         占比          余额          占比           余额         占比          余额          占比  短期告贷        2，001.28     0.05     4，004.20       0.08          -          -            -          - 应付短期融资 款（短期债      452，595.20    11.21     482，623.32     10.19    843，328.70     16.79   1，135，771.10    29.32  券） 拆入资金（同  业拆借） 卖出回购金融  资产款  应付债券     1，617，958.27   40.08    1，529，013.00    32.28   1，253，202.61    24.95     424，385.30    10.95  所有       4，036，363.76   100.00   4，737，309.23   100.00   5，021，867.08   100.00   3，873，986.17   100.00            公司有息债务包括短期告贷、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为各样，融资渠说念畅通，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                           单元：亿元、%                          名目                               金额                   占比          银行告贷                                                    0.20                 0.05          公司债券                                                  161.80                40.09          债务融资器用                                                 45.26                11.21          企业债                                                        -                       -          其他有息欠债                                                196.38                48.65                          所有                                    403.64               100.00                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           （二）刊行东说念主有息欠债结构           限制 2024 年 9 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                   单元：万元    名目              1 年以内           1-2 年          2-3 年         3-5 年    5 年以上      所有 短期告贷                  2，001.28                                                      2，001.28 应付短期融资款 （短期债券）              452，595.20                                                     452，595.20 拆入资金（同行拆 借）                  278，425.90                                                     278，425.90 卖出回购金融资产 款              1，685，383.11                                                      1，685，383.11 应付债券                829，472.09   349，244.70    439，241.49                        1，617，958.27    所有          3，247，877.58      349，244.70    439，241.49                        4，036，363.76           从债务期限结构看，限制 2024 年 9 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为        产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 788，486.19 万元，占有息债务        总金额的比例为 19.53%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通说念        业务向传统和立异业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产管束        等功能将握住开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需求。           限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 403.64 亿元，占欠债总额比重        为 59.35%。           限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债范围为 324.79 亿元，占        欠债总额比重为 47.76%。           限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主银行告贷余额为 0.20 亿元，占有息欠债比重为           刊行东说念主短期偿还压力较大，主如果到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款、拆入资金。                                                                              单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)            2024 年 9 月末         2023 年            2022 年     2021 年  名目            金额   占比               金额       占比        金额    占比          金额    占比   金额    占比 银行贷款         0.20       0.06      0.20     0.05         0.40   0.08 其中担保贷     款                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行      0.20      0.06     0.20     0.05         0.40     0.08 方位城商行 方位农商行  其他银行 债券融资     128.21     39.47   207.06    51.30    201.16       42.46   209.65    41.75   156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券     82.95     25.54   161.80    40.09     152.9       32.28   125.32    24.96    42.44    10.95 债务融资工     具     45.26     13.94    45.26    11.21     48.26       10.19    84.33    16.79   113.58    29.32 非标融资 其中：信赖    融资  融资租借 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资     196.38     60.46   196.38    48.65    272.17       57.45   292.53    58.25   231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业告贷  其中股东借      款 方位专项债 券转贷等 所有       324.79    100.00   403.64   100.00    473.73      100.00   502.18   100.00   387.39   100.00          （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析          限制 2024 年 9 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                              单元：万元、%               名目                         金额                                  占比             信用融资                              2，350，980.65                            58.25             质押融资                              1，685，383.11                            41.75               所有                              4，036，363.76                             100          （四）存续的债券情况          限制本召募说明书签署之日，西部证券过头子公司已刊行尚在存续期的债                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       券、其他债务融资器用情况如下：                                                              单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      范围      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器用小      计      所有                                                      198.00          198.00            八、关联方及关联交易情况            （一）关联方关系            径直或者障碍地限制本公司的法东说念主（或者其他组织）过头径直或障碍限制       的除本公司过头控股子公司除外的法东说念主（或者其他组织）。            本公司的控股股东、执行限制东说念主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“三、刊行东说念主控股股东和执行限制东说念主”。    本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东说念主  基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。    限制 2024 年 9 月末，公司其他关联方情况如下：    关联关系              关联方称号             主要交易内容                                       提供劳务、投资咨                    西部信赖有限公司                                        询、财务咨询人                   秦创原发展股份有限公司           提供劳务                  陕西动力投资股份有限公司           提供劳务                 西安东说念主民大厦有限公司索菲特酒店         接受劳务               陕西金信实业发展有限公司西安王冠沐日酒店      接受劳务                  陕西金信餐饮管束有限公司           接受劳务                 西安东说念主民大厦买卖中心有限公司          接受劳务                   西安东说念主民大厦有限公司           接受劳务、租借                  陕西金泰恒业房地产有限公司          接受服务                  上海金陕实业发展有限公司          接受劳务、租借                 陕西君成融资租借股份有限公司         代理买卖证券                 陕西航空产业发展集团有限公司         代理买卖证券 受并吞控股股东限制的其                 陕西航空产业资产管束有限公司         代理买卖证券     他企业               陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)     代理买卖证券                                      代理买卖证券、受托                  陕西省华秦投资集团有限公司                                        资产管束                                      受托资产管束、财务               陕西省成长性企业指引基金管束有限公司     咨询人、购买其刊行的                                        金融器用                                      接受劳务、代理买卖                  陕西国金物业管束有限公司                                         证券                                      代理买卖证券、受托                 陕西陕投誉华投资管束有限公司                                        资产管束                                      代理买卖证券、受托                  陕西陕投老本管束有限公司                                        资产管束                陕西金信华联锦鲤餐饮管束有限公司         接受劳务               陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司       接受劳务               陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司        接受劳务                 陕西投资集团华山招标有限公司          接受劳务                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        西安秦达物业管束有限职守公司                                      接受劳务                     陕西金信华联十三朝餐饮管束有限公司                                      接受劳务                            陕西绿金投资管束有限公司                                 受托资产管束                                                                        代理买卖证券、受托                            陕西投资产融控股有限公司                                                                          资产管束                  澳门华山创业国际经济时期合作与贸易有限公司                                     投资咨询   持有 5%以上股份的企业                            上海城投控股投资有限公司                                 受托资产管束        的子公司     要害管束东说念主员          董事、司理、财务总监及董事会秘书等                                   受托资产管束                  控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监   控股股东的要害管束东说念主员                                                           代理买卖证券                            等       （二）关联方交易    如下：                                                                        单元：万元、%                            占同类                      占同类                占同类                占同类    关联方称号                   交易金                      交易金                交易金                交易金                  金额                     金额                   金额                 金额                            额的比                      额的比                额的比                额的比                             例                        例                  例                  例 陕西金信餐饮有限公司        822.28    12.39      1，289.97      8.13   1，197.81   26.90    943.89      5.54 西安东说念主民大厦有限公司西安 索菲特酒店 西安东说念主民大厦买卖中心             -           -            -              3.95     0.02     23.79      0.14 陕西金信实业发展有限公司 西安王冠沐日酒店 西安东说念主民大厦有限公司             -           -            -                  -       -      0.30         - 陕西金信华联锦鲤餐饮管束                        -           -         0.06      --      0.26        -          -        - 有限公司 陕西国金物业管束有限公司        6.79        0.35         9.06    0.16      9.06     0.20          -        - 陕西君颐健康养老服务有限                        -           -            -              0.48        -          -        - 公司蓝田分公司 陕西投资集团华山招标有限                        -           -     10.52       0.04      8.46     0.04          -        - 公司 西安秦达物业管束有限职守                        -           -         0.01      --      0.64        -          -        - 公司 陕西金信华联十三朝餐饮管 理有限公司 陕西投资集团白水苹果物流                        -           -         0.95      --          -       -          -        - 贸易有限公司 受并吞控股股东及最终限制      869.72           -   1，492.47         -   1，477.38       -   1，030.45        -                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方限制的其他企业      所有           869.72           -   1，492.47          -       1，477.38           -    1，030.45          -                                                                                 单元：万元、%                                                占同类                        占同                                占同类                                                                      占同类    关联方称号                                       交易金                        类交                                交易金                                                                      交易金                 金额                      金额     额的比                 金额     易金               金额                                额的比                                                                      额的比                                                 例                         额的                                 例                                                                        例                                                                           比例 西安西交科创股权投资合伙               -       - 企业（有限合伙）-受托资产                                     -          -       4.64         0.06              -          - 管束 合营企业                       -       -              -          -       4.64            -              -          - 陕西投资集团有限公司-债券 承销 陕西投资集团有限公司-财务                            -       -     566.04       13.40        566.04         9.09              -          - 咨询人 陕西投资集团有限公司-投资                            -       -              -          -      70.75         1.46      70.75        1.97 咨询 陕西投资集团有限公司-代理                            -       -         29.96     0.04         40.13         0.05      62.87        0.06 买卖证券业务 控股股东及最终限制方       2，075.47       0.16    1，916.76             -   1，242.96            -   1，077.02              - 陕西动力投资股份有限公司-                            -       -    8，255.66      26.37                 -        -              -          - 证券承销 西部信赖有限公司-管束费               -       -              -          -              -        -     193.93        8.53 陕西金泰恒业房地产有限公                            -       -              -          -              -        -     395.38       17.38 司-管束费 西部信赖有限公司-投资咨                            -       -         56.14     0.98         47.17         0.76     104.43        2.91 询 西部信赖有限公司-财务顾                            -       -              -              1，417.92        22.77              -          - 问 陕西投资集团有限公司限制 的企业-受托资产管束 陕西投资集团有限公司限制 的企业-代理买卖证券业务 陕西省成长性企业指引基金                            -       -         16.04     0.38         16.04         0.26              -          - 管束有限公司-财务咨询人 陕西省水电开发集团股份有限 公司-财务咨询人 澳门华山创业国际经济时期 合作与贸易有限公司-投资咨              -       -              -          -     113.15         2.34              -          - 询 秦创原发展股份有限公司-投                            -       -              -          -       9.43         0.20              -          - 资咨询 受并吞控股股东及最终限制 方限制的其他企业                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                   占同类                   占同                                占同类                                                                占同类    关联方称号                                          交易金                   类交                                交易金                                                                交易金                    金额                      金额     额的比            金额     易金              金额                                额的比                                                                额的比                                                    例                    额的                                 例                                                                  例                                                                         比例 上海城投控股投资有限公司- 资产管束 持有 5%以上股份的企业的 子公司 要害管束东说念主员-受托资产管束 业务 要害管束东说念主员                  0.03         -          0.94        -        1.97        -        1.43            - 控股股东的关联当然东说念主-代理 买卖证券业务 控股股东的关联当然东说念主              0.06         -          0.93        -        2.48        -            -           -      所有             2，725.80         -   12，152.50          -   3，949.17         -     1，898.86           -                                                                                 单元：万元                      租借资产                              2023 年阐发       2022 年阐发         2021 年阐发的  出租方称号     承租方称号                  阐发的租借费                       种类                               的租借用度          的租借用度              租借用度                                        用 西安东说念主民大厦    西部证券股份                         房屋               3，238.10         3，238.10          3，238.10          3，238.10 有限公司      有限公司 上海金陕实业    西部证券股份                         房屋                  79.26         5，899.14          5，837.49          5，484.02 发展有限公司    有限公司 陕西国金物业    西部证券股份                         房屋                  59.43           59.43             59.43               59.43 管束有限公司    有限公司            所有                            3，376.79         9，196.67          9，135.01         8，781.55                                                                                 单元：万元                    租借资产                             2023 年阐发的        2022 年阐发的          2021 年阐发的 承租方称号     出租方称号                阐发的租借费                     种类                                租借用度             租借收入               租借收入                                     用 西部信赖有限 西部证券股份                      房屋                  288.67           288.66             279.85               273.68 公司     有限公司         所有                               288.67           288.66             279.85               273，68          本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼     代建单元的提案》，痛快指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本名目代建方，并     于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼名目代建合同》，代建管束费     为总投资（不包含地盘干系用度、中神思房成立以及机房开辟）的 4%，本公司                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 已支付代建管束费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三十七次会 议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总部办公楼 的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼变更为联建 办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房地产有限公司 分别与西安三建成立有限公司、陕西六合地质有限职守公司签署《西部证券总 部办公楼成扬名目土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼成扬名目基坑支 护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西六合地质有限职守公司工程款 《西部证券办公楼名目合作协议书》，根据该合作协议，本公司前期已支付的代 建管束费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。本名目 2022 年 4 月 底开工，总工期 1158 日期天，现主体结构已封顶，正在进行玻璃幕墙、开辟安 装、人人区域装修等施工，狡计 2025 年 6 月完成大楼主体的完满验收，今年度 该名目仍在成立过程中。   限制 2024 年 9 月 30 日，购买关联方刊行的金融器用如下：                                                                     单元：万元 关联方称号    家具称号                                                       本期收益                     开动成本      账面价值          开动成本     账面价值                             -           -   15，000.00   15，433.17    137.35          MTN002          MTN006                             -           -    4，000.00    4，082.73     44.54          MTN004A                             -           -    7，000.00    7，228.97    252.66          MTN004B                             -           -   10，000.00   10，133.93       4.90          MTN008 陕西投资集 团有限公司          MTN003         MTN005(夹杂    2，028.43    2，033.54           -           -      -0.61         型科创单据)                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         关联方称号     家具称号                                                                   本期收益                               开动成本      账面价值                开动成本     账面价值         陕西省成长    陕西省省属企         性企业指引    业立异投资基         基金管束有    金合伙企业          限公司     （有限合伙）                 合 计              50，396.51     50，218.88    42，780.00       43，820.57       276.43                                                                                         单元：万元          名目       2023 年发生额       2022 年发生额           2021 年发生额                    备注                                                                      要害管束东说念主员包括董事、监    要害管束东说念主员薪酬           2，602.19           3，812.41           3，198.77 事、总裁、副总裁、财务总                                                                      监、董事会秘书等。                                                                                          单元：万元 款项性质          关联方称号         2024 年 9 月末余额              2023 年末余额            2022 年末金额           2021 年末金额        陕西金泰恒业房地产有限公司                    14，217.95             21，094.63          16，239.25             420.00 预支账款 上海金陕实业发展有限公司                                 -                     -                   -          493.56        陕西国金物业管束有限公司                            6.04                3.77                  3.77             3.77 应收账款 陕西投资集团有限公司                                   -              300.00             300.00 其他应收 西安东说念主民大厦有限公司                                875               875.00             875.00             875.00 款    陕西金信餐饮管束有限公司                                4                 4.00                  4.00             4.00        西部信赖有限公司                                   -                     -               75.78           75.78 应付账款        陕西国金物业管束有限公司                               -                     -                   -                -        陕西金泰恒业房地产有限公司                    36，934.42             36，934.42          23，801.82                   - 其他应付 账款        西部信赖有限公司                               75.78               75.78 预收账款 西部信赖有限公司                                168.39              168.39             168.38             162.22      西安东说念主民大厦有限公司                          5，036.99              7，657.01           9，590.35                   - 使用权资      上海金陕实业发展有限公司                       18，664.24             26，190.18          25，237.04                   - 产      陕西国金物业管束有限公司                            232.88              273.98                 23.93                -        西安东说念主民大厦有限公司                        3，135.01              6，210.92           9，139.58                   - 租借欠债 上海金陕实业发展有限公司                       23，471.99             22，842.80          27，647.62                   -        陕西国金物业管束有限公司                          198.53              251.79                     -                -        控股股东过头限制的其他企业                          87.11              149.86           5，088.36           11，422.38 代理买卖 持有 5%以上股份的企业                                 -                     -                   -                - 证券款  关联当然东说念主担任董事的法东说念主                                 -                     -                   -            0.44        控股股东的关联当然东说念主                             69.59               27.68                 48.44                -               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）关联交易决策   公司已在《公司轨则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对 关联交易的原则、决策程序作出轨则。其中主要条件如下：   第五十条文定：“公司的控股股东、执行限制东说念主员不得利用其关联关系挫伤 公司利益。违犯轨则的，给公司形成损失的，应当承担补偿职守。   控股股东、执行限制东说念主应当善意使用其限制权，不得利用其限制权从事有 损于公司和中小股东正当权益的步履。   控股股东、执行限制东说念主过头限制的其他企业不得利用关联交易、资产重组、 垫付用度、对外投资、担保、利润分拨和其他方式径直或者障碍侵占公司资金、 资产，挫伤公司过头他股东的利益。”   第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章诈欺下列权利：   ……   （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……   （十四）审议批准公司的关联交易；……”   第五十二条文定：“公司除依照轨则为客户提供融资融券外，不得为公司股 东、执行限制东说念主过头关联方提供融资或者担保。”   第九十条文定：“股东大会审议干系关联交易事项时，关联股东不应当参与 投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总额；股东大会决议 的公告应当充分流露非关联股东的表决情况。   股东大会审议干系关联交易事项时，干系联关系的股东应当遁入；会议需 要关联股东到会进行说明的，关联股东有职守和义务到会确乎作念出说明。   ……   公司不得径直或障碍为股东出资提供融资或担保。”   第一百三十一条文定：“寥寂董事具有以下权利：   （一）首要关联交易应由寥寂董事招供后，提交董事会磋议；寥寂董事作 出判断前，不错礼聘中介机构出具寥寂财务咨询人申报，手脚其判断的依据；   上述首要关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产完全值 5％以上的关联交易。……”             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所波及的企业干系联关 系的，不得对该项决议诈欺表决权，也不得代理其他董事诈欺表决权。该董事 会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无 关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不及三东说念主的，应将该 事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本轨则轨则或股东大会同不测，高等管束东说念主 员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系挫伤公司利益，若给公司 形成损失的，应当承担补偿职守。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项干系联关系时，应当遁入表 决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总额。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参 加计票和监票。审议事项与股东干系联关系的，干系股东及代理东说念主不得参加计 票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的首要关联交易事 项（日常关联交易除外）时，董事不得请托他东说念主出席。”   第十九条文定：“请托和受托出席董事会会议应当辞退以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得请托关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的请托；……”   第二十八条文定：“……在董事遁入表决的情况下，干系董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席会议的无关联关系董事东说念主数不及三东说念主的，不得对干系提案进行表决，而应 当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东说念主寥寂董事以为刊行东说念主申报期内的首要关联交易步履辞退了对等、自 愿、等价、有偿的原则，干系协议或合同所确定的条件是公允的、合理的，关 联交易的价钱未偏离阛阓寥寂第三方的价钱，不存在挫伤公司过头他股东利益 的情况，故意于公司业务发展。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主涉案金额在 5，000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                           涉案金     判决或裁决结                                                            是否形成 序号      案件            案由          进展情况    额（亿     果及执行情况          备注                                                            预计欠债                                            元）      （如有）      西部证券（苦求东说念主）与      宁波宽客宏文控股有限      公司、徐春林、邵武、   请求裁决各被苦求                                   已立案，尚                           未计提坏                                    未开庭                            账准备      余竹云、上海快鹿投资   管狡计支付补足款      （集团）有限公司（被       苦求东说念主）仲裁案      西部证券（原告）与钟   诉请三被告共同向                                   已终结本次           案件已终结本          已计提坏                                    执行程序            次执行程序          账准备        告）诉讼案         本金                   要求贾跃亭支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃亭、甘                   已终结本次           已终结本次执        薇的执行案件                      执行程序            行程序                      约金                                            备                   要求贾跃民支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃民的执                   已终结本次           已终结本次执         行案件                        执行程序            行程序                      约金                                            备      （原告）西部证券与上      海中青世邦买卖保理有                   要求中青保理支付                                        已全额计      限公司、中国青旅实业                   已终结本次           已终结本次执      发展有限职守公司、北                    执行程序            行程序                     讼师费等                                           备      京黄金交易中心有限公       司（被告）诉讼案                   要求中南重工支付                   公司剩余待购回本      （原告）西部证券与江                                                   已全额计                   金、缓期利息、违                        法院已宣告破                   约金及公司为终了                          产       司（被告）诉讼案                                                     备                   质权所产生的扫数                        用度      （原告）西部证券与刘   要求刘弘、单留欢                                        已全额计                                   已终结本次           已终结本次执                                    执行程序            行程序         行案件       金、利息、走嘴金                                         备                   要求王靖支付欠付                                                                   已全额计      （原告）西部证券与王   本金 50，000 万元以   已终结本次           已终结本次执       靖（被告）执行案    及相应的利息、延         执行程序            行程序                                                                    备                   期利息、走嘴金及                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                  因终了债权所发生                    的用度     创金合信基金管束有限     公司（原告）诉西部证   要求公司承担补偿   已立案，尚                       未计提坏     券（被告）证券子虚陈      职守       未开庭                        账准备        述纠纷案      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被苦求东说念主）仲      裁案        刊行东说念主手脚“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号集结资产管束狡计”（以下简      称“西部恒盈资管狡计”）的管束东说念主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管狡计，      开动资产范围所有东说念主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东说念主手脚管束东说念主与补足义务      东说念主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东说念主在相应      条件餍足后应向资管狡计履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东说念主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管狡计隔断后，上述补足义务      东说念主未按约履行义务，故刊行东说念主代资管狡计向深圳国际仲裁院苦求仲裁，请求裁      决各被苦求东说念主立即向公司代资管狡计支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被苦求东说念主承担的用度，请求裁决各被苦求东说念主      对上述仲裁请求项下义务承担连带职守，刊行东说念主代资管狡计对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项所有为东说念主民币      （2022）深国仲受 4705 号-1，决定立案。限制本召募说明书出具日，本案尚未      开庭。      告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券璧还融老本金 8，758 万元，      利息、走嘴金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院作出      一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8，758 万元及支付相应      的利息、走嘴金及因终了债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、      讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以执行发生为准）并承担连带职守。西      部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高等东说念主民法院                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除 颐养了走嘴金外，相沿了一审判决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中院苦求 强制执行。限制本召募说明书出具日，钟葱质押股票已处置完了，案件已终结 本次执行程序。 事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利息、走嘴金共计约 48，291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭建议统带权异议。2018 年 3 月 20 日，最妙手民法院作出终 审裁定，相沿了陕西省高院驳回贾跃亭统带异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追 加贾跃亭妃耦甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过头妃耦签 署《妥协协议》，《妥协协议》还是陕西省高院阐发并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事调理书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过头妃耦未履行《民事调理书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院苦求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路输送中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃亭 方面于 2019 年 10 月在好意思国苦求个东说念主破产重整，向公司发送了干系文献贵府，经 执行，未发现被执行东说念主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定终结本次执行。 经公司苦求，2022 年 7 月西安铁运中院规复执行。2022 年 12 月，法院裁定终结 本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院规复执行，限制目下，案件已终结本次 执行程序。抽象本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款 项计提减值，现已全额计提完了。 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、走嘴金共计约 30，308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民建议统带权异议，2018 年 3 月 20 日最妙手民法院作出终 审裁定，相沿了陕西省高院驳回贾跃民统带异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民妃耦张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过头妃耦签署 《妥协协议》，《妥协协议》还是陕西省高院阐发并于 2018 年 11 月 23 日出具《民 事调理书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过头妃耦未履行《民事调理书》确 定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院苦求强制执行，陕西省高院 指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 被执行东说念主有其他财产可供执行，法院裁定终结本次执行。2021 年 8 月，公司向西 安铁运中院苦求规复执行，法院裁定规复案件执行；2021 年 12 月 23 日，公司 收到执行款 485，827.49 元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未发现被 执行东说念主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定终结本次执行程序。抽象 本案件筹议可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项计提减值， 现已全额计提完了。 旅实业发展有限职守公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 简称“鸠总狡计”），家具期限原则上不卓越 1 年。召募资金全部投资于国通讯托 有限职守公司（原名“正直东亚信赖有限职守公司”，以下简称“国通讯托”） 手脚受托东说念主的“正直东亚•恒盈保理 1 号集结资金信赖狡计”。 信赖狡计期限届满，其未收到执行融资东说念主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东说念主中国青旅实业发展有限职守公司（以下简称“中青旅实业”）亦 未履行保证义务，已组成走嘴。   为珍爱投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日朝上海市第二中级东说念主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、违 约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金 额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带职守。上海二中 院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 943 号。 沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决收效之日起旬日内支付回购价款、违 约金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带璧还职守。若中青保 理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围 内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高等东说念主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提完了。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 协议书》《股票质押式回购交易业务协议》《西部证券股份有限公司股票质押式 回购交易补充质押苦求书》等协议文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡市 江南公证处对上述协议进行了公证。    中南重工将其持有的 1，160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券代 码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）手脚标的 证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资告贷 8，400 万元。后 经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中南重工 在公司所有质押中南文化 2，040 万股、剩余待购回本金 8，100 万元。 中院”）提交《强制执行苦求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、走嘴金及公司为终了质权所产生的扫数用度。 了公司对中南重工的执行苦求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高等东说念主民法院 （以下简称“江苏省高院”）建议对驳回执行裁定的复议苦求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，救助公司的复议请求， 破除无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东说念主对其提交的破产重整苦求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 破产重整程序债权东说念主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 管束东说念主的苦求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定隔断中南 重工重整程序，宣告中南重工破产。 偶周满芬承担连带璧还职守，向公司支付欠付本金 8，100 万元及相应的利息、延 期利息、走嘴金及因终了债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第二 次债权东说念主会议召开。中南重工持有的 34，034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事裁 定书》，裁定驳回公司对保证东说念主陈少忠过头妃耦周满芬的告状。2021 年 6 月，公 司向西安市中院告状，请求判决保证东说念主陈少忠过头妃耦周满芬承担连带璧还责 任，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、缓期利息、走嘴金及因终了 债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额颐养为本金 8723 万元及相应的利 息、缓期利息、走嘴金及因终了债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中院 作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给付西 部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   限制本召募说明书出具日，案件已终结本次执行程序。抽象本案筹议可能 发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、走嘴金共计约 24，309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统带权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统带异议，刘弘已就 陕西省高院一审裁定向最妙手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最妙手民法 院作出终审裁定，相沿了陕西省高院驳回刘弘统带异议的裁定。2019 年 3 月 15 日，公司与刘弘过头妃耦签署了《妥协协议》，《妥协协议》还是陕西省高院确 认并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事调理书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘弘及 其妃耦未履行《民事调理书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕西省高 院苦求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行款项； 他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定终结本次执行程序。抽象本案件筹议 可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额 计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协议》、 月 2 日签订了《对于的补充协议》，商定由王靖 将其持有的 7，000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起被实                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融资借 款 50，000 万元。上述协议于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公证。 由于王靖到期未璧还债务，组成走嘴，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第一中 级东说念主民法院（以下简称“北京一中院”）苦求强制执行，要求王靖支付欠付本金 包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以实 际发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》(2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定终结本次执行程序。2022 年 12 月 30 日，北京市金融法 院出具二审判决，相沿一审判决结果。抽象本案件筹议可能发生的损失，公司 自 2019 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。 以债券持有东说念主身份对安徽盛运环保(集团)股份有限公司（以下简称“盛运环保”） 及盛运环保董事刘玉斌和高等管束东说念主员杨宝、西部证券、对盛运环保债权出具 审计申报的中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）拿告状讼，请求判决盛运环 保赔付债券本息、资金占用费、讼师费共计 11873.54 万元；盛运环保董事和高 管、西部证券、中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）承担连带补偿职守。 金合信的告状。2021 年 2 月 18 日，创金合信造反向安徽省高等东说念主民法院拿起上 诉，请求裁定破除合肥市中级东说念主民法院作出的《民事裁定书》。2021 年 5 月 17 日，安徽省高等东说念主民法院作出《民事裁定书》，裁定驳回上诉，相沿原裁定。 讼，就盛运环保刊行公司债未能到期偿还本息，激励走嘴等事项，要求西部证 券承担賠偿职守，涉案金额：本息所有约 12718.59 万元，讼师费 5 万元。限制 本召募说明书签署之日，本案尚未开庭审理。   （三）有无首要负面舆情   限制本召募说明书签署之日，刊行东说念主不存在首要负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有可对抗第三东说念主的优先偿付欠债的情况  限制 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。具体如下：                                            单元：万元        名目             2024 年 9 月末        受限原因                                      一般风险准备金 、银行承       货币资金             68，226.65     兑汇票保证金、期货业务                                           保证金    交易性金融资产/债券         1，596，098.17     卖出回购质押物    交易性金融资产/债券          382，166.68      债券假贷质押物    交易性金融资产/债券          34，131.26       国债冲抵保证金  交易性金融资产/股票、公募基金        1，892.62        已融出证券 交易性金融资产/股票、公募基金、                     限售股票、基金、资管计       资管狡计                                划        所有             2，099，038.00   十一、企业合并、分立等首要重组事项  申报期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等首要重组事项。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          第六节 刊行东说念主及本期债券的资信状态   一、本期债券的信用评级情况   刊行东说念主礼聘了联合股信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联合股信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2025﹞11757 号），刊行东说念主主体经久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级预测为安逸。   二、刊行东说念主近三年及一期历史主体评级情况   （一）申报期内刊行东说念主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级申报》（联合20214385 号），相沿公司 主体经久信用等级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等级 AAA 级，评级展 望为安逸。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级申报》（联合20217989 号），公司主体经久信用等级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等级 AAA 级、 期限在一年（含）以内的债券信用等级 A-1 级，评级预测为安逸。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申报》（联合 2022207 号），公司主体经久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为安逸。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级申报》（联合 20221434 号），公司主体经久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为安逸。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申报》（联合 20222444 号），公司主体经久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级预测为安逸。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申报》（联合 20223604 号），公司主体经久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为安逸。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级申报》（联合20225162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、22 西部 05、22 西部 06 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为安逸。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申报》（联合 2023524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评 级预测均为安逸。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级申报》（联合20234805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为安逸。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申报》（联合 20236395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 安逸。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申报》（联合 20237693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 安逸。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级申报》（联合 20238893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 安逸。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申报》（联合                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 ﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为安逸。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级申报》（联合 ﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为安逸。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级申报》（联合〔2024〕4335 号），公司主 体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01”“23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部 01” “24 西部 02”的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为安逸。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申报》（联合 ﹝2024﹞5088 号），公司主体和 24 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为安逸。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申报》（联合 ﹝2024﹞9105 号），公司主体和 24 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为安逸。 限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级申报》（联 合﹝2024﹞10130 号），公司主体和 24 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级展 望均为安逸。    （二）对于评级相反的情况说明    申报期内，刊行东说念主在境内刊行其他债券、债务融资器用进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有相反。    三、公司债券信用评级申报主要事项    （一）信用评级论断及象征所代表的涵义                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   经联合股信评估股份有限公司抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA 级， 评级预测安逸，该级别反馈了刊行东说念主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济 环境的影响，走嘴风险极低；本期债券的信用等级为 AAA，该级别反馈了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低。   （二）评级申报的内容选录及眷注的主要风险   （1）股东配景很强，大概为公司提供较大救助。公司手脚陕西投资集团有 限公司旗下企业，系陕西省内独逐一家 A 股上市证券公司，股东救助力度较大。   （2）公司多项业务排行行业中上游泳平，行业竞争力较强，区域竞争上风 昭着。公司多项业务处于行业中上游，具备较强的行业竞争力；限制 2024 年 6 月末，公司在陕西省内设有 57 家证券营业部，省内具有昭着的渠说念网点上风， 区域竞争上风很强。   （3）资产流动性很好，老本充足。限制 2024 年 9 月末，公司优质流动性资 产占比很高，资产流动性很好；净老本为 225.50 亿元，风险遮蔽率为 304.84%， 老本充足性细密；杠杆水平一般。   （1）公司筹划易受环境影响。公司主要业务与证券阛阓高度关联，经济周 期变化、国内证券阛阓波动及干系监管政策变化等因素可能导致畴昔收入存在 较大波动性。2024 年 1－9 月，公司营业收入和净利润均同比下滑。   （2）公司濒临一定的短期集合偿付压力。限制 2024 年 9 月末，公司濒临行 业内普遍存在的短期集合偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持眷注。   （3）严监管态势不绝，公司合规内控压力加大。目下，严监管趋势延续， 中介机构职守被进一步压实，公司濒临行业内普遍存在的合规与里面限制压力 增多。   （三）追踪评级安排   根据干系监管律例和联合股信评估股份有限公司（以下简称“联合股信”） 干系业务表率，联合股信将在本期债项信用评级有用期内不绝进行追踪评级， 追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。   西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按联合股信追踪评级贵府                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       清单的要求实时提供干系贵府。联合股信将按照干系监管政策要乞降请托评级       合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级办事。            贵公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用       评级产生较大影响的首要事项，贵公司应实时文牍联合股信并提供干系贵府。            联合股信将密切眷注贵公司的筹划管束状态、外部筹划环境及本期债项相       关信息，如发现有首要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较       大影响的事项时，联合股信将进行必要的视察，实时进行分析，据实阐发或调       整信用评级结果，出具追踪评级申报，并按监管政策要乞降请托评级合同商定       报送及流露追踪评级申报和结果。            如贵公司不行实时提供追踪评级贵府，或者出现监管轨则、请托评级合同       商定的其他情形，联合股信不错隔断或破除评级。            四、主要资信情况            （一）刊行东说念主获取主要贷款银行的授信情况            公司资信状态优良，与国内主要银行保持着经久合作伙伴关系。限制 2024       年 9 月末，公司（母公司）已获取各家银行的各样授信额度情况如下：已获取银       行授信额度所有 661.10 亿元，其中已使用授信额度为 157.60 亿元，未使用额度       为 503.50 亿元 ；已获取中国东说念主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已       使用拆借额度为 18 亿元。限制 2024 年 9 月末，已获取银行间阛阓债券质押式 回       购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 144.88 亿元，逆回购 13.4 亿元。            （二）刊行东说念主及主要子公司申报期内债务走嘴记录及干系情况            申报期内，公司及主要子公司无债务走嘴情况。            （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器用以及偿还情况            限制本召募说明书签署之日，西部证券过头子公司已刊行尚在存续期的债       券、其他债务融资器用情况如下：                                                           单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期    债券   刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                     余额                          日期         日期         日期    期限   范围      利率                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      范围      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器用小      计      所有                                                      200.00          200.00            限制召募说明书签署日，刊行东说念主存量债券余额为 200.00 亿元，其中公司债       券 161.00 亿元，均为经久公开刊行公司债券；债务融资器用 39.00 亿元。            上述债券在存续期内不存在有走嘴或蔓延支付本息的情况。            限制本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021       年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机       构部函〔2021〕2017 号），刊行东说念主不错按照《证券公司短期融资券管束办法》       （中国东说念主民银行公告〔2004〕第 12 号）等干系轨则刊行短期融资券，批文额度                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             限制本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞        号），刊行东说念主获取 80 亿元面向专科投资者公开刊行次级公司债券的额度，已刊行             刊行东说念主《对于痛快西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券              “证监许可﹝2024﹞60 号” ）批文下刊行公司债券额度为 180.00        注册的批复》（        亿元，其中召募资金不卓越 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不卓越 30 亿元        用于补充流动资金。             刊行东说念主《对于痛快西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司        债券注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞1191 号” ）批文下刊行公开刊行次级公        司债券额度为 80.00 亿元，其中召募资金 42 亿元用于偿还到期公司债券，不超        过 33 亿元拟用于偿还有息债务，剩余部分用于补充流动资金。                                                                          单元：亿元 获取批                             公募       获取批   批文时      债券产   是曲        批文额        已刊行     剩余未发     批文到                有莫得偿还存 文主体                             或者                                        用途       文场所    间       品类型   债          度          额度      行额度      期日                  量债券  称号                             私募                                                                         拟将不卓越       于偿还到期有       中国证                                                               150.00 亿元   息债务可能会 西部证       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年 用于偿还到        包括存量债 券股份       深圳证   1 月 12   行公司   长债   公募   180.00     51.00   129.00   1 月 12 期有息债        券，偿还存量 有限公       券交易     日      债券                                            日    务，剩余资       债券具体明细  司        所                                                                金用于补充       和金额由刊行                                                                         流动资金。       东说念主根据执行情                                                                                       况确定。 西部证                      证券公 券股份   交易商                                                               补充流动资               -      司短期   短债   公募   117.00     39.00   78.00      -                    无 有限公   协会                                                                  金                      融资券  司                                                                         拟将 42 亿                                                                         元用于偿还                                                                         到期公司债       中国证 西部证                                                                     券，不卓越       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年         拟将 42 亿元 券股份                                                                     33 亿元拟       深圳证   8 月 21   行次级   长债   公募   80.00      0.00    80.00    8 月 21         用于偿还到期 有限公                                                                     用于偿还有       券交易     日      债券                                            日             公司债券。  司                                                                      息债务，剩        所                                                                         余部分用于                                                                         补充流动资                                                                           金。 所有                                   377.00     90.00   287.00              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  注：证券公司短期融资券额度具体以同行拆借中心系统数据为准。  限制召募说明书签署日，刊行东说念主合并范围内在沪深北所无在审公司债券。   （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交游时，是否有严重走嘴气象  公司在与主要客户发生业务交游时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过首要走嘴气象。   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况  限制本召募说明书签署之日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资器用均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存 在职何债务走嘴情形。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             第七节 增信机制  本期债券无担保。  本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债 管束、流动性管束和召募资金使用管束，实时、足额地准备资金用于每年的利 息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应盲从我国干系税务方面的法律、律例。本税务分析是 依据中国现行的税务法律、律例及国度税务总局干系表随便文献的轨则作念出的。 如果干系的法律、律例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律律例执行。下列说明不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投 资者应就干系事项咨询税务咨询人，刊行东说念主不承担由此产生的任何职守。投资者 如果准备购买本期公司债券，况兼投资者又属于按照法律、律例的轨则需要遵 循干系税务轨则的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专科咨询人咨询干系的税务 职守。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点的文牍》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值 税试点干系税收征收管束事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起宇宙范围全面实施营 业税改升值税，现行交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生计服务业纳 税东说念主将改为交纳升值税，由国度税务局负责征收。投资东说念主应按干系轨则交纳增 值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日收效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过头他干系 的法律、律例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企 业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实行的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和 国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当 交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准 的其他宇宙性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债 券在交易所阛阓进行的交易，我国目下还莫得具体轨则。刊行东说念主无法预测国度 是否或将会于何时决定对干系公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的税率水平。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所 应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规 定的按轨则执行。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               第九节 信息流露安排   一、刊行东说念主信息流露安排   （一）信息流露依据   刊行东说念主根据《刊行东说念主法》、《证券法》、《上市刊行东说念主信息流露管束办法》等 干系法律、律例及表随便文献的轨则，制定了《信息流露事务管束轨制》，对信 息流露的基本原则、信息流露的内容和模范、信息流露过程、信息流露职责、 信息流露事务管束等作念了明确轨则，表率了扫数股东对等获取并吞信息的措施 和要求。   为进一步表率刊行东说念主及干系信息流露义务东说念主的信息流露步履，增强信息披 露的信得过性、准确性、圆善性和实时性，提高年报信息流露的质地和透明度， 强化问责机制，刊行东说念主制定了《依期申报编制办事管束办法》，在依期申报编制 办事的职责单干、首要差错职守根究等方面作念出了愈加详备和明确的轨则。   为珍爱信息流露的自制，保护投资者的正当权益，根据干系法律律例，发 行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主登记轨制》，表率了内幕信息过头知情东说念主的含义与 范围，明确了内幕信息知情东说念主登记管束，以及战斗到未公开信息东说念主员的信息披 露秘密义务和职守根究机制，保障了刊行东说念主、股东、客户、债权东说念主过头他利益 干系东说念主的正当权益。   （二）存续期内依期信息流露时间及内容   刊行东说念主在本期公司债券存续期内，向阛阓依期流露以下信息：   （三）存续期内首要事项的信息流露时间及内容   在公司债券存续期内，公司发生可能影响偿债才气的首要事项时，应当通 过中国证监会等监管机构和深圳证券交易所指定或招供的媒体实时向阛阓流露。 首要事项包括但不限于：   （1）刊行东说念主称号变更、股权结构或坐褥筹划状态发生首要变化；   （2）刊行东说念主变更财务申报审计机构、资信评级机构；   （3）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （4）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （5）刊行东说念主控股股东或者执行限制东说念主变更；   （6）刊行东说念主发生首要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 首要投资步履或首要资产重组；   （7）刊行东说念主发生卓越上年末净资产百分之十的首要损失；   （8）刊行东说念主烧毁债权或者财产卓越上年末净资产的百分之十；   （9）刊行东说念主股权、筹划权波及被请托管束；   （10）刊行东说念主丧失对重要子公司的执行限制权；   （11）刊行东说念主主体或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更;   （12）刊行东说念主搬动债券璧还义务；   （13）刊行东说念主一次承担他东说念主债务卓越上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保卓越上年末净资产的百分之二十；   （14）刊行东说念主未能璧还到期债务或进行债务重组；   （15）刊行东说念主涉嫌犯罪违纪被有权机关视察，受到刑事处罚、首要行政处 罚或行政监管措施、阛阓自律组织作出的债券业务干系的处分，或者存在严重 失信步履；   （16）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、执行限制东说念主、董事、监事、高等管 理东说念主员涉嫌犯罪违纪被有权机关视察、遴选强制措施，或者存在严重失信步履；   （17）刊行东说念主波及首要诉讼、仲裁事项；   （18）刊行东说念主出现可能影响其偿债才气的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （19）刊行东说念主分拨股利，作出减资、合并、分立、斥逐及苦求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产程序、被责令关闭；   （20）刊行东说念主波及需要说明的阛阓传说；   （21）刊行东说念主未按照干系轨则与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）刊行东说念主违犯召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有首要影响；   （23）召募说明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当流露事项；   （24）刊行东说念主拟变更债券召募说明书的商定；   （25）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议规则；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （26）刊行东说念主拟变更债券受托管束东说念主或受托管束协议的主要内容；   （27）刊行东说念主筹划方针、筹划范围、坐褥筹划外部条件或本期债券偿债保 障措施发生首要变化；   （28）刊行东说念主一个当然年度内新增告贷余额卓越上年末净资产 50%；   （29）刊行情面况发生首要变化导致可能不恰当可交换公司债券挂牌条件， 或者本期债券可能被暂停或者隔断提供交易或转让服务的；   （30）刊行东说念主还是或预计不行按期支付本期债券的本金或者利息；   （31）刊行东说念主还是或者预计不行按期支付除本期债券除外的其他有息欠债， 未偿金额卓越 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上的；   （32）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司，下同）还是 或者预计不行按期支付有息欠债，未偿金额卓越 5000 万元且达到刊行东说念主合并报 表最近一期经审计净资产 10%以上的；   （33）刊行东说念主过头合并报表范围内的重要子公司发生减资、合并、分立、 被责令停产歇业、被暂扣或者排除许可证、被托管、斥逐、苦求破产或者照章 进入破产程序的；   （34）刊行东说念主或其控股股东、执行限制东说念主因无偿或以昭着分歧理对价转让 资产或烧毁债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债才气濒临严重不确 定性的；   （35）刊行东说念主过头关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的；   （36）刊行东说念主董事、监事、高等管束东说念主员或者履行同等职责的东说念主员无法履 行职责或者发生首要变动；   （37）发生其他可能影响刊行东说念主偿债才气或债券持有东说念主权益的事项；或者 法律、律例和规则轨则或中国证监会、交易所要求的其他事项。   二、信息流露管束轨制   （一）未公开信息的传递、审核、流露过程   根据刊行东说念主《信息流露管束轨制》的轨则，未公开信息的申报、传递、审 核与流露过程具体如下：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并配合公司履行信息流露义务：  （1）持有公司 5%以上股份的股东或执行限制东说念主理有股份或者限制公司的情 况发生较大变化，公司的执行限制东说念主过头限制的其他企业从事与公司相通或者 相似业务的情况发生较大变化；  （2）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上股 份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信赖或者被照章限制表决权，或者出 现被强制过户风险；  （3）拟对公司进行首要资产或者业务重组；  （4）证券监管部门轨则的其他情形。  应当流露的信息照章流露前，干系信息已在媒体上传播或者公司证券过头 繁衍品种出现交易非常情况的，股东或者执行限制东说念主应当实时、准确地向公司 作出版面申报，并配合公司实时、准确地公告。  公司股东、执行限制东说念主应当严格按照干系轨则履行信息流露义务，积极主 动配合公司作念好信息流露办事，实时奉告公司已发生或者拟发生的首要事项； 不得利用公司未公起原要信息谋取利益，不得以任何方式泄露公司的未公开重 大信息，不得从事内幕交易、专揽阛阓等犯罪违纪步履；不得虚耗其股东权利、 专揽地位，不得要求公司向其提供内幕信息。 时向公司提供干系信息，配合公司履行信息流露义务。 执行限制东说念主应当实时向公司董事会报送公司关联东说念主名单及关联关系的说明。公 司应当履行关联交易的审议程序，并严格执行关联交易遁入表决轨制。交易各 方不得通过瞒哄关联关系或者遴选其他技能，规避公司的关联交易审议程序和 信息流露义务。 制东说念主，应当实时将请托情面况奉告公司，配合公司履行信息流露义务。 络与相通。  公司各单元应根据公司编制依期申报的需要，实时提供申报期内波及的公 司筹划情况、财务状态、首要投资名目及合作名目进展等干系数据和信息。各             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 单元须对其所提供信息及数据的信得过性、准确性和圆善性负责，所提供的信息 及数据须经负责东说念主署名招供并承担相应职守。  各单元出现、发生或行将发生可能对公司证券过头繁衍品种的交易价钱产 生较大影响的情形或事件时，负有申报义务的职守东说念主应当实时履行里面申报程 序。董事长在接到申报后，应当立即向董事会申报，并敦促董事会秘书组织临 时申报的流露办事。 大事件时，子公司负责东说念主有职守将波及子公司筹划、对外投资、股权变化、重 大合同、担保、资产出售、以及波及公司依期申报、临时申报信息等情况以书 面的容貌实时、信得过和圆善地向公司董事会秘书申报，并应实时报送其董事会 决议、股东大会决议等重要文献。 时流露或者履行干系义务可能危害国度安全、挫伤公司利益或者导致违犯法律 律例的，不错免于按照证券交易所干系轨则流露或者履行干系义务。  公司及干系信息流露义务东说念主拟流露的信息属于买卖奥秘等，实时流露或者 履行干系义务可能引致不朴直竞争、挫伤公司利益或者导致违犯法律律例的， 不错暂缓或者免于按照证券交易所干系轨则流露或者履行干系义务。  公司及干系信息流露义务东说念主暂缓流露临时性买卖奥秘的期限原则上不卓越 两个月。 暂缓流露、免于流露其信息的，应当恰当下列条件：  （1）干系信息未泄露；  （2）干系内幕信息知情东说念主已书面承诺秘密；  （3）公司股票过头繁衍品种交易未发生非常波动。  不恰当《信息流露管束轨制》第六十六条和前款要求，或者暂缓流露的期 限届满的，公司及干系信息流露义务东说念主应当实时履行信息流露及干系义务。  暂缓、免于流露的原因还是排斥的，公司及干系信息流露义务东说念主应当实时 流露，并说明已履行的审议程序、已遴选的秘密措施等情况。 缓、豁免流露处理的，应当由公司董事会秘书负责登记，并经公司董事长署名                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 阐发后，妥善存档守护。 定需要履行信息流露义务的，董事会秘书应当实时向董事会申报，提请董事会 履行相应程序并对外流露。   （二）信息流露事务负责东说念主在信息流露中的具体职责过头履职保障  刊行东说念主指派专门的信息流露事务磋议东说念主，负责投资者的理财办事，解答投 资者建议的问题，加强与投资者的交流。  信息流露事务负责东说念主：黄斌  电话：029-87406171  传真：029-87406259  电子邮箱：huangb@xbmail.com.cn   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管束东说念主员等的申报、审议和披 露的职责  公司董事、监事、高等管束东说念主员应当费力尽责，眷注信息流露文献的编制 情况，保证依期申报、临时申报在规依期限内流露。董事长对公司信息流露事 务管束承担首要职守。   （四）对外发布信息的苦求、审核、发布过程  根据刊行东说念主《信息流露管束轨制》的轨则，信息流露内容的编制、审议、 流露过程具体如下：  （1）董事会秘书负责组织依期申报的流露办事；  （2）证券事务部会同干系信息流露义务东说念主，根据执行情况拟定依期申报的 流露时间，在证券交易所网站预约流露时间；明确各信息流露义务东说念主的具体职 责及干系要求；  （3）公司各单元应按照干系轨则的时限要求，向证券事务部提供《信息披 露管束轨制》中所述需流露的信息；  （4）公司各单元所提供的业务数据和财务数据等贵府应与其他干系业务部 门及狡计财务部查对勾稽关系，确保所提供的信息贵府信得过、准确、圆善；  （5）公司各单元所提供的报表贵府，如果证券事务部以为贵府不恰当轨则， 有权要求干系单元给予补充，各单元应积极配合证券事务部在轨则时间内完成；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  （6）各单元负责东说念主及分摊带领对所提供信息贵府进行审查；  （7）证券事务部对公司各单元提供的信息进行初审，并根据需要分别提交 干系单元对流露内容进行核查与会签；  （8）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等管束东说念主员应当实时编制定 期申报草案，提请董事会审议；  （9）董事会秘书负责投递董事审阅；  （10）董事、监事、高等管束东说念主员应积极眷注依期申报的编制、审议和披 露办事的进展情况，出现可能影响依期申报按期流露的情形应立即向公司董事 会申报；  （11）董事长负责召集和主理董事会会议审议依期申报，监事会负责审核董 事会编制的依期申报，公司依期申报经董事会、监事会审议通过后，由董事长 签发；  （12）董事会秘书负责组织依期申报的流露办事。  （1）发生《信息流露管束轨制》临时申报中所述的首要事件时，公司各单 位应在第一时间将首要事件信息以书面容貌报送证券事务部，同期协助完成信 息流露办事；  （2）提供信息的各单元负责东说念主应细腻查对干系信息贵府并向公司董事会秘 书建议流露信息苦求；  （3）证券事务部会同各干系单元根据中国证监会和证券交易所发布的对于 编制临时期申报的最新轨则，草拟临时申报初稿；  （4）董事会秘书审查；  （5）经由公司董事长签发后，由证券事务部在证券交易所的网站和恰当中 国证监会轨则条件的报刊流露。   （五）波及子公司的信息流露事务管束和申报轨制  公司控股子公司发生《信息流露管束轨制》第二十二条文定的首要事件， 可能对公司证券过头繁衍品种交易价钱产生较大影响的，公司应当履行信息披 露义务。  公司参股公司发生可能对公司证券过头繁衍品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息流露义务。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  子公司出现、发生或行将发生可能属于《信息流露管束轨制》轨则的首要 事件时，子公司负责东说念主有职守将波及子公司筹划、对外投资、股权变化、首要 合同、担保、资产出售、以及波及公司依期申报、临时申报信息等情况以书面 的容貌实时、信得过和圆善地向公司董事会秘书申报，并应实时报送其董事会决 议、股东大会决议等重要文献。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                  第十节 投资者保护机制      一、偿债狡计、偿债资金来源及偿债保障措施      （一）利息的支付 付。 项将按照国度干系法律律例以及托管机构和交易场所的干系轨则办理。 资者自行承担。      （二）本金的偿付 项将按照国度干系法律律例以及托管机构和交易场所的干系轨则办理。      （三）偿债资金来源    最近三年及一期，公司合并营业总收入分别为675，102.27万元、530，842.99 万元、689，431.22万元、443，061.72万元，合并报表包摄于母公司扫数者的净利 润分别为140，999.13万元、42，806.04万元、116，570.42万元、72，875.13万元，细密 的盈利才气为公司偿还本期债券的本息提供保障。跟着业务的握住发展，公司 的营业总收入和净利润有望进一步提高，从而为偿还本期债券本息提供保障。    此外，公司筹划稳健，信用记录细密，各项风险监管宗旨均餍足干系要求， 外部融资渠说念畅通。限制2024年9月末，公司（母公司）已获取各家银行的各样 授信额度情况如下：已获取银行授信额度所有661.10亿元，其中已使用授信额度 为157.60亿元，未使用额度为503.50亿元 ；已获取中国东说念主民银行批复的同行拆借 额度90.79亿元，其中已使用拆借额度为18亿元。限制2024年9月末，已获取银行 间阛阓债券质押式 回购业务上限332亿元，其中已使用额度为正回购144.88亿元， 逆回购13.4亿元。      （四）偿债保障措施                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本公司按照《管束办法》制定了本期债券的《债券持有东说念主会议规则》，商定 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议诈欺权利的范围、程序和其他重要事项，为保 障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   本公司按照《管束办法》礼聘了国元证券担任本期债券的债券受托管束东说念主， 签订了《债券受托管束协议》。在本期债券的存续期内，债券受托管束东说念主依照协 议的商定珍爱债券持有东说念主的利益。   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现才气较强，净 老本对债务遮蔽率高。公司将积极激动转型发展和立异发展，不绝增强传统业 务和立异业务的发展，握住提高主营业务的盈利才气，并不绝优化资产欠债结 构。      （五）偿债济急保障决策   公司信用记录细密，各项风险监管宗旨均餍足干系要求，外部融资渠说念畅 通。公司还是终长远财务资源的实时归集和统一调配，领有较好的资信和融资 才气。在债务融资方面，经联合股信抽象评定，公司主体经久信用等级为AAA 级，该级别反馈了刊行东说念主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的影响， 走嘴风险极低。   公司财务政策稳健，资产结构相对合理，资产流动性较高，必要时不错通 过变现流动资产来补充偿债资金。公司的流动资产主要包括：货币资金、结算 备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资 产、可供出售金融资产、应收利息、存出保证金等。在公司的流动资产中，占 比较高的主要为货币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。其中，现款等价物持有期限短、流动性 强、易于转念为已知金额现款且价值变动风险小；除现款及现款等价物外，公 司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大部分具有较活跃 的阛阓和较高的流动性，不错通过公开阛阓进行交易终了变现补充偿债资金； 买入返售金融资产在一年内到期且信用风险较小。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    公司筹划情况细密，领有较高的阛阓声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠说念融入资金。公司与各主要买卖银行保持着细密的业务合作关系，为公 司通过同行拆借阛阓实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 短期公司债券、次级债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠说念融入资金。 上述以银行贷款、同行拆借、刊行债券等方式融入资金的济急保障措施并不具 有强制性。    二、刊行东说念主偿债保障措施承诺    （一）刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范 围主体的利润。    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主取得的利润。2021 年度、2022 年 度 、2023 年 度 、2024 年 1-9 月 发 行 东说念主 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 分 别 为 才气将为偿还本期债券本息提供保障。    刊行东说念主承诺：    在本期债券存续期内，刊行东说念主每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将 优先用于偿还本期债券曩昔应偿付的利息或本金。    （二）刊行东说念主商定偿债资金来源的，为便于本期债券受托管束东说念主及持有东说念主 等了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承诺：    刊行东说念主在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托管束东说念主提供包摄于 母公司股东的净利润金额。    （三）刊行东说念主将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金来源安逸特性 况。如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，刊行东说念主将实时遴选资产变现、 催收账款和提高筹划事迹等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源干系指 标餍足承诺干系要求。    如刊行东说念主在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 50%。   （四）刊行东说念主偿债资金来源安逸性发生较大变化、未履行承诺或预计将无 法餍足本期债券本金、利息等干系偿付要求的，刊行东说念主应实时遴选和落实相应 措施，在 2 个交易日内奉告受托管束东说念主并履行信息流露义务。   （五）如刊行东说念主违犯偿债资金来源安逸性承诺且未按照本节第（三）左券 定归集偿债资金的，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照召募说明书“第十节 投资者保 护机制”之“三、走嘴职守及惩处措施”商定的机制惩处。   三、走嘴职守及惩处措施   （一）刊行东说念主组成债券走嘴的情形   以下事件组成各期债券项下的走嘴事件：   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他干系商定，按期足额偿还本期债券 或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券 赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本 付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中干系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分把柄说明刊行 东说念主不行按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应 提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）刊行东说念主违犯本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实 负面救济措施的。   （5）刊行东说念主违犯本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面救济措施的。   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产苦求的。   （二）走嘴职守过头承担方式   走嘴事件发生时，受托管束东说念主不错诈欺以下权利：   （1）在长远该步履发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 集债券持有东说念主会议；   （2）受托管束东说念主不错根据债券持有东说念主会议决议与刊行东说念主谈判，促使刊行东说念主 和/或担保东说念主（如有）偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主痛快共同承担受托管束东说念主 扫数因此而产生的法律、诉讼等用度，受托管束东说念主不错在法律允许的范围内， 以及根据债券持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在刊行东说念主进入重整、妥协、重组或者破产的法律程序时，受 托管束东说念主根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述程序；   （三）发生走嘴后的诉讼、仲裁或其他争议惩处机制   债券受托管束协议项下所产生的或与债券受托管束协议干系的任何争议， 着手应在争议各方之间协商惩处。如果协商惩处不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统带权的东说念主民法院诉讼惩处纠纷。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行惩处时，除争议事项外，各 方有权陆续诈欺本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   四、债券持有东说念主会议   为保证本期债券持有东说念主的正当权益，刊行东说念主根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券刊行与交易管束办法》等干系轨则，制定了《债券持有东说念主会议规则》。 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为痛快接受《债券持有东说念主会议规则》并受之敛迹。以下仅列示了本期债券 之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出干系决策时，请查阅 《债券持有东说念主会议规则》的全文。   第一章 总则 （以下简称本次债券）债券持有东说念主会议的组织和决策步履，明确债券持有东说念主会 议的权利与义务，珍爱本次债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管束办法》等法律、行政律例、 部门规章、表随便文献及深圳证券交易所干系业务规则的轨则，连接本次债券 的执行情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范围、含权条件及投 资者权益保护条件成就情况等本次债券的基本要素和重要商定以本次债券召募 说明书等文献载明的内容为准。 隔断后斥逐。债券持有东说念主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限职守公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律律例另有轨则的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东说念主应当配合受托管束东说念主等会议召集东说念主的干系办事，积极参加债券 持有东说念主会议，审议会议议案，诈欺表决权，配合推动债券持有东说念主会议收效决议 的落实，照章珍爱自身正当权益。出席会议的持有东说念主应当确保会议表决时仍然 持有本次债券，并不得利用出席会议获取的干系信息从事内幕交易、专揽阛阓、 利益输送和证券诈骗等犯罪违纪步履，挫伤其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视 为痛快并接受本规则干系商定，并受本规则之敛迹。 体持有东说念主均有同等敛迹力。债券受托管束东说念主依据债券持有东说念主会议收效决议行事 的结果由全体持有东说念主承担。法律律例另有轨则或者本规则另有商定的，从其规 定或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决程序，出席会议东说念主员履历，有 效表决权真是定、决议的效力过头正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东说念主会议决议一同流露。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的干系会务用度由会议召集                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东说念主自行承担。本规则、债券受托管束协议或者其他协议另有商定的除外。   第二章 债券持有东说念主会议的权限范围 审议并决定与本次债券持有东说念主利益有首要关系的事项。   除本规则第2.2条商定的事项外，受托管束东说念主为了珍爱本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托管束协议之商定履行受托管束职责的步履无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率颐养机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过头执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过头执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更召募 资金用途的，应恰当干系法律律例轨则或召募说明书商定，并应恰当《受托管 理协议》的干系商定；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才气密切干系的首要事项变更。 （包括但不限于受托管束事项授权范围、利益冲突风险驻守惩处机制、与债券 持有东说念主权益密切干系的走嘴职守； 刊行东说念主等干系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者 其他故意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主还是或预计不行按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主还是或预计不行按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金 额卓越5000万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产10 %以上，且可能 导致本次债券发生走嘴的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）还是或预计不行按 期支付有息欠债，未偿金额卓越5000万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期经审 计净资产10 %以上，且可能导致本次债券发生走嘴的；   d.刊行东说念主过头合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者排除许可证、被托管、斥逐、苦求破 产或者照章进入破产程序的；   e.刊行东说念主管束层不行常常履行职责，导致刊行东说念主偿债才气濒临严重不确定性 的；   f.刊行东说念主或其控股股东、执行限制东说念主因无偿或以昭着分歧理对价转让资产或 烧毁债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债才气濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。 书、本规则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。      第三章 债券持有东说念主会议的筹备   第一节 会议的召集   本次债券存续期间，出现本规则第2.2条商定情形之一且具有恰当本规则约 定要求的拟审议议案的，受托管束东说念主原则上应于15个交易日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或所有持有本次未偿债券总额30%以上的债券持有东说念主痛快缓期召开 的除外。缓期时间原则上不卓越15个交易日。 有权提议受托管束东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面容貌奉告受托管束东说念主， 建议恰当本规则商定权限范围过头他要求的拟审议议案。受托管束东说念主应当自收 到书面提议之日起5个交易日内向提议东说念主书面复兴是否召集债券持有东说念主会议，并 说明召集会议的具体安排或不召集会议的事理。痛快召集会议的，应当于书面               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 复兴日起15个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主痛快缓期召开的除外。   所有持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会 议时，不错共同推举1名代表手脚连络东说念主，协助受托管束东说念主完成会议召集干系工 作。 单独或者所有持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券 持有东说念主会议，受托管束东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协 助流露债券持有东说念主会议文牍及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册 并提供磋议方式、协助召集东说念主磋议应当列席会议的干系机构或东说念主员等。   第二节 议案的建议与修改 表随便文献、证券交易场所业务规则及本规则的干系轨则或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时间过头他干系重要事项。 所有持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错 书面容貌建议议案，召集东说念主应当将干系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文牍中明确提案东说念主建议议案的方式实时限要求。 和执行限制东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者激动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管束东说念主、刊行东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主痛快或者激动、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分相通协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和执行限制东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼程序的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.特地授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理干系事务的 具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或调理协议、在破产程序中就发 行东说念主重整狡计草案和妥协协议进行表决等本体影响以致可能减损、让渡债券持 有东说念主利益的步履。   b.授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理干系事务的具体授权 范围，并明确在达成协商协议或调理协议、在破产程序中就刊行东说念主重整狡计草 案和妥协协议进行表决时，特地是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履 时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有 东说念主意见行事。 干系方进行充分相通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案恰当本规则第3.2.1条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在本体矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分相通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在本体矛盾的，则干系议案应当按照本规则第4.2.6条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文牍中明确该项表决波及的议案、表 决程序及收效条件。 交易日公告。议案未按轨则及商定流露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节 会议的文牍、变更及取消 券持有东说念主会议的文牍公告。受托管束东说念主以为需要进军召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相连接形 式召开的会议）召开日前第3个交易日或者非现场会议召开日前第2个交易日披 露召开债券持有东说念主会议的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召 开容貌、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时间等议事程序、请托事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和磋议方式等。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方式进行现场磋议的容貌，下同）、非现场或者两者相连接的容貌召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的文牍公告中明确会议召开容貌和干系具体安排。会议 以麇集投票方式进行的，召集东说念主还应当流露麇集投票办法、投票方式、计票原 则、计票方式等信息。 反馈设施，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文牍公告中明确干系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议诈欺参会及表决权。 不错与召集东说念主相通协商，由召集东说念主决定是否颐养文牍干系事项。 及的召开容貌、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文牍发布的并吞信息流露平台流露会议文牍变更公告。 管束东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文牍时间恰当本规则第3.3.1条的商定。 生不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东说念主会议不得爽脆取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文牍发布的并吞信息流露平台流露取消公告并说明取消事理。   如债券持有东说念主会议成就参会反馈设施，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不及本规则第4.1.1条商定有用会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文牍中教导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消 该次会议。 要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的 干系意见得当颐养拟审议议案的部分细节，以寻求获取债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就本体相通或把握的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日流露召开债券持有东说念主会议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的文牍公告，并在公告中详细说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的干系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的颐养情况过头颐养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者 再次召集会议的干系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节 债券持有东说念主会议的召开 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者 在非现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并诈欺表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前1个交易日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时间的，债权登记日相应颐养。 规则第3.1.3条商定为干系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和执行限制东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行相通协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 激动、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管束东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明干系情况， 接受债券持有东说念主等的商议，与债券持有东说念主进行相通协商，并明确拟审议议案决 议事项的干系安排。 刊行东说念主或其控股股东和执行限制东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时流露追踪评级申报。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受托管束东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围诈欺表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文牍要求出示 大概说明本东说念主身份及享有参会履历的说明文献。债券持有东说念主请托代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份说明文献、被代理东说念主出具的 载明请托代理权限的请托书（债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场容貌召开的，召集东说念主应当在会议文牍中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会履历阐发方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围诈欺表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得瞒哄、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并诈欺表决权的，应当取得债券持有东说念主的请托书。   a.召集东说念主先容召集会议的启事、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商议提案东说念主或出席会议的其他利 益干系方，债券持有东说念主之间进行相通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和执行限制东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定情形的拟审议议案进行相通协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本规则商定程序进行表决。   第二节 债券持有东说念主会议的表决 列机构或东说念主员径直持有或障碍限制的债券份额除外：   a.刊行东说念主过头关联方，包括刊行东说念主的控股股东、执行限制东说念主、合并范围内子 公司、并吞执行限制东说念主限制下的关联公司（仅同受国度限制的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券璧还义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券持有东说念主会议表决动手前，上述机构、个东说念主或者其请托投资的资产管束 家具的管束东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突干系情况并遁入表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带干系条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就并吞议案的多项表决意见、笔迹无法辩别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不行作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致痛快暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文牍载明的拟审议 事项进行扬弃或不予表决。   因麇集表决系统、电子通讯系统故障等时期原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应遴选必要措施尽快规复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行特地说明，并将干系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“痛快”票，不然视为对扫数干系议案投 “弃权”票。   第三节 债券持有东说念主会议决议的收效 之一且具备收效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决 权的三分之二以上痛快方可收效：   a.拟痛快第三方承担本次债券璧还义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不及以遮蔽本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则干系商定以径直或障碍终了本款第a至e项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东说念主会议权限范围的干系商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备收效条件的议案作出决议，经卓越出席债 券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一痛快方可收效。本规 则另有商定的，从其商定。   召集东说念主就本体相通或把握的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本规则第4.1.1条商定的会议召开最低要求的， 则干系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的三分之二 以上痛快即可收效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者激动、落实，因未与上述干系机构或个东说念主协商达成一致而不具备收效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托管束东说念主、上述干系机构或个东说念主、恰当条 件的债券持有东说念主按照本规则建议遴选相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 苦求或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加干系仲裁或诉讼程序；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管束 东说念主或推选的代表东说念主仅代表痛快授权的债券持有东说念主拿起或参加干系仲裁或诉讼程 序。 盘点、计较，并由受托管束东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文牍中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告流露日 前公开。如召集东说念主现场晓谕表决结果的，应当将干系情况载入会议记录。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 票、表决计较结果、会议记录等干系会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章 债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐发。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开容貌、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 过头代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主商议要点，债券持有东说念主之间进行相通协商简要情况，债 券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和执行限制东说念主、债券璧还义务承继方、保证东说念主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定 情形的拟审议议案相通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决程序（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会履历说明文献、代理东说念主的 请托书过头他会议材料由债券受托管束东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系隔断后的5年。   债券持有东说念主有权苦求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 管束东说念主不得拒却。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开容貌、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备收效条件、表决结果及决议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 收效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托管束东说念主应当积极落实，实时奉揭刊行东说念主或其他干系方并督促其给予落实。   债券持有东说念主会议收效决议需要刊行东说念主或其控股股东和执行限制东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者激动、落实的，上述干系机构或个东说念主应当按照轨则、商定或干系承诺 切实履行相应义务，激动、落实收效决议事项，并实时流露决议落实的进展情 况。干系机构或个东说念主未按轨则、商定或干系承诺落实债券持有东说念主会议收效决议 的，受托管束东说念主应当遴选进一步措施，切实珍爱债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管束东说念主、刊行东说念主或其他干系方推动落实债券 持有东说念主会议收效决议干系事项。 者苦求、参加破产程序的，受托管束东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 费力履行相应义务。受托管束东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产程序产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托管束东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托管束协议另有商定的，从其商定。   受托管束东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券走嘴合同纠纷 仲裁、诉讼或者苦求、参加破产程序的，其他债券持有东说念主后续明确表示请托受 托管束东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管束东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托管束东说念主也不错参照本规则第4.1.7条商定，向之前未授权的债券 持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东说念主不得因授权时间与 方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托管束东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主 权利客不雅上有所相反的除外。   未请托受托管束东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者请托、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管束东说念主未能按照授权文献商定费力代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于诈欺职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第六章 特地商定   第一节 对于表决机制的特地商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有相通请求权的债券持有东说念主不错就不涉过头他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管束东说念主、所持债券份额占全部具有相通请求权的未偿 还债券余额10%以上的债券持有东说念主或其他恰当条件的提案东说念主手脚特地议案建议， 仅限受托管束东说念主手脚召集东说念主，并由利益干系的债券持有东说念主进行表决。   受托管束东说念主拟召集持有东说念主会议审议特地议案的，应当在会议文牍中流露议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、收效条件，并明确说明干系议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的事理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特地议案的收效条件以受托管束东说念主在会议文牍中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特地议案的效力发标明确意见。   第二节 简化程序 东说念主不错按照本简商定的简化程序召集债券持有东说念主会议，本规则另有商定的从其 商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才气的；   b.刊行东说念主因实施股权激励狡计等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的；   c.债券受托管束东说念主拟代表债券持有东说念主落实的干系事项预计不会对债券持有东说念主 权益保护产生首要不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托管束协议等文献已明确商定干系不利 事项发生时，刊行东说念主、受托管束东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者干系主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步给予明确的；   e. 受托管束东说念主、提案东说念主还是就具备收效条件的拟审议议案与有表决权的债券 持有东说念主相通协商，且卓越出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的二分之一（如为第4.3.2条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持 有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第4.3.1条商定的首要事项）的债券持有 东说念主还是表示痛快议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（并吞管束东说念主理有的数个账户合并计较） 不卓越4名且均书面痛快按照简化程序召集、召开会议的。 行东说念主或受托管束东说念主拟遴选措施的内容、预计对刊行东说念主偿债才气及投资者权益保 护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起5个交易日内以书面 容貌复兴受托管束东说念主。落后不复兴的，视为痛快受托管束东说念主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管束东说念主应当与异议东说念主积极相通，并视 情况决定是否颐养干系内容后重新征求债券持有东说念主的意见，或者隔断适用简化 程序。单独或所有持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主于异议期内提 议隔断适用简化程序的，受托管束东说念主应当立即隔断。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完了，受托管束东说念主应当按照本 规则第4.3.2条第一款的商定确定会议结果，并于次日内流露持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日流露召开持有东说念主会议的通 知公告，详细说明拟审议议案的决议事项过头执行安排、预计对刊行东说念主偿债能 力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东说念主 不错按照会议文牍所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议收效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的商定执行。   五、债券受托管束东说念主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为痛快《债券受托管束协议》的条件和条件，并由债券受托管束东说念主按《债 券受托管束协议》履行其职责。   以下仅列明《债券受托管束协议》的主要条件，投资者在作出干系决策时，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 请查阅《债券受托管束协议》的全文。   第一条 界说及解释   “本次债券”、“本期债券”或“债券”指刊行东说念主依据召募说明书的商定 所刊行的刊行范围为不卓越180亿元（含180亿元）的西部证券股份有限公司 期或多期，具体以各期债券召募说明书流露确当期情况为准）。   “本次债券条件”指召募说明书中商定的本次债券条件。   “承销协议”指刊行东说念主和本次债券主承销商签署的《对于西部证券股份有 限公司公开刊行公司债券主承销协议》和对该协议的扫数改造和补充。   “兑付代理东说念主”指中国证券登记结算有限职守公司，或适用法律轨则的任 何其他兑付代理东说念主。   “刊行首日”指在承销协议中轨则的本次债券刊行期限的肇端日。   “交割日”指在承销协议中轨则的先决条件餍足和/或豁免后，本次债券发 行期限届满后完成交割的日期。   “办事日”指国内买卖银行和兑付代理东说念主均对公常常营业的任何一天。   “召募说明书”指于刊行首日（或刊行东说念主和主承销商另外商定的刊行首日 之前的日期）由刊行东说念主签署的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券召募说明书》。   “东说念主民币”指中国的法定货币。   “未偿还的本次债券”指除下述债券之外的扫数已刊行的本次债券：（1） 根据本次债券条件已由刊行东说念主兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资 金已由刊行东说念主向兑付代理东说念主支付况兼还是不错向债券持有东说念主进行本息兑付的债 券。兑付资金包括该债券限制本金兑付日的根据本次债券条件应支付的任何利 息和本金；和（3）不具备有用请求权的债券。   “表决权”指当债券持有东说念主进行表决时，以每一张未偿还的本次债券为一 表决权，但刊行东说念主、持有刊行东说念主10%以上股份的刊行东说念主股东，或刊行东说念主及上述发 行东说念主股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权。   “协议”指《债券受托管束协议》以及对《债券受托管束协议》时常补充                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 或改造的补充协议。   “主承销商”指本次债券的主承销商国元证券股份有限公司。   “《债券持有东说念主会议规则》”指国元证券股份有限公司手脚本次债券的债 券受托管束东说念主与刊行东说念主制订的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》。   “债券持有东说念主会议”指由全体债券持有东说念主组成的议事机构，依据《债券持 有东说念主会议规则》轨则的程序召集并召开，并对《债券持有东说念主会议规则》轨则的 权利范围内的事项照章进行审议和表决。   “债券持有东说念主会议召集东说念主”指根据《债券持有东说念主会议规则》商定有权召集 债券持有东说念主会议的当然东说念主、法东说念主或其他组织。   “债券持有东说念主”指在中国证券登记结算有限职守公司或适用法律轨则的其 他机构的托管名册上登记的持有本次债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督管束委员会，在适用的情况下，包括刊行 东说念主所在地的中国证监会派出机构。   “交易所”指深圳证券交易所。   “证券登记公司”指中国证券登记结算有限职守公司。   “中国”指中华东说念主民共和国大陆地区，为本协议之目的，不包括香港特地 行政区、澳门特地行政区和台湾。   第二条 受托管束事项 受托管束东说念主，并痛快接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的请托，诈欺 受托管束职责。 债券的债权债务关系隔断的其他情形期间，乙方应当费力尽责，根据干系法律 律例、部门规章、行政表随便文献与自律规则（以下合称法律、律例和规则） 的轨则以及召募说明书、本协议及债券持有东说念主会议规则的商定，诈欺权利和履 行义务，珍爱债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托管束职责 的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管束东说念主履行干系职               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 责前向受托管束东说念主书面昭示自行诈欺干系权利的，受托管束东说念主的干系履职步履 不对其产生敛迹力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独主张权利的，在代为履行 其权利主张时，不得与本协议、召募说明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发 生冲突。法律、律例和规则另有轨则，召募说明书、本协议或者债券持有东说念主会 议决议另有商定的除外。 为债券持有东说念主的最大利益行事，不得与债券持有东说念主存在利益冲突（为幸免歧义， 债券受托管束东说念主在其常常业务筹划过程中与债券持有东说念主之间发生或存在的利益 冲突除外）。 有本期债券，即视为痛快乙方手脚本期债券的受托管束东说念主，且视为痛快并接受 本协议项下的干系商定，并受本协议之敛迹。   第三条 甲方的权利和义务 全面畅通和执行公司债券存续期管束的干系法律律例、债券阛阓表率运作和信 息流露的要求。甲方董事、监事、高等管束东说念主员应当按照法律律例的轨则对甲 方依期申报签署书面阐发意见，并实时将干系书面阐发意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券募 集资金过头他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途长远可辨，根据召募资 金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券 项下的每期召募资金使用完了前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资 金。 资金的使用应当恰当现行法律律例的干系轨则及召募说明书的商定，如甲方拟 变更召募资金的用途，应当按照法律律例的轨则或召募说明书、召募资金三方             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 监管协议的商定及召募资金使用管束轨制的轨则履行相应程序。  本期债券召募资金商定用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等 其他特定名目的，甲方应当确保债券召募资金执行插足与名目进程相匹配，保 证名目成功实施。  甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户 过头他干系账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面 决策过程等贵府。  若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投 资等其他特定名目的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。  若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于告贷合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。  若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资进程的干系说明文献 （如出资或投资说明、基金股权或份额说明等），基金股权或份额及受限情况 说明、基金收益及受限情况说明等贵府文献等。  本期债券召募资金商定用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等 其他特定名目的，甲方还应当每季度向乙方提供名目进程的干系贵府（如名目 进程说明、现场名目成立像片等），并说明召募资金的执行插足情况是否与项 目进程相匹配，召募资金是否未按预期插足或经久未插足、名目成立进程是否 与召募说明书流露的预期进程存在较大相反。存续期内名目成立进程与商定预 期存在较大相反，导致对召募资金的插足和使用狡计产生本体影响的，甲方应 当实时履行信息流露义务。甲方应当每季度说明募投名目收益与来源、名目收 益是否存在首要不利变化、干系资产或收益是否存在受限过头他可能影响募投 名目运营收益的情形，并提供干系说明文献。若名目运营收益终了有在较大不 确定性，甲方应当实时进行信息流露。 幽谷履行信息流露义务，确保所流露或者报送的信息信得过、准确、圆善，简明 长远，脍炙生齿，不得有子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏。 并根据乙方要求不绝书面文牍县件进展和结果：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  （一）甲方称号变更、股权结构或坐褥筹划状态发生首要变化；  （二）甲方变更财务申报审计机构、资信评级机构；  （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；  （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；  （五）甲方控股股东或者执行限制东说念主变更；  （六）甲方发生首要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 首要投资步履或首要资产重组；  （七）甲方发生卓越上年末净资产百分之十的首要损失；  （八）甲方烧毁债权或者财产卓越上年末净资产的百分之十；  （九）甲方股权、筹划权波及被请托管束；  （十）甲方丧失对重要子公司的执行限制权；  （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；  （十二）甲方搬动债券璧还义务；  （十三）甲方一次承担他东说念主债务卓越上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保卓越上年末净资产的百分之二十；  （十四）甲方未能璧还到期债务或进行债务重组；  （十五）甲方涉嫌犯罪违纪被有权机关视察，受到刑事处罚、首要行政处 罚或行政监管措施、阛阓自律组织作出的债券业务干系的处分，或者存在严重 失信步履；  （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、执行限制东说念主、董事、监事、高等管 理东说念主员涉嫌犯罪违纪被有权机关视察、遴选强制措施，或者存在严重失信步履；  （十七）甲方波及首要诉讼、仲裁事项；  （十八）甲方出现可能影响其偿债才气的资产被查封、扣押或冻结的情况；  （十九）甲方分拨股利，作出减资、合并、分立、斥逐及苦求破产的决定， 或者照章进入破产程序、被责令关闭；  （二十）甲方波及需要说明的阛阓传说；  （二十一）甲方未按照干系轨则与召募说明书的商定使用召募资金；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  （二十二）甲方违犯召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有首要影响；  （二十三）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当流露事项；  （二十四）甲方募投名目情况发生首要变化，可能影响召募资金插足和使 用狡计，或者导致名目预期运营收益终了有在较大不确定性；  （二十五）甲方拟修改债券持有东说念主会议规则；  （二十六）甲方拟变更债券受托管束东说念主或受托管束协议的主要内容；  （二十七）甲方拟变更债券召募说明书的商定；  （二十八）其他可能影响甲方偿债才气或债券持有东说念主权益的事项。  就上述事件文牍乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向 乙方作出版面说明，配合乙方要求提供干系把柄、文献和贵府，并对有影响的 事件建议有用且切实可行的利弊措施。触发信息流露义务的，甲方应当按影相 关轨则实时流露上述事项及后续进展。  甲方的控股股东或者执行限制东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方长远后应当实时书面奉告乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等干系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确 意见。甲方片面拒却出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开 和表决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。  甲方过头董事、监事、高等管束东说念主员、控股股东、执行限制东说念主应当履行债 券持有东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者流露干系安排。  （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过头他权利行权等， 下同）管束轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；  （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；  （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，甲方应当实时 书面奉告乙方；  （四）遴选有用措施，驻守并化解可能影响偿债才气及还本付息的风险事              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 项，实时处置债券走嘴风险事件；  （五）配合受托管束东说念主过头他干系机构开展风险管束办事。 偿债保障措施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保护机制与偿债保 障措施。  乙方照章苦求法定机关遴选财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。  财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：苦求东说念主提供物的 担保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；苦求东说念主自身信用。  本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：  （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；  （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托管束职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。唯有乙方以为礼聘该等中介机构系为其履行受托管束东说念主职 责合理所需，且该等用度恰当阛阓自制价钱，甲方不得拒却；  （三）因甲方预计不行履行或执行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。  上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。  因乙方苦求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法程序所波及的干系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下轨则支付：  （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙标的法定机关苦求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 程序所需的诉讼用度。  （二）乙方将向债券持有东说念主实时流露诉讼专户的设立情况过头内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述流露文献轨则的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全苦求、诉讼或仲裁等司法程序的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主阐发，乙方有权从甲标的 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 实时文牍乙方和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过头安排、全部偿付措施过头实 现期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的 安排。   甲方出现召募说明书商定的其他走嘴事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应职守。 有东说念主会议决议的授权苦求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协 助。 约风险处置，或礼聘的专科机构发生变更的，应实时奉告乙方，并说明礼聘或 变更的合感性。该等专科机构与受托管束东说念主的办事职责应当明确区分，不得干 扰受托管束东说念主常常履职，不得挫伤债券持有东说念主的正当权益。干系礼聘步履应符 正当律律例对于灵活从业风险防控的干系要求，不应存在以各样容貌进行利益 输送、买卖贿赂等步履。 入其中，并实时向乙方奉告干系信息。 合和救助，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。甲方应当指定专东说念主（李大 伟、职员、电话：029-87211195）负责与本期债券干系的事务，并确保与乙方能 够有用相通。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在三个办事日内文牍乙方。 及档案叮咛的干系事项，并向新任受托管束东说念主履行本协议项下应当向乙方履行 的各项义务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  甲方过头关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面奉告乙方。 和乙方履行受托管束东说念主职责产生的额外用度。  乙方因参加债券持有东说念主会议、苦求财产保全、终了担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管束履职步履所产生的干系用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，干系用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向 甲方进行追偿。 如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时遴选救济 措施并书面奉告乙方。  第四条 乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托管束事务的方式和程序，配备充足的具备履职 才气的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行不绝跟 踪和监督。乙方为履行受托管束职责，有权按照每年度代表债券持有东说念主查询债 券持有东说念主名册及干系登记信息，按照每季度查询专项账户中召募资金的存储与 划转情况。 诚信领路，全面畅通和执行公司债券存续期管束的干系法律律例、债券阛阓规 范运作和信息流露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等管束东说念主员对甲方 依期申报的书面阐发意见签署情况。 用风险状态、担保物状态、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障 措施的有用性与实施情况，可遴选包括但不限于如下方式进行核查：  （一）就本协议第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议，或获取干系会议纪要；  （二）每年查阅前项所述的会议贵府、财务司帐申报和司帐账簿；  （三）调取甲方、增信机构银行征信记录；  （四）对甲方和增信机构进行现场检验；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （五）约见甲方或者增信机构进行话语；   （六）对担保物（如有）进行现场检验，眷注担保物状态；   （七）查询干系网站系统或进行实地探听，了解甲方及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）连接召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），检验投资者 保护条件的执行状态。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。 波及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的救助。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行坚硬监管协议。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金过头他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转旅途是否 长远可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债 资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用完了前，若发现召募资金 专项账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 否恰当干系轨则并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完了的除外。   乙方应当每季度检验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策过程，核查债券召募资金的使用是否恰当法律律例的要求、 召募说明书的商定和召募资金使用管束轨制的干系轨则。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投资 等其他特定名目的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等其他 特定名目的，乙方还应当每季度核查召募资金的执行插足情况是否与名目进程 相匹配，名目运营效益是否发生首要不利变化，召募资金是否未按预期插足或 经久未插足、名目成立进程与召募资金使用进程或召募说明书流露的预期进程 是否存在较大相反，执行产生收益是否恰当预期以及是否存在其他可能影响募                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 投名目运营收益的事项。债券存续期内名目发生首要变化的，乙方应当督促甲 方履行信息流露义务。对于召募资金用于固定资产投资名目的，乙方应当至少 每年对名目成立进展及运营情况开展一次现场核查。  召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用管束轨制轨则的干系过程，并核 查甲方是否按照法律律例要求履行信息流露义务。  乙方发现债券召募资金使用存在犯罪违纪的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托管束事务申报。 会议规则全文，并应当通过证监会、交易所招供的方式，向债券投资者流露受 托管束事务申报、本期债券到期不行偿还的法律程序以过头他需要向债券投资 者流露的首要事项。 情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托对甲方进行回拜，监督甲方对召募说 明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托管束事务申报。 日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明，提 供干系把柄、文献和贵府，并根据《债券受托管束东说念主执业步履准则》的要求向 阛阓公告临时受托管束事务申报。发生触发债券持有东说念主会议情形的，乙方应当 召集债券持有东说念主会议。 召集债券持有东说念主会议，并监督干系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债 券持有东说念主会议决议的实施。 才气和投资者权益的首要事项，乙方应当督促甲方实时、自制地履行信息流露 义务，督导甲方提高信息流露质地，有用珍爱债券持有东说念主利益。乙方应当眷注 甲方的信息流露情况，汇集、保存与本期债券偿付干系的扫数信息贵府，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本协议的商定申报债券持有 东说念主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 督促甲方等履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本协议商定的担保提供方式照章苦求法定机关遴选财产保全措施。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托管束职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。唯有乙方以为礼聘该等中介机构系为其履行受托管束东说念主职 责合理所需，且该等用度恰当阛阓自制价钱，甲方不得拒却；   （三）因甲方预计不行履行或执行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方苦求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法程序所波及的干系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下轨则支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙标的法定机关苦求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 程序所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时流露诉讼专户的设立情况过头内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述流露文献轨则的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的， 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全苦求、诉讼或仲裁等司法程序的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主阐发，乙方有权从甲标的 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 者诉官司务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 商定的时间内取得担保的权利说明或者其他干系文献，并在增信措施有用期内 妥善守护。 的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会过头派出机构要求滚 动摸排兑付风险。 偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不行按期兑付债券本息或 出现召募说明书商定的其他走嘴事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，乙方可 以接受全部或部分债券持有东说念主的请托，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加 民事诉讼、仲裁或者破产等法律程序，或者代表债券持有东说念主苦求处置抵质押物。  乙方要求甲方追加担保的，担保物因局面变化发生价值减损或灭失导致无法 遮蔽走嘴债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。  本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：  （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；  （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托管束职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。唯有乙方以为礼聘该等中介机构系为其履行受托管束东说念主职 责合理所需，且该等用度恰当阛阓自制价钱，甲方不得拒却；  （三）因甲方预计不行履行或执行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。  上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。 东说念主的请托参加金融机构债权东说念主委员会会议，珍爱本期债券持有东说念主权益。 业奥秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权益有首要                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 括但不限于本协议、债券持有东说念主会议规则、受托管束办事底稿、与增信措施有 关的权利说明（如有），守护时间不得少于本期债券债权债务关系隔断后二十 年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托管束东说念主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托管束东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说 明书存在投资者保护条件的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。   （一）甲方承诺，本次债券的偿债资金将主要来源于甲方合并报表范围主 体的利润。   本次债券的偿债资金将主要来源于甲方取得的利润。申报期内甲方包摄于 母公司股东的净利润分别为111，700.34万元、140，999.13万元、42，806.04万元和   甲方承诺：   在本次债券存续期内，甲方每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优 先用于偿还本次债券曩昔应偿付的利息或本金。   （二）甲方商定偿债资金来源的，为便于本次债券受托管束东说念主及持有东说念主等 了解、监测资金变化情况，甲方承诺：   甲方在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托管束东说念主提供申报期内 的包摄于母公司股东的净利润金额。   （三）甲方将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金来源安逸特性况。 如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，甲方将实时遴选资产变现、催收账 款和提高筹划事迹等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源干系宗旨餍足 承诺干系要求。   如甲方在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，甲方应在最近一次付息或 兑付日前提前归集资金。甲方应最晚于最近一次付息或兑付日前1 个月内归集偿 债资金的20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前5 个交易日归集偿债资金的                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （四）甲方偿债资金来源安逸性发生较大变化、未履行承诺或预计将无法 餍足本次债券本金、利息等干系偿付要求的，甲方应实时遴选和落实相应措施， 在2个交易日内奉告受托管束东说念主并履行信息流露义务。   （五）如甲方违犯偿债资金来源安逸性承诺且未按照本节第（三）条商定 归集偿债资金的，持有东说念主有权要求甲方按照召募说明书“第十一节 投资者保护 机制”之“三、走嘴职守及惩处措施”商定的机制惩处。 第三方代为履行。   乙方在履行本协议项下的职责或义务时，不错礼聘讼师事务所、司帐师事 务所品级三方专科机构提供专科服务。 或债券持有东说念主承担的干系用度或开销外，乙方不就其履行本次债券受托管束东说念主 职守而向甲方收取薪金。   第五条 受托管束事务申报 务的执行情况，对债券存续期卓越一年的，在每年六月三旬日前向阛阓公告上 一年度的受托管束事务申报。   前款轨则的受托管束事务申报，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的筹划与财务状态；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生首要变化的， 说明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债才气和意愿分析；   （九）与甲方偿债才气和增信措施干系的其他情况及乙方遴选的利弊措施。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 之日起五个交易日内向阛阓公告临时受托管束事务申报：   （一）乙方在履行受托管束职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   （三）发现甲方过头关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第3.7条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响甲方偿债才气或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不信得过、不准确、不圆善的，或者拒却配合受托管 理办事的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致乙方无法履行受托管束职责， 乙方不错流露临时受托管束事务申报。   临时受托管束事务申报应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已遴选或者拟遴选的利弊措施（如有）等。   第六条 利益冲突的风险驻守机制   （一）甲乙两边存在股权关系，或甲乙两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东说念主发生《债券受托管束协议》12.2条中所述的走嘴职守的情形 下，受托管束东说念主正在为刊行东说念主提供干系金融服务，且该金融服务的提供将影响 或极大可能地影响受托管束东说念主为债券持有东说念主利益行事的立场；   （三）在刊行东说念主发生《债券受托管束协议》12.2条中所述的走嘴职守的情形 下，受托管束东说念主系该期债券的持有东说念主；   （四）在刊行东说念主发生《债券受托管束协议》12.2条中所述的走嘴职守的情形 下，受托管束东说念主还是成为刊行东说念主的债权东说念主，且刊行东说念主对该项债务走嘴存在较大 可能性，上述债权不包括6.1条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产生 债权；   （五）法律、律例和规则轨则的其他利益冲突；   （六）上述条件未列明但在执行情况中可能影响受托管束东说念主为债券持有东说念主 最大利益行事之自制性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托管束东说念主应当按照《证券公司信息防止 墙轨制指引》等监管轨则过头里面干系信息防止的管束要求，通过业务防止、 东说念主员防止、物理防止、信息系统防止以及资金与账户分离等防止技能（以下统                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 称“防止技能”），驻守发生与《债券受托管束协议》项下受托管束东说念主履职相 冲突的情形、流露还是存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先 和自制对待客户的原则，得当限制干系业务。受托管束东说念主应当通过遴选防止手 段妥善管束利益冲突，幸免对债券持有东说念主的正当权益产生不利影响。在本次公 司债券存续期间，受托管束东说念主应当陆续通过遴选防止技能驻守发生《债券受托 管束协议》轨则的上述利益冲突情形，并在利益冲突执行发生时实时向债券持 有东说念主履行信息流露义务。  甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面奉告乙方。 或者其对甲方遴选的任何步履均不会挫伤债券持有东说念主的权益。  （一）受托管束东说念主应在发现有在利益冲突的五个办事日内以书面的方式将 冲突情况文牍刊行东说念主，若受托管束东说念主因专门或首要误差未将上述利益冲突事宜 实时文牍刊行东说念主，导致刊行东说念主受到损失，受托管束东说念主利弊此损失承担相应的法 律职守；  （二）在利益冲突短期无法得以惩处的情况下，两边应互相当合、共同完 成受托管束东说念主变更的事宜；  （三）受托管束东说念主应按照中国证监会和交易所的干系轨则向干系部门与机 构申报上述情况。  第七条 受托管束东说念主的变更 履行变更受托管束东说念主的程序：  （一）乙方未能不绝履行本协议商定的受托管束东说念主职责；  （二）乙方歇业、斥逐、破产或照章被破除；  （三）乙方建议书面去职；  （四）乙方不再恰当受托管束东说念主履历的其他情形。  在乙方应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或所有持有本期债券总 额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 管束东说念主与甲方签订受托管束协议之日或两边商定之日，新任受托管束东说念主链接乙                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方在法律、律例和规则及本协议项下的权利和义务，本协议隔断。新任受托管 理东说念主应当实时将变更情况向协会申报。 交手续。 之日或两边商定之日起隔断，但并难免除乙方在本协议收效期间所应当享有的 权利以及应当承担的职守。  第八条 叙述与保证  （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的公司制法东说念主；  （二）甲方签署和履行本协议还是得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于甲方的任何法律、律例和规则的轨则，也莫得违犯甲方的公司轨则的 轨则以及甲方与第三方签订的任何合同或者协议的商定。  （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司  （二）乙方具备担任本期债券受托管束东说念主的履历，且就乙方所知，并不存 在职何情形导致或者可能导致乙方丧失该履历；  （三）乙方签署和履行本协议还是得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于乙方的任何法律、律例和规则的轨则，也莫得违犯乙方的公司轨则以 及乙方与第三方签订的任何合同或者协议的轨则。  第九条 不可抗力 的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的说明。主张发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的竭力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的竭力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的宗旨无法终了，则本协议提前隔断。  第十条 走嘴职守                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 说明书、本协议的商定根究走嘴方的走嘴职守。 事件：   （1）甲方未能按照召募说明书或其他干系商定，按期足额偿还本次债券或 本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎 回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付 息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）甲方触发召募说明书中干系商定，导致甲方应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分把柄说明甲方 不行按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，甲方应提前 偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）甲方违犯本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负 面救济措施的。   （5）甲方违犯本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面救济措施的。   （6）甲方被法院裁定受理破产苦求的。   走嘴事件发生时，乙方不错诈欺以下权利：   （1）在长远该步履发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召 集债券持有东说念主会议；   （2）乙方不错根据债券持有东说念主会议决议与甲方谈判，促使甲方和/或担保东说念主 （如有）偿还本次债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主痛快共同承担乙方扫数因 此而产生的法律、诉讼等用度，乙方不错在法律允许的范围内，以及根据债券 持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在甲方进入重整、妥协、重组或者破产的法律程序时，乙方 根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述程序；                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 形与走嘴职守在召募说明书中商定。  第十一条 法律适用和争议惩处 间协商惩处。如果协商惩处不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有管 辖权的东说念主民法院诉讼惩处纠纷。 各方有权陆续诈欺本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。  第十二条 协议的收效、变更及隔断 自本次债券刊行之日起收效。 商一致坚硬书面补充协议后收效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如涉 及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议痛快。任何补充协议 均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效力。  （一）在甲方根据本协议的商定，处置完了本次债券本息偿付事务后；  （二）本次债券期限届满前，甲方提前还本付息并给予公告的；  （三）经债券持有东说念主会议决议更换受托管束东说念主；  （四）干系法律律例轨则或本协议商定的受托管束东说念主无法履行代理义务的 其他情形出现；  （五）因本次债券刊行失败，债券刊行步履隔断；  （六）按照本协议第7.2条商定的情形而隔断。  第十三条 文牍 邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。  甲方通讯地址：陕西省西安市新城区东新街319号东说念主民大厦西楼西部证券  甲方收件东说念主：李大伟  甲方传真：029-87406259                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   乙方通讯地址：安徽省合肥市梅山路18号A座   乙方收件东说念主：刘志   乙方传真：0551-62634916 更发诞辰起三个办事日内文牍另一方。   （一）以专东说念主递交的文牍，应当于专东说念主递交之日为有用投递日期；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文牍，应当于收件回执所示日期为 有用投递日期；   （三）以传真发出的文牍，应当于传真成功发送之日后的第一个办事日为 有用投递日期。 收到文牍或要求后两个办事日内按本协议商定的方式将该文牍或要求转发给甲 方。   第十四条 反买卖贿赂及灵活条件 和国干系反买卖贿赂的法律轨则和灵活从业的行业表率以及行业普遍盲从的职 业说念德和步履准则，坚决拒却买卖贿赂、贿赂过头他不朴直之买卖步履及违犯 灵活从业的步履，两边/各方都清楚任何违犯灵活自律要求的步履都将受到惩处。 用职务便利向对方/其他方过头办事主说念主员或请托东说念主员索求、接管、提供、给予合 同商定外的任何利益，既包括财富利益和什物利益，也包括不错用财富计较数 额的财产性利益，包括但不限于：   （1）提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物， 或者为上述步履提供代持等便利；   （2）提供旅游、宴请、文娱健身、办事安排等利益；   （3）安排显赫偏离公允价钱的高收益等交易；   （4）径直或者障碍向他东说念主提供内幕信息、未公开信息、买卖奥秘和客户信 息，昭示或者表示他东说念主从事干系交易步履；   （5）其他输送不朴直利益的情形。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 朴直利益，被索方（被给予方）有权向其里面干系职能部门或向干系行政主管 部门实名举报，并提供干系把柄，配合该方对其办事主说念主员或请托东说念主员的查处。 方有权遴选如下措施根究其相应职守：  （1）立即隔断本合同且无需承担走嘴职守；  （2）向任何第三方流露、或向社会公开其犯罪违纪步履；  （3）提请行政主管机关照章根究其行政职守，或提请司法机关照章根究其 处分。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    第十一节 本期债券刊行的干系机构及利害关系 一、本期债券刊行的干系机构 （一）刊行东说念主：西部证券股份有限公司 法定代表东说念主：徐朝日 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 电话：029-87406171 传真：029-87406259 磋议东说念主：许松 （二）主承销商/簿记管束东说念主/受托管束东说念主：国元证券股份有限公司 法定代表东说念主：沈和付 住所：安徽省合肥市梅山路18号A座国元证券1205室 电话：0551-62201533 传真：0551-62634916 磋议东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念皆 （三）刊行东说念主讼师：北京不雅韬讼师事务所 负责东说念主：韩德晶 住所：中国北京市西城区金融大街5号茂庞大厦B座18层 电话：010-66578066 传真：010-66578016 经办讼师：杨梅 （四）司帐师事务所：致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：李惠琦 住所：北京市向阳区建外大街22号赛特广场5层 电话：010-85665588 传真：010-85665120 注册司帐师：倪军、党小民、张蕾 （五）资信评级机构：联合股信评估股份有限公司 法定代表东说念主：王少波 住所：天津市南开区水上公园北说念38号爱俪园公寓508                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 电话：010-85172818 传真：010-85171273 磋议东说念主：汪海立 （六）召募资金专项账户开户银行 称号：中信银行股份有限公司西老实行 账户称号：西部证券股份有限公司 开户银行：中信银行西老实行营业部 银行帐号：8111701011500836419 住所：西安市碑林区朱雀路中段1号 负责东说念主：赵大庆 电话：13991852619 磋议东说念主：刘利文 称号：上海银行股份有限公司浦西分行 账户称号：西部证券股份有限公司 开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行 银行帐号：03005813289 住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座 负责东说念主：杨嵘 电话：021-34762890 磋议东说念主：王亦晟 （八）债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164 （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 负责东说念主：汪有为 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   二、刊行东说念主与本期刊行的干系机构、东说念主员的利害关系  限制2024年9月末，刊行东说念主与刊行东说念主礼聘的与本期债券刊行干系的中介机构 过头法定代表东说念主、负责东说念主、高等管束东说念主员及经办东说念主员之间不存在其他径直或间 接的首要股权关系或其他利害关系。      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 第十二节 刊行东说念主、中介机构及干系东说念主员声明         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                       刊行东说念主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易管束办法》的干系轨则， 本公司恰当公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东说念主签名：  _________________        徐朝日                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        徐朝日                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        栾兰                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        徐谦                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        陈强                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        吴春                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        孙薇                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        郑智                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        张博江                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        羿克                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：  _________________        黄宾                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：  _________________        周冬生                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：  _________________        贺沁新                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：  _________________        亢伟                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：  _________________        朱洛佳                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：  _________________        李嘉宁                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司非董事高等管束东说念主员签名：  _________________        皆冰                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司非董事高等管束东说念主员签名：  _________________        黄斌                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日          西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司非董事高等管束东说念主员签名：   _________________        张永军                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在 子虚记载、误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相 应的法律职守。   公司非董事高等管束东说念主员签名：  _________________        陈伟                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日                西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                刊行东说念主全体董事、监事及高等管束东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管束东说念主员承诺本召募说明书过头选录不存在子虚记载、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相应的法律职守。   公司非董事高等管束东说念主员签名：   _________________        黄裕洋                                           西部证券股份有限公司                                                   年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                           主承销商声明   本公司已对召募说明书过头选录进行了核查，阐发不存在子虚记载、误导性叙述或 首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相应的法律职守。   名目负责东说念主：_______________               刘志   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                             沈和付                                        国元证券股份有限公司                                               年 月 日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书过头选录，阐发召募说明书过头选录与本所出 具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募说明书过头选录中援用的 法律意见书的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现子虚记载、误导性 叙述或首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相应的法律职守。   经办讼师（署名）：__________                孙东峰      张翠雨      杨梅   讼师事务所负责东说念主（署名）：_______________                         韩德晶                                       北京不雅韬讼师事务所                                             年 月 日                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书过头选录，阐发召募说明书过头选录与本 所出具的申报不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募说明书过头选录中引 用的财务申报的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现子虚记载、误导 性叙述或首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相应的法律职守。   经办注册司帐师（署名）： ________         _______   ________                     倪军           党小民        张蕾   司帐师事务所负责东说念主（署名）：_______________                       李惠琦                                 致同司帐师事务所（特殊普通合伙）                                                      年 月 日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书过头选录，阐发召募说明书过头摘 要与本机构出具的申报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书过头选录中援用的申报的内容无异议，阐发召募说明书过头选录不致因所援用内容而 出现子虚记载、误导性叙述或首要遗漏，并对其信得过性、准确性和圆善性承担相应的法 律职守。   资信评级东说念主员：   评级机构负责东说念主：                              联合股信评估股份有限公司                                         年 月 日           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级授权请托书                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主最近三年及一期财务申报及审计申报；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级申报；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托管束协议；   （七）中国证监会对于本期刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错咨询刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时间   办事日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：徐朝日   注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   磋议东说念主：黄斌   磋议地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   电话：029-87406171   传真：029-87406259   法定代表东说念主：沈和付   磋议东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念皆   磋议地址：安徽省合肥市梅山路 18 号 A 座国元证券 1205 室   电话：0551-62201533   传真：0551-62634916   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科会 计师或其他专科咨询人。

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